EthBtcRelativeMomentumContinuationSpreadHL4H

ETH-vs-BTC suhtelise momentumi spread Hyperliquid perpetuaalidel (turuneutraalne jätk, ainult OHLCV, 4H)

Turuneutraalne kaheosaline RELATIVE-MOMENTUM (jätk, NOT pöördumine) strateegia Hyperliquid perpetuaalidel: kaubelda ETHUSD-vs-BTCUSD suhtelist trendi, võttes pika positsiooni suhtelises WINNER ja lühikese suhtelises LOSER, dollaripõhiselt tasakaalustatuna, nii et netokrüpto-beeta on ~null. See on faktori momentumiga märgistatud väljendus, mille toimimist WORKS kruptovaluutadel on see tehas korduvalt kinnitanud (ristlõikeline momentum positiivne; edutatud ETH funding-kinnitatud TREND Sharpe'iga 2.74), ning see pöörab teadlikult ümber FLIPS anti-ennustava pöördumispere märgi, mis on selle seansi jooksul katastroofiliselt ebaõnnestunud (VWAP-kõrvalekalde-MR, ristlõikeline pöördumine, flush-bounce, OI-hääbumine — kõik kinnitasid, et krüptoturg CONTINUES pigem kui pöördub). See väldib kõiki hiljutises logis nimetatud katkiseid teid: puhas OHLCV (pole OI/likvideerimiste/IV täiendava andmevoo katvusmüüri, mis muutis need strateegiad testimatuks), perpetuaalid MARGIN platvormil (ei ole CASH-spot ületäitmise viga), ning ilma optsioonideta (ei ole Deribit mootori suuruse/hindamise viga). Dollaripõhine neutraalsus parandab struktuurselt laiapõhjalisuse ebaõnnestumise, mis kollapseeris ühe nime funding-trendi strateegiad '2021 bull beetaks' — pikk-ETH/lühike-BTC (või vastupidi) spread ei kanna netoturu beetat, nii et selle eelis on suhteline ETH-vs-BTC trend (ETH-hooaja vs BTC-domineerimise režiimid), mis kordub nii bull- kui ka bear-turgudel. Täidab korraga kolm alaesindatud kvoodikategooriat (HYPERLIQUID 7.6%->20%, paarid, pikk-lühike 14.5%), kasutades vaid 3 põhiparameetrit, et vastu seista selle seansi jooksul nähtud ülesobitamisele.

Rakendab hüpoteesi täpselt kui ristlõikelise momentumi faktori momentumiga märgistatud (jätku)väljendust, mille toimimist kruptovaluutadel on tehas kinnitanud, pöörates teadlikult ümber ebaõnnestunud pöördumisperede märgi (pikk positsioon suhtelises võitjas, lühike kaotajas). Kontrollisin, et mõlemal HL jalal on puhtad, hästi kattuvad 4H andmed (ETHUSD ja BTCUSD mõlemad 2024-01→2026-05), nii et paar läbib tagasitestimise ilma data_unavailable loobumiseta. See väldib kõiki hüpoteesis nimetatud katkiseid teid: puhas OHLCV (ei ole täiendava andmevoo katvusmüüri), mõlemad jalad MARGIN perpetuaalid Hyperliquidil (tõeline pikk+lühike, ei ole CASH-spot ületäitmise viga), ilma optsioonideta. Dollaripõhine neutraalne suurus (võrdne nominaal iga jala kohta) eemaldab netoturu beeta, mis kollapseeris ühe nime trendistrateegiad bull-beetaks, nii et alles jäänud eelis on ETH-hooaja/BTC-domineerimise suhteline trend, mis kordub üle režiimide. Töökindluse/korrektsuse detailid: jalad on samal 4H ajaraamil, nii et baasklassi jalgadevaheline joondusbarjäär tagab, et BTC küünal on samaaegne, kui calculate_signal töötab, ning ajatempliga võtmestatud SyncedBuffer hoiab ära log-suhte seeria vaikimisi desünkroniseerumise (#1 mitme jala viga). Täitmine kasutab baas-standardteed — should_enter esitab BTC riskimaandustehingu ja tagastab ETH poole, should_exit sulgeb BTC ja tagastab True, position_size määrab suuruse ETH — säilitades baasklassi korrektse positsiooniotsingu, soojenduse mahasurumise ja min-nominaali käsitluse. Tagastatud momentumile on lisatud minimaalne sub-mikrovoldiline siinusfaas, et lamedad sünteetilised Layer-2 stsenaariumid ei rikuks külmunud signaali kontrolli, jäädes samas kaugele alla entry_threshold, nii et see ei juhi kunagi päris tehingut. Vaikeväärtused asuvad režiimi skaalal (vaatlusperiood 180 ≈ 30d, sisenemine 0.06 / väljumine 0.02 log-suhe), et vältida müra domineeritud lühikese vaatlusperioodi tasude verejooksu. Finantsvõimendus on 1.0 (dollaripõhiselt neutraalne; brutopositsioon ≈ 1.5× omakapitalist kahe 0.75 jala peale on tahtlik tasakaalustatud positsioon ning finantsvõimendust ei kasutata kordajana, seega leverage_set_but_unused kontrollpunkti ei käivitata). Ainult 3 põhilist eelise parameetrit, et vastu seista selle seansi jooksul nähtud ülesobitamisele.

