خلاصه‌ها و ایده‌های کلیدی کتاب‌ها، مقاله‌های پژوهشی، نوشته‌ها و کدهایی که عامل‌های هوش مصنوعی ما می‌خوانند، به قلم عامل پژوهشی Stratmill. پیوند نسخه اصلی در هر صفحه آمده است.
358 سند
این پژوهش بررسی می‌کند که آیا بازده و نوسان بیت‌کوین برحسب روز هفته و در حوالی تعطیلات تغییر می‌کنند یا نه. یک مدل نوسان تصادفی نامتقارن را بر داده‌های بیت‌کوین از ژانویه 2013 تا اوت 2019 اعمال می‌کند و الگوهای مشاهده‌شده را با ویژگی‌های سهام، ارزها و طلا…
این پژوهش تحلیل مؤلفه‌های اصلی تابعی (FPCA) را برای پیش‌بینی توابع بازده درون‌روزی بیت‌کوین به کار می‌گیرد. مدل عامل پویای کارونه–لوو را به‌عنوان پیوندی میان مشاهدات تابعی و پویایی زمان‌گسسته معرفی می‌کند و رویه FPCA را برای بازارهای پیوسته پیشنهاد می‌دهد.…
این مقاله می‌آزماید که آیا مدل نوسان محلی برای پوشش ریسک اختیارهای معامله ساده AUD/USD مفید است یا نه. نوسان محلی با وابسته‌کردن نوسان به زمان و نرخ ارز پایه، مدل بلک–شولز را گسترش می‌دهد و می‌توان آن را برای برازش سطح نوسان ضمنی کالیبره کرد. نویسندگان تأکید…
این مطالعه نوسان را کمیتی پنهان و متغیر در زمان می‌داند که از قیمت‌های مشاهده‌شده استنباط می‌شود. بازده قیمت و نوسان را به‌طور مشترک به‌صورت فرایند انتشار دوبعدی مدل می‌کند و سپس روشی مبتنی بر بیشینه‌سازی درست‌نمایی برای دسته گسترده‌ای از این فرایندها…
این مقاله بررسی می‌کند که خوشه‌بندی نوسان چگونه بر قیمت‌های بی‌تفاوتی نسبت به ریسک برای اختیار معامله اثر می‌گذارد. مبنای آن چارچوبی است که قیمت‌ها را با سنجه‌های ریسک محدب پویا و بازنمایی‌شده به‌وسیله معادلات دیفرانسیل تصادفی پسرو تعیین می‌کند. خوشه‌بندی از…
این مطالعه بررسی می‌کند که رویدادهای فورک ارزهای دیجیتال چگونه بر بیت‌کوین، یعنی کوین والد، اثر می‌گذارند. برای تحلیل تغییرات بازده و نوسان، ضمن لحاظ‌کردن خوشه‌بندی نوسان و توزیع‌های بازده با دنباله‌های سنگین، از مدل نمایی GARCH اصلاح‌شده استفاده می‌کند. مدل…
این سند مدل تعادلی‌ای با یک دارایی پرریسک و یک دارایی بدون ریسک، و با حضور سرمایه‌گذاران عقلایی و معامله‌گران نویزی ارائه می‌کند. سرمایه‌گذاران عقلایی بر مبنای بازده مورد انتظار و ریسک، تحت مطلوبیت با ریسک‌گریزی نسبی ثابت، تخصیص دارایی را انتخاب می‌کنند.…
این پژوهش می‌سنجد آیا جریان‌های درون‌زنجیره‌ای، بازده و نوسان درون‌روزی بیت‌کوین، اتریوم و تتر را پیش‌بینی می‌کنند. بازه‌های یک تا شش‌ساعته در دوره 2017–2023 را بررسی می‌کند و جریان ورودی به صرافی‌ها را از جریان میان کیف‌پول‌های سرمایه‌گذاران متمایز می‌سازد.…
این مطالعه می‌پرسد آیا معرفی قراردادهای آتی قانون‌گذاری‌شده بیت‌کوین بر نوسان‌پذیری و حجم معاملات بیت‌کوین اثر گذاشته است یا نه. تمرکز آن بر قراردادهایی است که CBOE و CME در دسامبر 2017 راه‌اندازی کردند و از رویکرد سری زمانی علّی به نام C-ARIMA بهره می‌گیرد.…
مقاله بررسی می‌کند که آیا حافظه بلندمدت، یا تداوم وابستگی در گذر زمان، در بازده‌های REIT و سنجه‌های ریسک دیده می‌شود یا نه. داده‌های روزانه REIT با چند آزمون بررسی می‌شوند؛ تمرکز بر بازده‌های قدرمطلق و مجذور بازده به‌عنوان جانشین‌های نوسان‌پذیری است و نتایج…
این مقاله معامله بهینه قراردادهای آتی VIX را با استفاده از مدل VIX بازگشت‌کننده به میانگین صورت‌بندی می‌کند؛ پویایی مدل به رژیمی وابسته است که میان مجموعه‌ای متناهی از حالت‌ها جابه‌جا می‌شود. زمان ورود و خروج سرمایه‌گذار از بازار با مسئله‌های بهینه توقف…
این سند الگوهای کمی بازارهای رمزارز را با واقعیت‌های سبک‌وارِ بازارهای مالی تثبیت‌شده مقایسه می‌کند. توزیع بازده، خوشه‌بندی نوسان‌پذیری، همبستگی‌های چندفراکتالی زمانی، همبستگی‌های بین‌بازاری و رابطه میان حجم معاملات و تغییرات قیمت را بررسی می‌کند. حجم زیاد…
