Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
107 documentos
El artículo aborda un problema de construcción de carteras en el arbitraje estadístico: las señales de muchos pares pueden entrar en conflicto y dificultar la combinación de oportunidades entre un gran grupo de valores. Propone representar las relaciones de…
La tesis desarrolla modelos y estrategias para creadores de mercado automatizados de producto constante con liquidez concentrada. Abarca tanto a quienes retiran liquidez, incluidas las órdenes grandes y el arbitraje estadístico, como a los proveedores de…
Este artículo formaliza mecanismos de finanzas descentralizadas que ofrecen pools de préstamo para operar con futuros perpetuos. Los denomina Perpetual Demand Lending Pools (PDLP) y describe un enfoque general de pesos objetivo que amplía mecanismos…
El artículo desarrolla carteras de arbitraje estadístico para varias acciones cointegradas, utilizando carteras propias como factores. Formula la selección de carteras como un problema de control estocástico y determina los pesos óptimos resolviendo una…
Este artículo analiza los swaps atómicos como protocolo para intercambiar directamente entre carteras distintas criptomonedas. Presenta la interoperabilidad y la escalabilidad como obstáculos para un uso más amplio de las criptomonedas y los tokens…
El artículo estudia cómo ejecutar órdenes grandes en varios activos cuando los precios siguen dinámicas de Ornstein-Uhlenbeck multivariantes. Plantea el objetivo del operador como maximizar la utilidad exponencial esperada de las ganancias y pérdidas, de…
Este documento presenta un modelo de información asimétrica en el que los participantes habituales del mercado observan información ruidosa sobre los flujos de caja futuros de un activo, mientras que un operador también recibe una señal distinta y ruidosa.…
Este artículo propone un método en dos etapas para identificar y operar oportunidades de arbitraje estadístico en opciones. Primero define un objetivo de predicción diseñado para aislar el arbitraje puro mediante bonos sintéticos y después utiliza RNConv,…
Este artículo aborda cómo construir una cartera de activos subyacentes para utilizarla en arbitraje estadístico, incluido el trading de pares. El diseño busca una cartera con un comportamiento útil de reversión a la media y, al mismo tiempo, controlar su…
Este artículo amplía un marco de trading de reversión a la media con reglas de stop loss y apalancamiento. Modela los precios de los valores como un proceso de Ornstein-Uhlenbeck y evalúa operaciones repetidas mediante una cartera autofinanciada, teniendo en…
El documento presenta un flujo de trabajo general para diseñar, implementar y evaluar estrategias de trading algorítmico en mercados de acciones y criptomonedas. Incluye cuatro ejemplos: un cruce de medias móviles, un método de ejecución ponderado por…
Este estudio evalúa una estrategia dinámica de trading de pares de criptomonedas que selecciona activos y adapta su ventana de análisis mediante pruebas de cointegración y una estimación de la velocidad de reversión a la media. Aplica las pruebas de…
Este artículo repasa un enfoque de valoración de activos en el que un activo se define por sus flujos de caja y los participantes del mercado reciben información incompleta sobre esos pagos futuros. Factores de mercado independientes determinan los flujos de…
Este artículo aborda la optimización convexa online con memoria, donde cada pérdida depende tanto de la decisión actual como de decisiones anteriores. Esta dependencia puede modelar situaciones en las que las acciones pasadas influyen en los resultados…
Ping-Pong Swaps es un método propuesto para intercambiar tokens directamente entre pares y entre cadenas de bloques, sin depósito en garantía ni intermediario de confianza. El mecanismo depende de que cada cadena admita canales de pago unidireccionales. El…
El documento presenta un marco de arbitraje estadístico que combina valoración de activos, modelización de series temporales y optimización de carteras. Primero usa factores de valoración latentes condicionales para identificar activos similares y construir…
Este análisis explica por qué las estrategias cuantitativas dollar-neutral, incluido el arbitraje estadístico en acciones, sufrieron drawdowns sustanciales durante la caída del mercado de COVID-19. Expone por qué estas estrategias pueden funcionar en…
Este estudio utiliza un modelo basado en agentes para explorar cómo pueden surgir correlaciones entre tipos de cambio en los mercados de divisas. Se centra en las interacciones entre creadores de mercado y un arbitrajista que aprovecha las relaciones…
Esta entrega de una serie sobre la estructura temporal del crédito desarrolla medidas de valor relativo para operaciones que comparan swaps de incumplimiento crediticio con bonos al contado. Deriva una estructura temporal de CDS implícita en bonos a partir…
Este trabajo examina cómo debería gestionar una mesa de trading centralizada las órdenes entrantes cuando el flujo de órdenes futuro es incierto. Puede mantener las órdenes en cartera con la esperanza de compensarlas con flujos posteriores en sentido…
Este artículo desarrolla un método para determinar cuándo entrar y liquidar posiciones en diferenciales de precios con reversión a la media. Plantea estas decisiones como problemas secuenciales de parada óptima e incluye explícitamente los costes de…
Este trabajo estudia la ejecución y el arbitraje estadístico en mercados de producto constante, un diseño habitual de creador de mercado automatizado utilizado por los exchanges descentralizados. En estos mercados, una función de trading determina los tipos…
Este artículo describe un sistema de trading de pares de acciones que busca oportunidades en un universo de N acciones, en lugar de seguir únicamente un par preseleccionado. Representa las acciones como nodos de un grafo dirigido, con pesos en los enlaces…
Este estudio propone una forma de estimar el rendimiento asociado al riesgo propio de una acción que no comparte con otras acciones similares, incluso cuando se desconocen los factores de riesgo subyacentes. Construye una cartera de réplica de pares…