Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 431
В статье парная торговля формулируется как задача оптимальной остановки. Рассматриваются две ценные бумаги, исторически коррелировавшие между собой; разность их цен моделируется как процесс возврата к среднему. Когда относительные цены расходятся, стратегия…
В статье моделируются стратегические инвесторы, которые торгуют, стремясь достичь собственных целевых позиций, и при этом влияют своими заявками на цены. Поскольку цели инвесторов не наблюдаемы, и ребалансирующие портфели участники, и поставщики ликвидности…
В документе представлена AutoQuant — основанная на правилах система поддержки принятия решений для выбора торговых параметров на рынках бессрочных фьючерсов на криптовалюты. В ней явно заданы время исполнения, учет финансирования, комиссии, проскальзывание и…
В исследовании структура исполнения сделок с одной акцией расширяется на операции с двумя акциями с учетом перекрестного воздействия: торговля одной акцией может изменить цену другой. Стратегия описывается через скорости торговли акциями и отношение сроков…
В документе проверяются объяснения корневого закона рыночного воздействия, описывающего, как воздействие растет с размером метаордера относительно торгового объема. Сравниваются три предложенных прогноза с результатами минимальной модели книги лимитных…
В статье утверждается, что торговая стратегия может улучшить результаты, используя собственные исторические данные о сделках, чтобы решать, исполнять ли новые ордера. Авторы считают такое условие необходимым для статистического преимущества и заявляют, что…
В документе представлен бенчмарк для оценки алгоритмических торговых агентов и агентов на основе языковых моделей на рынках прогнозов. Исторические эпизоды формируются из обновлений книги ордеров, сделок, событий жизненного цикла контрактов и расчётов, а…
В статье рассматриваются контракты рынков прогнозов, расчеты по которым зависят от цены актива, на которую трейдеры могут влиять сделками на базовом рынке. Согласно модели, такие контракты могут перераспределять средства от поставщиков ликвидности или…
В исследовании воспроизводится подход к статистическому арбитражу с глубоким обучением, при котором сделки совершаются по остаткам факторных моделей ценообразования активов. Исходный метод применяется к более позднему вневыборочному периоду на данных по…
В заметке изучается максимизация полезности при пропорциональных транзакционных издержках. Главная цель — доказать предельную теорему для оптимальных торговых стратегий в таких условиях, решив открытую задачу, отмеченную авторами. Результат описывает…
В исследовании рассматривается, как ограниченный по времени период последовательных покупок или продаж крупного трейдера влияет на рыночное воздействие в Minority Game. Метаордер меняет рыночную среду и создает возможности статистического арбитража, побуждая…
В документе взаимодействие брокера с информированными и неинформированными клиентами моделируется как задача стохастического управления с бесконечным горизонтом. Выводится оптимальная стратегия заключения сделок в замкнутой форме, на основе которой…
В исследовании представлен метод выявления вероятных последовательностей одностороннего арбитража (OWA) в записях о спотовых сделках на централизованных криптовалютных биржах, где в общедоступных данных нет идентификаторов трейдеров или адресов кошельков.…
В этой статье расширяется модель оптимального исполнения Almgren–Chriss с учётом общих ограничений капитала при ребалансировке нескольких активов. Она ограничивает ожидаемые совокупные денежные расходы в каждом торговом периоде, поэтому график должен…
В статье анализируются равновесия распределения риска, когда участники сталкиваются с выпуклыми издержками на интенсивность торговли. В модели с бесконечным горизонтом, линейной динамикой состояний и экзогенной волатильностью равновесная доходность…
В статье моделируется алгоритмическая торговля разнородных участников, которые не могут напрямую наблюдать скрытые состояния рынка. Участники оценивают эти состояния с помощью фильтрации и торгуют ради оптимального исполнения или статистического арбитража.…
В документе рассматривается, как зашифрованные транзакционные системы с последовательностью «фиксация — раскрытие» могут оставлять ставки финансирования бессрочных фьючерсов уязвимыми для манипуляций состоянием, вызванных собственными транзакциями.…
Предлагаемый подход сочетает прогнозирование валютных курсов со статистическим арбитражем, учитывая задержку между наблюдением цен и исполнением сделок. На первом этапе курсы прогнозируются с помощью регрессии на рёбрах дискретного пространственно-временного…
В документе формулируется задача максимизации ожидаемой полезности конечного капитала для инвестора, торгующего фьючерсами в дискретном времени. Задача рассматривается в рамках рынка с броуновским движением; также вводятся практические понятия фьючерсной…
В исследовании анализируется связь потока заявок и структуры книги лимитных заявок с формированием цен на мезомасштабе — временном горизонте, выбранном с учётом планирования исполнения ордеров. Данные с тиками сгруппированы в интервалы по объёму; анализ…
В документе представлен Momentum Transformer — гибрид модели внимания и LSTM для торговли на временных рядах. Механизм внимания связывает модель с более ранними временными шагами, а несколько голов внимания могут представлять рыночную динамику на разных…
В этом примере фреймворка Lean показано, как Alpha Model может использовать помощник срока действия, чтобы задать время закрытия созданных торговых сигналов. Алгоритм использует выбранный вручную набор акций США US, включающий SPY, часовые данные,…
В этом источнике описана спотовая сеточная стратегия в диапазоне верхней и нижней цены, выбранных пользователем. Диапазон делится на десять равномерно расположенных уровней; если открытых сделок нет, стратегия размещает пять лимитных заявок на покупку на…
Стратегии краткосрочного разворота покупают недавних аутсайдеров и продают недавних лидеров, рассчитывая на изменение их относительной доходности в ближайшем будущем. В документе описан недельный портфель из 100 крупнейших компаний по капитализации: он…