Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este artículo estudia el trading óptimo cuando una señal de arbitraje estadístico procede de factores ocultos que provocan saltos y difusión en los precios. Las órdenes del operador también pueden afectar a los precios cotizados y de ejecución, por lo que el…
El artículo propone un modelo de microestructura de mercado que separa las órdenes principales del flujo de reacción y representa ambos mediante procesos de Hawkes. En su límite de escalado, una estadística de persistencia del flujo de órdenes principal…
El documento presenta los mercados NFT como transparentes en principio, pero vulnerables a operadores sofisticados que aprovechan sus conocimientos técnicos, la mecánica de los protocolos y las ineficiencias del mercado. Describe el trading oportunista como…
El documento presenta un algoritmo propuesto de trading bursátil de alta frecuencia que utiliza predicciones de redes neuronales para generar señales de compra y venta. Compara tres enfoques: regresión logística optimizada con pérdida de entropía cruzada y…
El documento describe un enfoque de aprendizaje automático de extremo a extremo que transforma directamente los datos del mercado de opciones en señales de trading. A diferencia de los enfoques que especifican la dinámica del mercado o se basan en un modelo…
El documento presenta un marco para decidir cómo ejecutar operaciones en los mercados electrónicos de acciones. Un operador puede usar órdenes de mercado o limitadas, y dirigir órdenes a distintas bolsas. La formulación propuesta trata la colocación de…
El documento presenta un marco formal para decidir cómo ejecutar órdenes en los mercados de valores. Su función de utilidad equilibra el impacto de mercado con el riesgo temporal, representado mediante los costes de transacción asociados a la ejecución. Este…
El documento ofrece una explicación teórica del impacto transitorio en el mercado, la respuesta temporal de los precios a las operaciones observada en investigaciones empíricas. Modela la interacción entre un operador direccional y un arbitrajista en un…
El documento estudia la previsibilidad entre acciones en horizontes intradía, a partir de investigaciones sobre flujos de inversión y el momento óptimo para operar. Informa de una continuación de los rendimientos en intervalos de media hora que se repiten en…
Este estudio examina cómo llegan los paquetes de datos de mercado de CME y las transacciones del motor de casación, y utiliza esas mediciones para orientar el diseño de receptores de trading de alta frecuencia. La evidencia procede de más de un año de…
Este artículo utiliza una simulación basada en agentes de una subasta doble continua para estudiar cómo las operaciones de reequilibrio de ETF apalancados afectan al mercado subyacente, como el mercado de futuros del Nikkei 225. La pregunta es si distintos…
Este trabajo examina formas de reducir la latencia en aplicaciones C++ sensibles al rendimiento, principalmente en el contexto del trading de alta frecuencia. Describe un repositorio de programación con ejemplos comparados mediante pruebas de rendimiento,…
Este artículo aborda la gestión de carteras cuando cambian las condiciones del mercado y no se conoce de antemano la ventana histórica útil. Propone un proceso de dos niveles: construir carteras con varios tamaños de ventana candidatos y luego combinarlas…
El documento presenta TiMi, un sistema multiagente para el trading cuantitativo que separa el desarrollo de una estrategia de trading de su ejecución minuto a minuto. Asigna a los modelos de lenguaje tareas especializadas, como interpretar información de…
El artículo presenta una red neuronal generativa para elaborar pronósticos probabilísticos de los precios intradía de la electricidad en el mercado alemán de negociación continua. En lugar de producir una sola estimación puntual, el método genera posibles…
El documento presenta un método de aproximación para encontrar estrategias óptimas cuando las operaciones conllevan costes de transacción proporcionales. Representa la función de valor residual mediante una aproximación polinómica, lo que permite abordar…
Este estudio examina cómo las operaciones de cobertura pueden alterar el pago de la opción que pretenden replicar cuando el mercado subyacente tiene impacto en los precios y operar conlleva costes de ejecución. En un marco binomial, la replicación se…
El artículo adapta el arbitraje estadístico a la publicidad gráfica en tiempo real, donde las impresiones con una eficacia esperada similar pueden tener precios distintos en mercados fragmentados o bajo diferentes modalidades de precios. El método conecta…
El artículo presenta un protocolo de exchange descentralizado que pretende permitir a los usuarios operar con distintas criptomonedas sin depender de un exchange centralizado. Expone como motivación el riesgo de seguridad que generan las plataformas…
El documento examina la relación entre la probabilidad de que se ejecute una orden de creador de mercado y el rendimiento posterior a su ejecución. Las pruebas proceden de un experimento de trading en vivo con el contrato perpetuo de Bitcoin de Binance,…
El documento compara el impacto a corto plazo en el precio de las operaciones de un gestor de activos con el de las operaciones del resto del mercado. Utiliza un modelo lineal de propagadores para examinar tanto la magnitud del impacto como su evolución a lo…
Este artículo desarrolla un modelo autorregresivo que genera mensajes tokenizados del libro de órdenes limitadas, que un simulador utiliza para actualizar el estado del libro. Su arquitectura emplea capas simplificadas y estructuradas de espacio de estados…
Este estudio teórico analiza cómo fijan sus cotizaciones los intermediarios cuando compiten por gestionar el flujo de órdenes de un cliente. El cliente puede operar por tener información privada, por querer reducir el riesgo idiosincrático o por ambos…
El artículo presenta un método para operar y valorar el almacenamiento de electricidad cuando los precios intradía son inciertos. Formula el problema de carga y descarga como una optimización estocástica convexa y lo resuelve mediante programación dinámica…