Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Cet article étend un cadre d’évaluation des options pour tenir compte de transactions dont les intervalles peuvent être irréguliers, une caractéristique que les auteurs jugent pertinente pour les vendeurs à découvert d’options. Il utilise des principes…
Cet article présente une méthode d’optimisation pour construire un portefeuille à retour à la moyenne à partir d’un ensemble plus vaste d’actifs. Il recherche des portefeuilles dont l’écart est bien décrit par un processus d’Ornstein–Uhlenbeck, dont les…
Ce modèle explique l’impact sur le marché par les flux d’ordres soumis et l’activité compensatrice de traders latents. Ces traders interviennent lorsque le prix dépasse leurs seuils individuels, et les flux d’ordres épuisent la liquidité disponible. Une…
Cet article étudie le trading optimal lorsqu’un signal d’arbitrage statistique provient de facteurs cachés qui provoquent des sauts et une diffusion des prix. Les ordres du trader peuvent également influer sur les prix affichés et les prix d’exécution ; le…
L’article propose un modèle de microstructure de marché qui distingue les ordres fondamentaux des flux de réaction et représente les deux par des processus de Hawkes. Dans sa limite d’échelle, une statistique de persistance des flux d’ordres fondamentaux…
Cette étude examine les anomalies intrajournalières de produits négociés en bourse liés au Bitcoin et à l’Ethereum, cotés sur Xetra et Nasdaq Stockholm, à partir de barres d’une minute allant de janvier 2024 à décembre 2025. La référence repère les…
Ce cadre de recherche associe un simulateur déterministe de carnet d’ordres à des arrivées d’ordres stochastiques générées par des processus de Hawkes marqués multivariés. Il explique comment les modèles de Hawkes linéaires et non linéaires peuvent…
Cet article analyse le comportement des prix dans un marché simplifié à agents appelé Wealth Game. Il supprime les teneurs de marché, ce qui oblige les traders majoritaires à limiter leurs transactions sur actions afin de maintenir l’équilibre global entre…
L’étude examine les queues des distributions des rendements du Bitcoin selon différents intervalles de temps et différentes plateformes d’échange numériques. Elle teste l’existence d’un comportement d’échelle commun et estime l’exposant de la loi de…
L’article analyse la formation des prix d’équilibre d’un actif positif à retour vers la moyenne en temps continu, lorsque les investisseurs divergent sur la vitesse de ce retour et sur la moyenne de long terme de l’actif. Son résultat central établit une…
Le document présente KBPT, une politique de trading par paires qui combine un filtre de Kalman, des signaux fondés sur les bandes de Bollinger et un réseau neuronal inspiré de l’architecture KalmanNet. Les versions traditionnelles modélisent la relation…
Le document porte sur les prévisions de volatilité qui manquent les pics et les creux en surestimant ou en sous-estimant la volatilité réalisée. Il indique que SVR-GARCH peut produire des prévisions qui s’écartent fortement de la volatilité précédente, un…
Le document présente un cadre pour décider comment exécuter des transactions sur les marchés électroniques d’actions. Un trader peut utiliser des ordres au marché ou à cours limité, et acheminer ses ordres vers plusieurs bourses. La formulation proposée…
Le document analyse les propriétés du troisième moment, ou de l’asymétrie, des stratégies de trading momentum linéaires et non linéaires. Il considère les stratégies non linéaires comme des transformations d’un filtre de moyenne mobile normalisé, en…
Le document propose une explication théorique de l’impact temporaire de marché, c’est-à-dire la réaction provisoire des prix aux transactions observée par la recherche empirique. Il modélise l’interaction entre un trader directionnel et un arbitragiste à…
Le document présente Exeum, une plateforme décentralisée proposée pour émettre des jetons numériques indexés sur des actifs du monde réel. Ces jetons indexés sont adossés à des actifs virtuels négociés au sein d’un système où les utilisateurs peuvent prendre…
Le document présente la volatilité virtuelle comme une mesure de l’incertitude des prévisions de la composante de dérive d’une marche aléatoire. Il propose également d’utiliser cette mesure pour examiner le comportement stochastique d’un portefeuille et…
Le document présente un modèle en temps discret des rendements d’indices boursiers fondé sur le ratio cours/bénéfices corrigé des variations cycliques, ou CAPE. L’évolution des rendements combine le momentum, une composante fondamentale liée au logarithme du…
Le document présente Real-CATS, un jeu de données destiné à soutenir le développement et l’évaluation de méthodes de détection d’adresses de cryptomonnaies. Il rassemble des adresses identifiées comme criminelles dans des rapports réels et des adresses…
Cette étude présente un signal d’arbitrage statistique sur cryptoactifs fondé sur un retour à la moyenne associé à un facteur de momentum dominant dans les rendements des cryptomonnaies. Elle expose un algorithme et fournit le code source, mais la…
Ce travail étudie des moyens de réduire la latence dans les applications C++ sensibles aux performances, principalement dans le contexte du trading haute fréquence. Il décrit un dépôt de code avec des exemples évalués par benchmark, une stratégie de paires…
Cet article étudie les pertes d’un vaste portefeuille d’actifs dont les prix suivent des modèles de volatilité stochastique et qui font défaut lorsqu’ils franchissent une barrière inférieure. Une équation aux dérivées partielles stochastique représente la…
Cet article présente un modèle de volatilité stochastique à un facteur dans lequel la volatilité instantanée suit une diffusion à dérive quadratique et dispersion linéaire. La volatilité revient vers une moyenne constante, tandis que la vitesse de retour à…
Cet article utilise un marché computationnel à base d’agents pour étudier l’effet de la prévalence des transactions informées sur les profits des teneurs de marché. Son modèle comprend des teneurs de marché ayant différents niveaux d’information et…