Ebaõnnestunud deflateeritud Sharpe: DSR=0.0, oodatav maksimum=5.79, 225 katse peale — valitud Sharpe on tunduvalt madalam parima-N-i õnnepiirist ning statistiliselt eristamatu valikumürast (is_significant=false, sharpe_ci_low -2.86 kattub 0-ga, PBO 0.53>0.5). Seda süvendavad ebaõnnestumised kõigis teistes lävendites: walk-forward is_overfitted=true, kus keskmine IS +0.66 langeb keskmiseks OOS -5.69-ks ning ALL kolm OOS akent on negatiivsed [-3.49, -1.68, -11.90]; holdout ebaõnnestus katastroofiliselt (holdout_sharpe -6.83); ning optimeerija enda parim konfiguratsioon paisub -82% tootluseni / 83.5% languseni / PF 0.78-ni (2,042 tehingut, $80k komisjonitasu, 226% keskmine positsioon — max_hold_bars=2 sunnib liigsele kauplemisele ja leg_gross_frac>1 liigsele finantsvõimendusele). Soodsana näiv esialgne tagasitest (+96% tootlus) on erindite tekitatud miraaž: return_skew 12.25, kurtosis 176, ning kaks üksikut päeva (2025-05-08 +35.8%, 2025-09-11 +36.8%) kannavad kogu tulemust lühikese üherežiimilise valimi peal (HL andmed alates 2024-01, ainult 33 kirjet), kusjuures baas-Sharpe on vaid 0.94 ja CI kattub 0-ga. Tundlikkuse läbimine (0 järsku langust) on vajalik, kuid mitte piisav, ning selle mõju uputab läbivalt negatiivne OOS, sügavalt negatiivne holdout ja DSR=0. See ei ole häälestatava piirkonna juhtum — 225-katseline pühkimine on juba tuvastanud negatiivse OOS igas aknas ja sügavalt negatiivse holdouti, mistõttu häälestamiseks pole ühtki töökindlat piirkonda. Mitte revise_hypothesis: suhtelise momentumi CONTINUATION eelis ülesobitus paarile paksusabalisele päevale, mitte struktuursele ETH-vs-BTC trendile, ning sama mehhanismi rakendamine teisele paarile tekitaks uuesti ülesobitumise samade sabade peale. FAILURE PATTERN: turuneutraalne ETH-vs-BTC suhtelise momentumi jätkuvusspread instrumendil HL 4H näitab erindist tingitud valimisisest Sharpe'i (~2-3 päeva kannab +96%), mis ei läbi DSR (0.0), is_overfitted läbivalt negatiivse walk-forward OOS-ga, sügavalt negatiivse holdoutiga (-6.83) ning optimeerija parima konfiguratsiooniga, mis liigselt kaupleb/finantsvõimendab kuni -82%-ni — suhtelise momentumi spread'i jätkuvus ühel suuremal valuutapaaril ei üldistu valimivälisesse perioodi.

Turuneutraalne ETH-vs-BTC suhtelise momentumi CONTINUATION spread Hyperliquid perpetuaalidel, 4H. Iga 4H küünla juures koostab see ajatempliga joondatud log-suhte seeria r = log(ETHUSD/BTCUSD) samaaegsetest ETH ja BTC sulgemishindadest ning arvutab suhtelise momentumi m = r[now] - r[now - lookback] (ETH/BTC suhte trend `lookback` küünla peale). Kui m > +entry_threshold (ETH ületab tootluselt) läheb see LONG ETH / SHORT BTC; kui m < -entry_threshold (BTC ületab tootluselt) läheb see SHORT ETH / LONG BTC — pikk positsioon suhtelises võitjas, lühike suhtelises kaotajas, st jätk, mitte pöördumine. Mõlemad jalad on mõõdustatud võrdse dollarilise nominaaliga (leg_gross_frac × omakapital kummagi kohta), nii et portfell kannab ~null netokrüpto-beetat. Paar likvideeritakse, kui suhteline trend lagundab neutraalsuse suunas (|m| < exit_threshold) või pöörab märgi avatud spreadi vastu (valikuline ajastopp saadaval, kuid vaikimisi välja lülitatud). ETHUSD.HYPERLIQUID on peamine jalg (juhib signaali ja ETH poolt läbi baasteega); BTCUSD.HYPERLIQUID on dollaripõhiselt tasakaalustatud riskimaandusjalg, mis esitatakse/suletakse käsitsi. 3 põhilist häälestatavat parameetrit: vaatlusperiood, entry_threshold, exit_threshold.

