Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
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Este artigo estuda lacunas de informação no mercado de ações japonês e pergunta se investidores que não fazem parte da pesquisa convencional sobre arbitragem estatística podem encontrar sinais úteis em materiais públicos disponíveis na internet. A abordagem…
O artigo combina modelos fatoriais construídos estatisticamente com controle estocástico para estudar arbitragem estatística de alta dimensão. O modelo pressupõe resíduos com reversão à média e mostra como construir carteiras analiticamente neutras ao…
Este estudo modela contratos de protocolos de empréstimo descentralizados como opções: tomadores atuam como compradores de opções e credores como vendedores, enquanto a relação entre empréstimo e valor da garantia ajuda a determinar o prêmio. Usa a teoria de…
O documento descreve um método orientado por dados para encontrar estratégias de arbitragem estatística que buscam permanecer rentáveis sob incerteza sobre o modelo de mercado. Ele usa redes neurais profundas para considerar vários ativos em conjunto, sem…
O artigo testa se o escalonamento por moneyness torna estatisticamente semelhantes os sorrisos de volatilidade implícita das opções de ETFs alavancados e não alavancados ETF. Constrói bandas de confiança uniformes por bootstrap para comparar os sorrisos após…
O documento estuda como uma corretora deve executar derivativos usados em operações de fusões e aquisições quando a negociação afeta os preços de mercado. Ele considera contratos liquidados em dinheiro e com entrega física, incluindo swaps lineares de…
Este artigo propõe um modelo simples de mercado financeiro baseado em padrões e centrado nas interações sequenciais entre operadores ao longo do tempo. Ele introduz um espaço de estratégias de negociação no qual agentes abrem e fecham posições explicitamente…
O artigo estuda quanta informação um mempool privado pode vazar antes que um ataque sandwich se torne lucrativo. O modelo usa um formador de mercado automatizado de produto constante sem taxas e supõe que os atacantes conhecem o par de tokens e a direção da…
Este artigo amplia uma estrutura de precificação de opções para considerar momentos de negociação que podem ocorrer em intervalos irregulares, característica que os autores consideram relevante para vendedores a descoberto de opções. Ele usa princípios de…
Este artigo estuda a negociação ótima quando um sinal de arbitragem estatística vem de fatores ocultos que fazem os preços saltarem e se difundirem. As ordens do operador também podem afetar os preços cotados e os preços de execução, portanto o problema…
O documento oferece uma explicação teórica para o impacto transitório no mercado, a resposta temporária dos preços às negociações observada em pesquisas empíricas. Ele modela a interação entre um trader direcional e um arbitrador em um equilíbrio de Nash,…
O documento apresenta a Exeum, uma plataforma descentralizada proposta para emitir tokens digitais atrelados a ativos do mundo real. Seus tokens atrelados são lastreados por ativos virtuais negociados em um sistema no qual os usuários podem assumir posições…
Este estudo apresenta um sinal de arbitragem estatística de criptoativos baseado na reversão à média associada a um fator de momentum predominante nos retornos de criptomoedas. Ele descreve um algoritmo e fornece código-fonte, embora a descrição disponível…
Este trabalho examina formas de reduzir a latência em aplicações C++ sensíveis ao desempenho, tendo o trading de alta frequência como contexto principal. Descreve um repositório de programação com exemplos avaliados por benchmarks, uma estratégia otimizada…
O artigo examina se medidas de risco coerente conseguem controlar investidores com responsabilidade limitada ou que buscam risco de cauda excessivo. Introduz a arbitragem estatística específica para uma medida de risco, denominada rho-arbitragem, e argumenta…
O artigo modela como arbitradores e traders de varejo interagem nos mercados primário e secundário durante a perda de paridade de stablecoins com garantia fiduciária. Seu jogo dinâmico de campo médio baseado em agentes relaciona fricções de mercado a preços…
O artigo adapta a arbitragem estatística à publicidade gráfica em tempo real, na qual impressões com eficácia esperada semelhante podem ter preços diferentes em mercados ou estruturas de preços fragmentados. O método conecta campanhas de custo por ação a…
Este artigo teórico estuda quando martingais locais estritos podem permitir arbitragem sob estratégias simples de trading. A configuração exclui estratégias de duplicação e não impõe um limite inferior às perdas; por isso, as conclusões dependem de uma…
O artigo explora aprendizado por reforço para arbitragem estatística em trading de alta frequência. Descreve um agente que aprende por meio da interação com seu ambiente de negociação e enfoca o deep Q-learning como forma de adaptar decisões a oportunidades…
Este documento explica como os futuros perpétuos diferem dos contratos com vencimento fixo: oferecem exposição alavancada sem rolagem ou propriedade direta do ativo, mas não têm data de vencimento que force a convergência ao preço à vista. Um pagamento…
Este artigo amplia as carteiras geradas funcionalmente, uma estrutura da teoria estocástica de carteiras em tempo contínuo. Na formulação padrão, uma função geradora descreve o retorno de uma carteira em relação a uma referência passiva por meio de uma…
O documento explica como o movimento browniano fracionário (fBm), cujos incrementos não sobrepostos podem ser dependentes, pode ajudar a prever mudanças futuras de preço. Se os logaritmos dos preços seguirem esse processo, sua estrutura não markoviana pode…
A tese desenvolve modelos e estratégias para formadores de mercado automatizados de produto constante com liquidez concentrada. Abrange tanto tomadores de liquidez, incluindo ordens grandes e arbitragem estatística, quanto provedores de liquidez que…
Este documento apresenta uma abordagem de aprendizado online para arbitragem estatística. Ele a compara a estratégias conhecidas baseadas em modelos de reversão à média, cujas técnicas dependem de premissas que podem falhar em processos estocásticos não…