Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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L’article étudie l’asymétrie entre les rendements du Bitcoin et la volatilité, mesurée à l’aide des rendements au carré, à partir de données quotidiennes et à fréquence plus élevée. Il rapporte que les corrélations croisées entre rendements et volatilité…
L’étude examine les statistiques de records dans certaines séries temporelles boursières et dans des marches aléatoires géométriques simulées. Elle s’intéresse à la durée de persistance des records avant qu’ils ne soient dépassés, en combinant simulations et…
DeePM est présenté comme un système d’apprentissage profond de bout en bout destiné à gérer des portefeuilles macro diversifiés. Sa conception traite les données de marché asynchrones au moyen d’un mécanisme causal fondé sur les retards, encadre les…
Cette étude utilise un modèle à agents pour explorer comment des corrélations entre taux de change peuvent apparaître sur les marchés des changes. Elle porte sur les interactions entre teneurs de marché et un arbitragiste exploitant les relations de prix…
La note décrit l’utilisation de l’indice de volatilité Cboe (VIX) comme filtre de post-traitement pour des stratégies quantitatives. Ce filtre décide chaque jour s’il faut négocier, avec pour objectif déclaré d’améliorer le ratio de Sharpe et de limiter le…
Le document présente une stratégie intrajournalière pour les actions chinoises, soumise à la contrainte de trading T+1 du marché. Elle associe des prévisions d’un perceptron multicouche (MLP) à l’optimisation de portefeuille de Markowitz, en s’appuyant sur…
Cette étude compare la stationnarité au sens large des rendements intrajournaliers du S&P 500 et du Bitcoin. Elle teste la stationnarité à partir de la relation entre l’autocorrélation et la densité spectrale de puissance, et examine l’effet de la…
L’article étudie une équation différentielle stochastique markovienne à dynamique de retour à la moyenne et terme de correction dépendant du temps. En supposant que le processus de densité issu d’une transformation de Girsanov est indépendant du chemin, il…
Le document décrit un cadre de trading par paires qui intègre des notations environnementales, sociales et de gouvernance dans la sélection des actions. Il associe la sélection de paires fondée sur ESG à une analyse de cointégration pour repérer des…
Cette étude examine les facteurs associés à l’activité de trading du Bitcoin. Elle considère la popularité des recherches en ligne, le volume de trading sur des marchés boursiers sans lien et le sentiment des actualités financières pertinentes comme des…
Ce volet d’une série consacrée à la structure par terme du crédit élabore des mesures de valeur relative pour comparer les swaps sur défaut de crédit aux obligations au comptant. Il déduit une structure par terme de CDS implicite des obligations à partir de…
Cet article développe des versions généralisées des indicateurs de déséquilibre des flux d’ordres pour expliquer les variations à court terme des cours des actions. Sa construction tient compte des changements d’unités de cotation non minimales dans les…
Cette étude présente des tests statistiques visant à détecter les activités de trading fabriquées sur 29 plateformes d’échange de cryptomonnaies. Elle compare les profils de négociation aux régularités observées sur les plateformes réglementées et examine…
Cet article modélise le trading automatisé dans des conditions de marché changeantes comme un problème de bandit continu à bras non stationnaire. Il propose PRBO, qui associe l’optimisation bayésienne à une approche de bandit imbriqué afin d’ajuster les…
Cet article propose un modèle de valorisation des actifs à deux facteurs pour les économies où la distribution des capitalisations des entreprises présente une queue suffisamment épaisse. En plus du risque de marché conventionnel, le modèle inclut le risque…
Cet article examine comment les croyances des investisseurs et les prix des actifs peuvent être faussés lorsque leur modèle d’apprentissage sous-estime les ruptures structurelles des primes de risque des facteurs. Il propose un cadre bayésien minimal dans…
Cette recherche adapte une architecture Momentum Transformer aux actions et compare son usage prévu aux stratégies de momentum en séries temporelles et de retour à la moyenne. Le modèle associe l’attention, qui peut relier des informations sur toute la…
Le document étudie la manière dont un investisseur ayant une aversion relative au risque constante devrait négocier sur un marché de Black–Scholes lorsqu’il détient également une dotation aléatoire. Il utilise une approche de dualité pour dériver une…
Cet article décrit un marché boursier simulé où des modèles de langage de grande taille agissent comme des agents concurrents ayant des stratégies, des informations et des dotations différentes. Le marché comprend un carnet d’ordres persistant, des ordres au…
Cet article explique deux configurations récurrentes des rendements financiers : les mouvements extrêmes sont plus fréquents que ne le prévoit un simple modèle normal et les périodes de forte volatilité ont tendance à persister. Il propose une explication…
L’étude adapte le cadre dynamique de Nelson–Siegel, qui représente la forme et l’évolution des courbes de taux d’intérêt, afin de permettre à son comportement de varier selon les conditions macroéconomiques. Une procédure de croissance d’arbres répartit les…
Cette étude cherche à savoir si les estimations de la volatilité instantanée extraites des options négociées peuvent améliorer les prévisions de volatilité réalisée. Elle enrichit un modèle autorégressif hétérogène de la volatilité réalisée avec une…
Cette étude examine l’effet des frais des teneurs de marché automatisées sur la rentabilité des fournisseurs passifs de liquidité lorsque le AMM est en concurrence avec une plateforme d’échange centralisée. Dans son modèle sous forme réduite, les traders…
Cette étude teste si le contexte à l’échelle de la phrase améliore les modèles de thèmes d’actualité utilisés pour construire des facteurs systématiques d’évaluation des actifs. Elle compare l’allocation de Dirichlet latente à un transformeur de phrases figé…