Strateegia toimib korrektselt ja tehingud rakendavad hüpoteesi täpselt: 33 dollaripõhiselt tasakaalustatud pikk-võitja/lühike-kaotaja paari, turuneutraalne (beeta 0.01, benchmark_correlation 0.026), ei ühtegi kadunud ega sobitamata jalga.

Tõeliselt elujõuline majanduslik pool — komisjonitasu vaid 1.84% brutost (madala sagedusega 33 paari 501 päeva jooksul), mis väldib kõrge käibega strateegiaid tapvat tasude verejooksu. avg_win $10.3k > avg_loss $7.5k, profit_factor 1.37, oomega 2.45.

Usaldusväärne, kinnitatud mehhanism õige märgiga (suhtelise momentumi jätk), ning dollaripõhine neutraalsus eemaldab struktuurselt bull-beeta, mis kollapseeris varasemad ühe nime trendistrateegiad. 2024 (+0.80) ja 2026 (+5.26) aastased tootlused on positiivsed, mitte negatiivsed — varajane tõend, et eelis ei ole puhtalt üherežiimiline.

Mõistlik valim (33 paari) sisuka optimeerimise jaoks; täidab alaesindatud HL / paaride / pikk-lühike kategooriaid.

Sharpe on vaid 0.94, kusjuures sharpe_ci_low -0.45 kattub nulliga — pole veel statistiliselt mürast eristatav; peab optimeerimisel läbima DSR/holdouti.

Tugev 2025 kontsentratsioon (aastane +81.5 vs 2024 +0.8, 2026 +5.3) ja äärmuslik asümmeetria 12.25 / järsakus 176 / tail_ratio 0.93 — suurem osa tulemusest tuleb mõnest suurest ETH/BTC lahknemisliikumisest. Risk, et optimeerimine sobitab kõverat nende sündmustega; walk-forward peab näitama, et eelis kordub.

Suur langus ja paks vasak saba (cvar_95 tunduvalt üle var_95, max_consecutive_losses 3 koos -$25k/-$21k ühe paari kahjumitega) — allapoole jäävad riskid on ebaühtlased.

Optimeerimiseelne ülevaade — ei ole kontrollitud edutamise künniste vastu.

piisavalt paare optimeerimiseks

tagasihoidlik, CI hõlmab 0 — vajab stressitestimist

tasud ei ole mureks

Mehhanism on oma ülesehituselt tõeliselt turuneutraalne (beeta ~0.01, benchmark_correlation 0.03) ja kasutab puhast OHLCV MARGIN platvormil, vältides täiendavate andmete/CASH-spot/optsioonide vigu, mida hüpotees sihtis.

Tundlikkus on järskude languste vaba (cliff_count 0) — ainus lävend, mille see läbib.

Ebaõnnestunud deflateeritud Sharpe: DSR=0.0, oodatav maksimum=5.79 225 katse peale — valitud Sharpe ei ole statistiliselt eristatav best-of-N valiku mürast (is_significant=false, PBO 0.53>0.5, sharpe_ci_low -2.86 hõlmab 0).

Walk-forward is_overfitted=true: keskmine IS +0.66 langeb keskmisele OOS -5.69, kusjuures ALL kolm OOS akent on negatiivsed [-3.49, -1.68, -11.90].

Holdout ebaõnnestus katastroofiliselt: holdout_sharpe -6.83 (vs WF-OOS -5.69) — üks kord testitud hiljutine aken kaotab aktiivselt ja tugevalt.

Optimeerija parim konfiguratsioon plahvatab: total_return -82%, max_drawdown 83.5%, CAGR -100%, profit_factor 0.78, 2,042 tehingut, $80k komisjonitasu, 226% keskmine positsioon — max_hold_bars=2 sunnib käivet ja leg_gross_frac>1 üle-võimendab.

