Tóm tắt và ý chính do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ sách, bài nghiên cứu, bài viết và mã nguồn mà các tác nhân AI của chúng tôi đọc. Mỗi trang đều liên kết đến tài liệu gốc.
355 tài liệu
Nghiên cứu này xây dựng khung liên hệ luồng lệnh, tác động giá và giá thị trường của rủi ro thanh khoản. Phân tích suy ra một phương trình vi phân và đưa ra hai nghiệm dạng đóng. Một nghiệm tái hiện tác động tuyến tính của luồng lệnh gắn với mô hình nhà giao…
Nghiên cứu này ước tính tác động tức thời của lệnh thị trường lên giá bằng dữ liệu luồng lệnh của một cổ phiếu và chứng quyền của cổ phiếu đó. Nghiên cứu so sánh mô hình dạng lũy thừa với mô hình dạng logarithm, tập trung vào độ tin cậy khi mỗi mô hình ước…
Bài báo nghiên cứu cách khớp các lệnh lớn trên nhiều tài sản khi giá tuân theo động thái Ornstein–Uhlenbeck đa biến. Mục tiêu của nhà giao dịch được đặt là tối đa hóa kỳ vọng của hàm tiện ích mũ áp dụng cho lãi và lỗ, vì vậy quyết định khớp lệnh tính đến rủi…
Các ghi chú xây dựng cách tiếp cận định lượng với hồi quy về trung bình, bắt đầu từ giao dịch cặp rồi lần lượt chuyển qua khử trung bình, hồi quy, hồi quy có trọng số, tối ưu hóa có ràng buộc và mô hình nhân tố. Trình tự này cho thấy cách các phương pháp…
Bài báo mô hình hóa các nhà giao dịch xây dựng vị thế cổ phiếu trong một khoảng thời gian cố định, đồng thời cạnh tranh với những người khác cùng thực hiện mục tiêu đó. Mỗi nhà giao dịch chọn một chiến lược giao dịch và tìm chiến lược đáp trả tối ưu trước…
Tài liệu mô tả phương pháp học tăng cường sâu từ đầu đến cuối cho giao dịch cổ phiếu tần suất cao chủ động. Các tác nhân dùng phương pháp tối ưu hóa chính sách lân cận để giao dịch một đơn vị cổ phiếu Intel, với trạng thái được xây dựng từ các tập đặc trưng…
Tài liệu giới thiệu Rủi ro do trượt giá (SaR), một khung ước tính rủi ro khớp lệnh thanh lý từ sổ lệnh hợp đồng tương lai vĩnh cửu hiện tại. Khung này định nghĩa ba thước đo liên quan: phân vị trượt giá theo mặt cắt ngang, mức trượt giá kỳ vọng trong phần…
Tài liệu khảo sát sự thay đổi trong thiết kế thị trường khi công nghệ giao dịch và thành phần tham gia phát triển. Nội dung đi từ giao dịch tại sàn, qua sổ lệnh điện tử và giao dịch tần suất cao, rồi xem xét đấu giá theo lô, dark pool, nhà tạo lập thị trường…
Bài báo kết hợp phân tích thực nghiệm sổ lệnh hợp nhất của hợp đồng tương lai chỉ số RTS với mô hình đa tác nhân Poisson. Mô hình biểu diễn các nhóm tác nhân gửi lệnh; các nhà nghiên cứu thay đổi tham số nhóm để mô phỏng những đặc điểm quan sát được trong sổ…
Nghiên cứu khảo sát dữ liệu giao dịch và báo giá từng nhịp của cổ phiếu trên các sàn Paris, London và Frankfurt trong khoảng thời gian năm năm. Nghiên cứu phát triển một thuật toán đồng bộ hóa hai nguồn dữ liệu và đánh giá cách các lựa chọn tái dựng ảnh…
Tài liệu này xem xét cách nhận diện và đo lường giao dịch tự khớp trên hai sàn phi tập trung Ethereum đời đầu sử dụng sổ lệnh giới hạn: IDEX và EtherDelta. Nghiên cứu tìm kiếm các tài khoản và cấu trúc giao dịch phù hợp với định nghĩa pháp lý về giao dịch tự…
Nghiên cứu này đánh giá một chiến lược giao dịch cặp tiền mã hóa linh hoạt, lựa chọn tài sản và điều chỉnh cửa sổ nhìn lại bằng các kiểm định đồng liên kết cùng tốc độ hồi quy về trung bình ước tính. Nghiên cứu áp dụng các kiểm định Engle-Granger,…