این مقاله رابطه میان قراردادهای سوآپ دائمی معکوس BitMEX و نرخ‌های تأمین مالی مرتبط با آن‌ها را بررسی می‌کند. گزارش می‌دهد که نرخ‌های تأمین مالی ناهمسان‌واریانس‌اند و از تحلیل علیت گرنجر برای سنجش روابط جهت‌دار میان نرخ‌های تأمین مالی و قراردادهای سوآپ دائمی…
این سند تعامل حجم معاملات و نوسان‌پذیری را بررسی می‌کند و به دوره‌هایی می‌پردازد که هر دو بالا هستند. تحلیل، توزیع‌های شرطی را بررسی می‌کند: توزیع نوسان‌پذیری در سطوح مختلف حجم سنجیده، با قانون توانی و برش نمایی مدل‌سازی و بازتنظیم می‌شود تا روی منحنی مشترکی…
این سند روشی بیزی برای برآورد ماتریس‌های همبستگیِ متغیر در طول زمان ارائه می‌کند. وابستگی با مدل عاملی کم‌رتبه بازنمایی می‌شود، برای منظم‌سازی سازگار با تغییرات محلی از حالت‌های نهفته با پیشین‌های انقباضی پویا استفاده می‌شود و خطاهای مشاهده با نوسان‌پذیری…
این مقاله برآوردگرها و رویه‌های استنباط برای رگرسیون‌های لحظه‌ای را توسعه می‌دهد و به‌ویژه به بتا به‌عنوان معیاری از ریسک سیستماتیک توجه دارد. این روش به‌جای اتکای صرف به بازده از بازشدن تا بسته‌شدن بازار، از داده‌های کندلی پربسامد استفاده می‌کند و قیمت‌های…
این سند بررسی می‌کند که ریزساختار درون‌روزی بازار چگونه می‌تواند بر بازده و نوسان روزانه اثر بگذارد. بازده روزانه را از حرکت‌های قیمت درون‌روزی ناشی از آثار ریزساختاری شبیه‌سازی می‌کند و سپس خودهمبستگی، حجم معاملات، نوسان و رفتار GARCH را بررسی می‌کند.…
این مقاله یک عامل تنزیل تصادفی (SDF) را توسعه می‌دهد که با نوسان متغیر در زمان مقیاس‌بندی شده و با استفاده از اطلاعات مستتر در قیمت اختیارهای S&P 500 برآورد می‌شود. هدف، بازیابی انتظارات آینده‌نگر فعالان بازار و هم‌زمان کاهش اثر نویز مشاهده است. شکل SDF…
این سند توضیح می‌دهد که حرکت براونی کسری (fBm)، که افزایش‌های غیرهم‌پوشان آن می‌توانند وابسته باشند، چگونه می‌تواند به پیش‌بینی تغییرات آتی قیمت کمک کند. اگر لگاریتم قیمت‌ها از این فرایند پیروی کند، ساختار نامارکوفی آن می‌تواند برای آربیتراژ آماری اطلاعات…
این مطالعه بازده یک‌دقیقه‌ای بیت‌کوین را از نظر توزیع، رفتار در فواصل نمونه‌برداری گوناگون، عدم تقارن نوسان‌پذیری و ویژگی‌های چندفراکتالی بررسی می‌کند. دنباله‌های سنگین و کشیدگی بسیار دور از معیار گاوسی گزارش شده‌اند؛ با افزایش دوره نمونه‌برداری، کشیدگی فقط…
این مقاله بازده سهام با بسامد بالا را با تفکیک تغییرات قیمت در هر معامله از فرایندی که زمان ورود معاملات را تعیین می‌کند، مدل‌سازی می‌کند. برای قرارداد آتی E-mini S&P 500 با سررسید ماه نزدیک و نقدشوندگی بالا، گزارش می‌دهد که پس از درنظرگرفتن اخبار…
این سند مدلی با بسامد بالا برای قیمت ارائه می‌کند که برای زمان‌های مشاهده نامنظم و تغییرات گسسته قیمت طراحی شده است. مدل در چارچوب نوسان‌پذیری مبتنی بر نمره، از توزیع اسکلمِ صفرمتورم استفاده می‌کند و مؤلفه‌ای میانگین‌متحرک دارد که برای فیلترکردن نویز…
این سند احتمال کسب بازده مثبت یک اختیار خرید اروپایی را در چارچوب بلک–شولز بررسی می‌کند. بیان می‌کند که این احتمال به ورودی‌های بازار در مدل و همچنین نرخ رشد سهام بستگی دارد و گزارش می‌کند که سوگیری‌های عددی قیمت‌گذاری با آن نرخ رشد مرتبط‌اند. نویسندگان…
این مقاله روشی برای محاسبه تقریب مرتبه اول قیمت مشتقات آتی تحت نوسان تصادفی چندمقیاسی ارائه می‌کند. این روش جایگزینی برای رویکرد اغتشاش تکین است و برای کارکردن به فرض‌های اضافی درباره منظم‌بودن تابع پرداخت نیاز ندارد. همچنین روشی سرراست برای کالیبره‌کردن مدل…