Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
109 Dokumente
Dieses Notebook implementiert eine ausschließlich long ausgerichtete RSI-Mean-Reversion-Regel für unbefristete BTC/USDT-Kontrakte auf Basis eines ereignisgesteuerten Backtesting-Systems. Es fasst untertägige Beobachtungen zu täglichen UTC-Balken zusammen,…
Dieses Dokument entwickelt Merkmale, um zu untersuchen, ob überfüllte Positionierungen in Krypto-Perpetual-Futures relative Renditen prognostizieren. Es erläutert die Richtung der Funding-Zahlung, die Rolle des Premium-Index und warum rohe Funding- oder…
Diese explorative Analyse untersucht stündliche OHLCV-Daten für Binance-Perpetual-Kontrakte zusammen mit einem achtstündigen Premiumindex. Sie prüft die Datenabdeckung, wechselnde Kontraktzugehörigkeit, Einheiten, fehlende Werte und die Konsistenz der…
Das Dokument stellt Kryptokursspannen als Ergebnis des Zusammenspiels von Marktkontext und Kosten gehebelter Positionen dar. Es betrachtet den Vier-Stunden-Zeitrahmen zur Einschätzung dieses Kontexts und beschreibt das Funding von Perpetual Futures als…
Die Arbeit wendet die verallgemeinerte Extremwerttheorie auf Extremrenditen an den Bitcoin-Futures-Märkten an, um das Risiko erzwungener Liquidationen, den Hebel und die Marginhöhe für Long- und Short-Positionen zu untersuchen. Die empirische Analyse nutzt…
Diese Studie untersucht wiederkehrende Ausschläge bei Volatilität und Handelsvolumen rund um Ein-Minuten-, Fünf-Minuten- und Viertelstundengrenzen an Kryptowährungsmärkten. Sie analysiert Handelsdaten aus sechs Binance-Perpetual-Kontrakten und nutzt die…
Die Arbeit leitet arbitragefreie Preise für Perpetual Futures her, also Kontrakte ohne Ablaufdatum, deren Preise durch regelmäßige Funding-Zahlungen an den Spotmarkt gekoppelt sind. Sie behandelt lineare, inverse und Quanto-Kontrakte in diskreter und…
Diese Studie untersucht, wie Finanzierungsraten Perpetual-Futures auf Kryptowährungen an einem Zielwert ausrichten können. Sie entwickelt replizierende Portfolios, mit denen Emittenten ihr Risiko absichern können, und betrachtet außerdem pfadabhängige…
Die Studie schlägt für ein Umfeld mit hohem Risiko eine Portfolioverwaltung auf Basis bestärkenden Lernens vor. Sie kombiniert Transaktionen auf der Kauf- und Verkaufsseite mit Kreditvergabe und -aufnahme, verwendet einen Gewinn-und-Verlust-Wert als…
Das Dokument untersucht, ob Krypto-Perpetual-Futures auf binäre Ereignisansprüche angewendet werden können, die bei null oder eins abgerechnet werden. Es leitet ein Problem beim Endkapital her: Ein gehebelter Long, der während einer ungünstigen Abrechnung…
Diese Arbeit schlägt einen theoretischen Kontrollrahmen für Market Making an Perpetual-Futures-Märkten ohne Maker-Gebühren vor. Ein Market Maker wählt Geld- und Briefspreads und steuert den Bestand durch Hedging über zwei Börsen hinweg. Der Rahmen zerlegt…
Diese Arbeit erweitert optimales Market Making auf Perpetual-Kontrakte mit stochastisch schwankenden Funding-Raten. Da der Bestand eines Market Makers sowohl das Preisrisiko als auch die Funding-Zahlungsströme beeinflusst, formulieren die Autoren ein…
Das Dokument untersucht den Zielkonflikt zwischen der Wahrscheinlichkeit, dass ein Maker-Auftrag ausgeführt wird, und der Rendite danach. Die Evidenz stammt aus einem Live-Trading-Experiment mit dem Bitcoin-Perpetual von Binance. Analysiert werden die…
Die Studie untersucht den Zusammenhang zwischen inversen Perpetual-Swap-Kontrakten auf BitMEX und den zugehörigen Funding-Raten. Sie berichtet, dass die Funding-Raten heteroskedastisch sind, und verwendet eine Granger-Kausalitätsanalyse, um gerichtete…
Dieses Dokument erläutert die Unterschiede zwischen Perpetual Futures und Kontrakten mit fester Laufzeit: Sie ermöglichen einen Hebeleffekt ohne Roll-over oder direkten Besitz des Basiswerts, haben aber kein Fälligkeitsdatum, das eine Annäherung an den…
Die Arbeit modelliert die Renditestrategie eines dezentralen Stablecoins, der gestaktes Ethereum mit einer gleich großen Short-Position in ETH-Perpetual-Futures kombiniert. Die gleich großen Positionen sollen das Risiko von Veränderungen des ETH-Spotpreises…
Die Studie prüft, ob sieben große Liquidationskaskaden bei Bitcoin-Perpetual-Futures vor dem Ereignis kritische Verlangsamung zeigen. Sie analysiert detrendete Preisdaten zusammen mit Hebel- und Orderflow-Maßen, erfasst rollierende Varianz und…
Dieses Paper formalisiert DeFi-Mechanismen, die Lending Pools für den Handel mit Perpetual Futures bereitstellen. Es bezeichnet diese Mechanismen als Perpetual Demand Lending Pools (PDLPs) und beschreibt einen allgemeinen Zielgewichtungsansatz, der in der…
Das Dokument stellt Slippage-at-Risk (SaR) vor, einen Rahmen zur Schätzung des Ausführungsrisikos bei Liquidationen anhand aktueller Orderbücher von Perpetual Futures. Es definiert drei verwandte Kennzahlen: ein querschnittliches Slippage-Quantil, die…
Diese Studie untersucht, ob öffentliche Archive der Binance-BTCUSDT-Perpetual-Futures eine valide Point-in-Time-Faktorforschung ermöglichen. Sie unterscheidet Ereignis-, Veröffentlichungs- und Verfügbarkeitszeitpunkte sowie die Phasen Vorschlag, Prüfung,…
Diese Arbeit modelliert Autodeleveraging, einen Notfallmechanismus an Perpetual-Futures-Handelsplätzen, wenn Liquidationen und Versicherungsfonds eine Solvenzunterdeckung nicht decken können. In jeder Runde wählt der Handelsplatz ein Solvenzbudget und…
Die Arbeit schlägt vor, Rechte an unbefristeten Kryptowährungsverträgen als nicht fungible Token darzustellen, die als Sicherheiten in kombinierbarer dezentraler Finanzwirtschaft dienen können. Sie vergleicht fungible Token, die in DeFi häufig zur…
Diese Arbeit dokumentiert die RED-2400-Familie v2, eine Sammlung von fünf öffentlichen Benchmark-Datensätzen zur Erforschung der Solana-nativen Mikrostruktur dezentraler Finanzmärkte. Die Datensammlung wurde über einen Zeitraum von 57 Tagen zeitgleich mit…
Diese Studie untersucht, ob öffentlich angezeigte Handelsabsichten die Ausführungskosten senken, und nutzt protokolleigene TWAP-Orders auf Hyperliquid als Beispiel für „Sunshine Trading“. Sie vergleicht sichtbare TWAP-Ausführungen mit verborgenen Metaorders,…