Nghiên cứu này xem xét các yếu tố định hình thanh khoản thị trường cổ phiếu, tập trung vào mối liên hệ giữa luồng lệnh có dấu và tác động giá. Nghiên cứu kết nối các mô hình lý thuyết kiểu Kyle về giao dịch và thanh khoản với các mô hình trong dữ liệu giao…
Bài viết nghiên cứu cách giá chứng khoán cân bằng có thể hình thành khi một công ty tài chính lớn giao dịch cùng nhiều công ty nhỏ hơn. Mỗi bên liên tục giao dịch qua một sàn để giảm chi phí của chính mình, đồng thời đối mặt với cả nguồn bất định riêng của…
Hoán đổi Ping-Pong là phương thức được đề xuất để trao đổi token trực tiếp giữa các bên ngang hàng trên các blockchain, không cần ký quỹ hay bên trung gian đáng tin cậy. Cơ chế này đòi hỏi mỗi blockchain hỗ trợ các kênh thanh toán một chiều. Tài liệu trình…
Nghiên cứu khảo sát cách các lệnh đi vào và rời khỏi sổ lệnh giới hạn quanh thời điểm xuất hiện lệnh thị trường. Dùng bộ dữ liệu Nasdaq gần đây, chất lượng cao, các tác giả xác định những giai đoạn riêng biệt của dòng lệnh ở từng cổ phiếu được nghiên cứu và…
Tài liệu nghiên cứu phòng hộ động cho quyền chọn châu Âu khi tài sản cơ sở tuân theo mô hình biến động cục bộ tổng quát và giao dịch phát sinh chi phí tuyến tính nhỏ. Tài liệu xây dựng phiên bản điều khiển liên tục của chiến lược phòng hộ Leland, sử dụng…
Bài nghiên cứu xây dựng một thị trường nhân tạo từ mô hình các lệnh lớn tương quan đã được đề xuất trước đó, rồi khảo sát tương tác giữa tác động giá, dòng lệnh và biến động. Tiền đề cốt lõi là các lệnh lớn trung bình làm dịch chuyển giá theo quan hệ căn bậc…
Bài tổng quan đánh giá các ứng dụng AI trên cổ phiếu, ETF, thị trường tiền mã hóa tập trung, hợp đồng tương lai vĩnh cửu và hoạt động trên chuỗi. Bài viết mô tả con đường dẫn đến lợi nhuận đầu tư theo từng bước: dữ liệu tại đúng thời điểm phải tạo cơ sở cho…
Tài liệu nghiên cứu cách nhà giao dịch thanh lý một tài sản rủi ro khi giao dịch gây tác động giá tạm thời và chưa biết hàm nhân tác động. Tài liệu đề xuất ước tính hàm nhân, hay bộ truyền, theo phương pháp phi tham số từ dữ liệu tĩnh gồm các đường đi giá…
Tài liệu xác định một mô hình ngẫu nhiên của sổ lệnh giới hạn hai phía bằng giá mua và bán tốt nhất cùng mật độ khối lượng mua và bán đang chờ. Sau đó, tài liệu xét cách co giãn các tham số rời rạc của mô hình sao cho giữ nguyên tốc độ khối lượng kỳ vọng…
Tài liệu mô tả một chiến lược thực hiện lệnh thích ứng cho các lệnh lớn, xuất phát từ tác động thị trường và trượt giá có thể xảy ra khi giao dịch khối lượng đáng kể. Chiến lược đề xuất ước tính khối lượng giao dịch và biên độ giá trong tương lai, rồi dùng…
Bài báo phát triển các mô hình ngẫu nhiên tham số cho thị trường lệnh giới hạn bằng cách mở rộng mô hình cổ điển của thị trường thanh khoản hoàn hảo với một số ít yếu tố rủi ro mô tả thanh khoản sổ lệnh. Cách tiếp cận dạng rút gọn nhằm duy trì tính khả giải:…
Nghiên cứu xem xét liệu có thể tính chỉ báo theo xu hướng trên dữ liệu thị trường đã mã hóa hay không, cho phép bên tổng hợp giữ kín dữ liệu trong khi các nhà phân tích tạo tín hiệu giao dịch. Nghiên cứu triển khai chỉ báo bằng hai thư viện mã hóa đồng cấu,…