Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este artículo presenta Agent Market Arena, un benchmark continuo y en tiempo real para evaluar agentes de trading basados en modelos de lenguaje grandes en mercados de criptomonedas y acciones. El marco combina datos de trading verificados con noticias…
Este estudio teórico analiza cómo fijan sus cotizaciones los intermediarios cuando compiten por gestionar el flujo de órdenes de un cliente. El cliente puede operar por tener información privada, por querer reducir el riesgo idiosincrático o por ambos…
El artículo propone una estrategia de trading por pares de futuros que utiliza firmas de trayectoria como características de series temporales. Descompone la firma en dos indicadores: una medida de firma segmentada para la interactividad de la trayectoria y…
El artículo presenta un método para operar y valorar el almacenamiento de electricidad cuando los precios intradía son inciertos. Formula el problema de carga y descarga como una optimización estocástica convexa y lo resuelve mediante programación dinámica…
El artículo estudia si las estrategias basadas en activos distintos de la renta variable pueden diversificar estrategias de inversión algorítmicas vinculadas al S&P 500. Compara señales generadas a partir de previsiones LSTM, previsiones ARIMA-GARCH,…
Este artículo teórico estudia cuándo las martingalas locales estrictas pueden permitir arbitraje con estrategias de trading simples. Su planteamiento excluye las estrategias de doblar la apuesta y no impone un límite inferior a las pérdidas, por lo que sus…
El artículo formula el trading óptimo de futuros de VIX mediante un modelo de VIX con reversión a la media, cuya dinámica depende de un régimen que cambia entre un número finito de estados. Estudia cuándo debería un inversor entrar y salir del mercado, y…
El artículo explora el aprendizaje por refuerzo aplicado al arbitraje estadístico en el trading de alta frecuencia. Describe un agente que aprende mediante la interacción con su entorno de trading y se centra en el deep Q-learning para adaptar las decisiones…
Esta investigación modela la liquidación en tiempo discreto de una posición grande en un mercado ilíquido, donde las órdenes entrantes llegan con una intensidad estocástica y autoexcitada. El impacto en el precio se modela como una función lineal del proceso…
Este documento amplía el marco de ejecución óptima de Almgren–Chriss, que presupone una cantidad fija que liquidar, a casos en los que el volumen de trading requerido es incierto y se aclara a medida que se acerca la fecha límite de entrega. Los mercados…
El documento estudia la interacción entre el volumen de trading y la volatilidad, especialmente en periodos en que ambos son elevados. Describe un análisis de distribuciones condicionales: examina las distribuciones de volatilidad para distintos niveles de…
El documento estudia cómo cambia el proceso de utilidad indirecta asociado a una estrategia de trading cuando se perturba la dinámica de rentabilidad del activo de riesgo. La estrategia no tiene que ser óptima, por lo que el análisis también se aplica a…
El documento propone un marco estadístico ex ante para estimar la economía de la minería de Bitcoin. Modela cada hash como un ensayo de Bernoulli, cuya probabilidad de éxito viene determinada por la dificultad de los bloques de Bitcoin, y a partir de ello…
Este enfoque detecta anomalías en series temporales financieras que contienen varios factores de riesgo de mercado, donde las observaciones contaminadas pueden distorsionar los modelos de riesgo y sus medidas resultantes. Primero aplica análisis de…
Este trabajo propone RADAR, un marco de difusión aumentado con recuperación para aprender representaciones de estados de mercado utilizadas en la optimización de carteras dentro del marco de factores de descuento estocásticos. El enfoque parte de que los…
Tail-GAN es un generador de escenarios basado en datos, diseñado para simular dinámicas conjuntas realistas de precios en carteras de múltiples activos y alta dimensionalidad, con énfasis en las pérdidas de la cola de la distribución. Utiliza la…
El artículo presenta un método general para valorar y cubrir derivados en mercados sin fricciones. Su enfoque está diseñado para aplicarse incluso cuando no existe una medida martingala local equivalente, una condición que puede limitar los métodos de…
El documento propone un método sistemático para elegir un umbral de stop-loss mediante el análisis de la distribución de los drawdowns máximos. Plantea la selección del stop como una decisión guiada por el objetivo de maximizar las rentabilidades esperadas…
Este artículo amplía las carteras generadas funcionalmente, un marco de la teoría estocástica de carteras en tiempo continuo. En la formulación estándar, una función generadora describe la rentabilidad de una cartera respecto a un referente pasivo mediante…
El documento utiliza un modelo basado en agentes para estudiar cómo el impacto de mercado y los operadores de momentum influyen en las fluctuaciones de precios y las estrategias de trading. Su hallazgo central es que el efecto del momentum depende del nivel…
El documento analiza cómo un creador de mercado automatizado puede fijar recompensas para incentivar el flujo de órdenes de proveedores de liquidez estratégicos. Modela la plataforma como líder que elige un contrato y a un proveedor representativo como…
El estudio examina cómo difieren los rendimientos entre los proveedores de liquidez que recolocan capital y quienes lo dejan donde está. Presenta dos formas de estimar el rendimiento pasivo: una identifica posiciones breves de liquidez y separa su…
El documento describe un agente de trading solo en largo para USD/TWD que combina predicciones de tendencias a corto plazo de Quantum Long Short-Term Memory (QLSTM) con Quantum Asynchronous Advantage Actor-Critic (QA3C). Su estado utiliza características de…
El artículo modela la estrategia de rendimiento de una stablecoin descentralizada que combina Ethereum en staking con una posición corta del mismo tamaño en futuros perpetuos de ETH. Las posiciones emparejadas buscan reducir la exposición a los cambios del…