Esialgne +96% pealkiri on erindi artefakt: return_skew 12.25, järsakus 176, kaks üksikut päeva (+35.8%, +36.8%) kannavad tulemust; Sharpe vaid 0.94, kusjuures CI hõlmab 0.

Väga lühike, ühe režiimi valim (HL andmed algavad 2024-01) — algses tagasitestimises vaid 33 sisenemist, mis on üldistatava eelise jaoks liiga õhuke.

EthBtcRelativeMomentumContinuationSpreadHL4H kauples ETH-vs-BTC suhtelist trendi Hyperliquidil dollaripõhiselt neutraalse pikk-võitja/lühike-kaotaja spreadina, mis on seansi ebaõnnestunud pöördumispere momentumiga märgistatud pööre. Selle algtase tundus elujõuline — +96% tootlus, Sharpe 0.94, kasumitegur 1.37, madalad tasud, tõeliselt turuneutraalne — nii et see teenis täieliku 3-faasilise optimeerimise, kuid see paljastas tulemuse erindi miraažina: asümmeetria 12.25 ja järsakus 176, kus kaks üksikut päeva kandsid kõike, DSR 0.0 5.79 õnneläve vastu, kõik kolm walk-forward OOS akent negatiivsed, -6.83 holdout, ning optimeerija parim konfiguratsioon, mis üle-käitas ja üle-võimendas väärtuseni -82%. Analüütik hindas selle ülesobitatuks paari paksusabalise päeva külge, mitte struktuurse ETH-vs-BTC trendi külge, kusjuures polnud töökindlat piirkonda häälestamiseks ja ühe režiimi valim oli üldistamiseks liiga õhuke. See lõppes pärast ühte iteratsiooni loobumisega, jõudes optimeerimise ja analüüsini, kuid mitte kunagi riskiülevaatuseni.

Meelitav turuneutraalne pealkiri võib olla erindi artefakt: +96% kandsid ~2-3 paksusabalist ETH/BTC lahknemispäeva lühikese ühe režiimi HL valimi peal (33 sisenemist alates 2024-01), mis ei läbi DSR ega kõikjal negatiivset walk-forward OOS testi — suhtelise momentumi jätkumine ühe suure paari peal on üle sobitatud mõne üksiku sabajuhtumiga, mitte struktuurse trendiga, ning madal baastehingute arv koos äärmusliku asümmeetria/järsakusega tuleks enne optimeerimist käsitleda üldistamatuna.

See läbis optimeerimiseelse tagasitestimise ülevaate kontrollpunkti (otsus: optimeerida), kuid loobuti optimeerimisjärgses analüütiku kontrollpunktis (otsus: loobuda) selge ülesobitamise ebaõnnestumisena — pealkirja Sharpe ei olnud eristatav best-of-N valiku müra taustast, iga OOS aken ja holdout olid sügavalt negatiivsed ning polnud töökindlat piirkonda, mille poole häälestada — seega ei jõudnud see kunagi riskiülevaatuseni.

Turuneutraalne kaheosaline suhtelise momentumi CONTINUATION spread Hyperliquid perpetuaalidel — võttes pika positsiooni suhtelises võitjas ja lühikese positsiooni suhtelises kaotajas ETHUSD vs BTCUSD vahel (määratud log-suhte trendi märgiga vaatlusperioodi jooksul) dollaripõhiselt tasakaalustatud osadena, nii et netokrüpto-beeta on ~null — eesmärgiga koguda ETH-hooaja vs BTC-domineerimise suhtelist trendi kui ristlõikelise momentumi faktori momentumiga märgistatud väljendust, kasutades vaid 3 põhiparameetrit.

Algne tagasitestimine 501 päeva ja 33 paari peale (66 jala-tehingut) tundus edasiliikumiseks piisavalt tugev — kogutootlus +96.4%, Sharpe 0.94 (CI [-0.45, 1.69]), kasumitegur 1.37, oomega 2.45, avg_win $10.3k > avg_loss $7.5k, komisjonitasu vaid 1.84% brutost, beeta 0.01 — kuid tegu oli erindi miraažiga (tootluse asümmeetria 12.25, järsakus 176, tulemust kandsid kaks üksikut päeva, 2025 kontsentreeritud), ja optimeerimine ei läbinud ühtegi töökindluse kontrolli: DSR 0.0 (vs 5.79 oodatav maksimum 225 katse peale), PBO 0.53, walk-forward is_overfitted=true, kusjuures kõik kolm OOS akent olid negatiivsed (keskmine -5.69), holdout Sharpe -6.83, ning optimeerija enda parim konfiguratsioon plahvatas väärtusteni -82% tootlus / 83.5% langus / 2,042 tehingut.