Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Le document traite la sélection des paires de cotation d’une plateforme comme un problème d’optimisation : les plateformes doivent couvrir toutes les monnaies, privilégier les paires liquides et limiter la complexité opérationnelle. Comme les volumes de la…
Ce document examine comment les coûts de transaction proportionnels limitent l’investissement avec effet de levier sur un marché comprenant un actif sans risque et un actif risqué. Il étudie des stratégies conçues pour maximiser les rendements à long terme…
L’article propose Mid-LSTM, un modèle d’apprentissage profond conçu pour prévoir les cours des actions à moyen terme en tenant compte des anomalies de marché. Sa conception représente les tendances du marché par des états cachés. L’approche décrite formule…
L’article développe un cadre de portefeuille fondé sur des signaux de suivi de tendance. Il combine un modèle d’autocorrélation avec la covariance des tendances et les primes de risque, et spécifie des modèles pour la matrice de covariance des tendances. Le…
L’article présente une approche d’apprentissage profond pour la sélection de portefeuilles d’actions US. Son réseau résiduel à commutation utilise un module pour identifier les conditions de marché et un autre pour produire des prévisions de momentum et de…
Cette étude examine la consommation et l’investissement optimaux sous une utilité puissance lorsque l’aversion relative au risque tend vers deux cas limites : l’infini et un. Elle établit des résultats de convergence pour la consommation optimale dans des…
Cet article étudie la construction d’un portefeuille à partir d’actifs sous-jacents pour l’arbitrage statistique, notamment le trading par paires. La conception vise un portefeuille présentant un comportement de retour à la moyenne utile tout en contrôlant…
L’article évalue l’effet de l’ajout du Bitcoin à un portefeuille international diversifié au moyen de l’optimisation moyenne-variance, de la valeur à risque conditionnelle et d’un modèle à changements de régime de Markov. Les deux premiers cadres indiquent…
Cette étude examine l’investissement optimal dans deux actions cointégrées pour un investisseur dont l’utilité présente une aversion relative au risque constante. Elle prolonge des travaux antérieurs sur le contrôle stochastique en se concentrant sur le…
Ce travail dérive une stratégie de portefeuille approchée pour un investisseur dans un marché incomplet simple, avec une fonction d’utilité générale. Il utilise l’équation de Hamilton-Jacobi-Bellman pour la fonction de valeur et établit un développement au…
Cette étude propose une méthode de portefeuille d’actions fondée sur la prévision de la distribution de facteurs résiduels, qui capturent des informations au-delà des expositions communes au marché et peuvent contribuer à couvrir ces expositions. Elle décrit…
L’article formule un problème de conception de portefeuille pour l’arbitrage statistique, visant à combiner des actifs sous-jacents présentant un fort comportement de retour à la moyenne. Son objectif met en balance un critère mesurant la force de ce retour…
L’article étend le principe d’isotropie de la parité du risque propre (eigenrisk parity) à un cadre d’allocation de portefeuille qui combine l’optimisation moyenne-variance et une contrainte d’isotropie réglable. L’isotropie répartit le risque entre les…
Ce chapitre examine l’évolution de la richesse et des comportements de trading dans les systèmes de cryptomonnaies qui émettent de nouvelles pièces par preuve d’enjeu. Il étudie d’abord l’accumulation de richesse sans trading, en s’intéressant aux effets…
L’article présente un agent d’apprentissage par renforcement profond pour la gestion de portefeuille, qui équilibre recherche de rendement et maîtrise du risque. Sa politique cible ajuste l’intensité avec laquelle l’agent privilégie l’action optimale, au…
Le document présente un cadre d’arbitrage statistique qui combine évaluation des actifs, modélisation des séries temporelles et optimisation de portefeuille. Il utilise d’abord des facteurs de valorisation latents conditionnels pour repérer des actifs…
Cette étude examine comment un ménage devrait investir tout en faisant face à un besoin de précaution dont le moment d’apparition est aléatoire et à un objectif d’épargne à atteindre à une date fixe. La somme due au titre du besoin de précaution doit être…
L’article utilise l’optimisation évolutionnaire pour calculer des stratégies de trading fondées sur des règles à partir de données de sentiment financier. Le signal de sentiment représente l’opinion haussière ou baissière de la communauté de trading en ligne…
L’article présente le Volatility & Model Adaption Trade-off (VMAT), une stratégie de trading par paires multivariée. Il répond à une lacune que les auteurs identifient dans les travaux antérieurs : la recherche affine souvent les règles de trading, tandis…
Cet article intègre au problème d’optimisation les informations utilisées pour choisir un portefeuille moyenne-variance. Il soutient que l’analyse classique de portefeuille peut être faussée par l’inclusion de variables indisponibles au moment de la décision…
Cet article étudie deux investisseurs qui choisissent des portefeuilles moyenne-variance tout en se disputant la richesse relative. L’un connaît la véritable dynamique des actions ; l’autre doit l’inférer à partir de l’évolution observée du marché. Leurs…
DeePM est présenté comme un système d’apprentissage profond de bout en bout destiné à gérer des portefeuilles macro diversifiés. Sa conception traite les données de marché asynchrones au moyen d’un mécanisme causal fondé sur les retards, encadre les…
Le document présente une stratégie intrajournalière pour les actions chinoises, soumise à la contrainte de trading T+1 du marché. Elle associe des prévisions d’un perceptron multicouche (MLP) à l’optimisation de portefeuille de Markowitz, en s’appuyant sur…
Cet article propose un modèle de valorisation des actifs à deux facteurs pour les économies où la distribution des capitalisations des entreprises présente une queue suffisamment épaisse. En plus du risque de marché conventionnel, le modèle inclut le risque…