Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
2,471 Dokumente
Das Dokument fragt, warum sich das Verhalten von Vermögenspreisen über etwa zwei Jahrhunderte offenbar kaum verändert hat. Es verweist auf historische Belege für Episoden mit starken Preisschwankungen und Marktineffizienz und gibt anschließend einen kurzen…
Dieses Dokument stellt ein stochastisches Modell dafür vor, wie sich Meinungen in einer Population aus Trendfolgern, Gegnern und Unbeteiligten verbreiten. Verstärkung beeinflusst die Entscheidungen der Agenten, während ein unbeobachteter Trendprozess diese…
Diese Studie untersucht, ob Veränderungen in der Anlegerbasis von Kryptowährungen mit Veränderungen ihrer idiosynkratischen Volatilität zusammenhängen. Veränderungen der Followerzahlen von Subreddits dienen als Näherungsmaß für Verschiebungen in der…
Diese Studie prüft Deep Reinforcement Learning als ergänzende Ausführungsstrategie für den Paarhandel in volatilen Kryptowährungsmärkten. Der Ansatz filtert und ordnet zunächst mögliche Paare und setzt dann einen Proximal-Policy-Optimization-Agenten mit…
Diese Arbeit stellt einen generativen, vortrainierten Transformer vor, der Finanzzeitreihen als Sequenzen von Ordernachrichten modelliert. Das Modell dient als Engine zur Ordergenerierung in einem diskreten Ereignissimulator, um die Dynamik von…
Die Studie untersucht Hochfrequenzstrategien für SPY-Optionen anhand von Fünf-Minuten-Beobachtungen über einen Zeitraum von einem Monat. Sie berechnet Optionsgriechen und implizite Volatilität, bewertet amerikanische Optionen mit einem Binomialbaum und…
Das Dokument beschreibt ein agentenbasiertes Modell der Preisbildung auf Tick-Ebene. Die Kauf- und Verkaufsorders jedes Agenten folgen wechselseitig anregenden Hawkes-Prozessen, während die Mean-Field-Interaktion die Aktivitäten verschiedener Agenten…
EverMine ist ein Rahmenwerk, mit dem geprüft wird, ob Forschungsagenten ihre Fähigkeiten bei der langfristigen Alpha-Suche durch wiederverwendbare Kompetenzen, Werkzeuge und Regeln verbessern. Es bildet den Forschungsstand anhand der Forschungshistorie, des…
Diese Studie vergleicht zwei lineare Ansätze zur Beschreibung, wie ausgeführte Orders die Preise beeinflussen. Das Modell mit vorübergehendem Einfluss gewichtet vergangene Vorzeichen von Market Orders mithilfe eines Propagators, während das…
Diese Studie untersucht Informationslücken am japanischen Aktienmarkt und fragt, ob Anleger außerhalb der herkömmlichen Forschung zu statistischer Arbitrage in öffentlich zugänglichen Online-Inhalten nützliche Signale finden können. Der Ansatz analysiert…
Dieses Dokument berichtet über zwei Studien zu Krypto-Prämien, die Spendern gemeinnütziger Organisationen als bedingte Geschenke angeboten werden. Die erste untersucht den Spendenaufruf der ukrainischen Regierung, der Bitcoin und Ethereum akzeptierte. Bei…
Diese empirische Studie untersucht den Markteinfluss im Bitcoin/USD-Handel anhand eines Datensatzes, der mehr als eine Million Metaorders rekonstruiert. Sie prüft den Zusammenhang zwischen Einfluss und Ordergröße nach der Quadratwurzelregel und stellt fest,…
Dieses Dokument untersucht, wie vorübergehende Transaktionskosten einen informierten Händler beeinflussen, der den künftigen Wert eines Vermögenswerts kennt, sowie einen Market Maker, der Preise festlegt. Es analysiert sowohl ein Einzelauktionsmodell als…
Die Arbeit kombiniert statistisch konstruierte Faktormodelle mit stochastischer Kontrolle, um hochdimensionale statistische Arbitrage zu untersuchen. Das Modell nimmt Residuen an, die zum Mittelwert zurückkehren, und zeigt, wie sich analytisch marktneutrale…
Die Studie schlägt für ein Umfeld mit hohem Risiko eine Portfolioverwaltung auf Basis bestärkenden Lernens vor. Sie kombiniert Transaktionen auf der Kauf- und Verkaufsseite mit Kreditvergabe und -aufnahme, verwendet einen Gewinn-und-Verlust-Wert als…
Das Dokument entwickelt eine Methode zur Mean-Varianz-Absicherung in allgemeinen Semimartingalmärkten. Es formuliert die Absicherung als stochastisches Kontrollproblem und zeigt, dass der Wertprozess des Kontrollproblems eine quadratische Form hat. Drei…
Diese Studie modelliert die Treasury-Renditekurve der US als latente stetige Funktion, die nur für eine dünn besetzte Auswahl von Laufzeiten beobachtet wird. Durch die Behandlung aufeinanderfolgender Renditekurven als funktionale Zeitreihe mit nur wenigen…
Die Arbeit schlägt einen systematischen Anlageansatz vor, der über einen längeren Zeitraum Vermögen aufbauen soll, indem er eine Folge kurzfristiger Kaufentscheidungen für ETF trifft. Sie kombiniert evolutionäre Algorithmen mit einem Deep-Learning-Modell, um…
StockGPT behandelt tägliche Aktienrenditen als Folgen numerischer Tokens und trainiert ein autoregressives Modell, um künftige Renditen vorherzusagen. Der Aufmerksamkeitsmechanismus soll zeitliche Muster direkt aus Renditeverläufen lernen, sodass…
Das Dokument beschreibt eine empirische Methode zur Prognose von Optionspreisen, indem die Black-Scholes-Gleichung vorwärts in der Zeit gelöst wird. Da das Problem schlecht gestellt ist, verwendet die Methode Regularisierung; die Arbeit formuliert Sätze zu…
Das Dokument untersucht die Bewertung und Absicherung von Optionen auf Energietermingeschäfte, wenn Spotpreise einem geometrischen Mehrfaktormodell mit mehreren Mean-Reversion-Raten folgen. Im Mittelpunkt steht, wie langsam zum Mittelwert zurückkehrende…
Dieses Dokument entwickelt einen Rahmen zur Gestaltung und zum Vergleich trendfolgender Systeme, darunter europäische und amerikanische Ansätze sowie Zeitreihenmomentum. Für europäische Systeme leitet es einen Zusammenhang zwischen dem Ergebnis (P&L), der…
Diese Arbeit modelliert, wie Folgen von Orderflow-Ereignissen Vermögenspreise beeinflussen. Sie erweitert frühere Modelle des Markteinflusses, die Orderflow als exogen behandelten und vor allem anhand paarweiser Korrelationen zusammenfassten. Stattdessen…
Dieses Dokument analysiert, wie eine trendfolgende Strategie unter Gauß-Annahmen Kursänderungen von Aktien in Gewinne und Verluste umwandelt. Es leitet die Gewinn- und Verlustverteilung her und untersucht Mittelwert, Varianz, Schiefe, Kurtosis und…