Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
162 documents
Cette étude teste l’apprentissage profond par renforcement comme couche d’exécution pour le trading par paires sur des marchés de cryptomonnaies volatils. Le cadre filtre et classe d’abord les paires candidates, puis utilise un agent Proximal Policy…
Ce document présente des stratégies de momentum spatio-temporel qui associent l’historique de momentum propre à chaque actif à son momentum relatif aux autres actifs. L’approche utilise des réseaux neuronaux pour apprendre des signaux de trading sur…
Cette étude examine l’arrivée des paquets de données de marché CME et des transactions du moteur d’appariement, puis s’appuie sur ces mesures pour élaborer des recommandations de conception de récepteurs de trading haute fréquence. Ses données proviennent de…
Cet article utilise une simulation multi-agents d’une enchère double continue pour étudier l’effet des transactions de rééquilibrage de ETF à effet de levier sur le marché sous-jacent, par exemple celui des contrats à terme Nikkei 225. Il cherche à…
L’article étudie les facteurs de volatilité des prix à terme et de base pour l’or, le pétrole et le bitcoin, contrat par contrat. Il analyse les prix spot et à terme quotidiens, ainsi que l’échéance, le volume échangé et les positions ouvertes, sur la…
Le document décrit une stratégie systématique de suivi de tendance sur contrats à terme sur matières premières, qui combine des indicateurs conventionnels de tendance propres à chaque marché avec des signaux inter-marchés. Ces signaux transversaux visent à…
L’article propose une stratégie de trading par paires sur contrats à terme qui utilise les signatures de trajectoire comme caractéristiques de séries temporelles. Il décompose la signature en deux indicateurs : une mesure de signature segmentée de…
L’étude cherche à déterminer si l’introduction de contrats à terme réglementés sur Bitcoin a influé sur la volatilité du Bitcoin et le volume de trading. Elle porte sur les contrats lancés par CBOE et CME en décembre 2017 et applique une méthode causale de…
L’article formule le trading optimal des contrats à terme VIX à l’aide d’un modèle VIX à retour à la moyenne, dont la dynamique dépend d’un régime commutant entre un nombre fini d’états. Il étudie les moments où un investisseur devrait entrer sur le marché…
Ce document étend le cadre d’exécution optimale d’Almgren–Chriss, qui suppose une quantité fixe à liquider, aux cas où le volume de trading requis est incertain et se précise à l’approche d’une échéance de livraison. Les marchés de l’électricité sont…
Le document examine si le déséquilibre du carnet d’ordres (OBI) suit mieux les rendements à court terme après filtrage des ordres selon leur durée de vie, leur nombre de modifications et le moment de celles-ci. Il compare les signaux issus du flux complet…
Ce travail modélise les variations de prix des actifs à l’échelle des ticks au moyen de processus ponctuels marqués, avec des intensités de Hawkes auto-excitatrices et mutuellement excitatrices. Des processus de comptage distincts représentent les variations…
L’article présente une méthode d’optimisation de portefeuille sous contrainte de risque pour les enchères virtuelles sur les marchés de gros américains de l’électricité. Il prévoit les écarts entre les prix marginaux localisés d’une heure à l’autre à l’aide…
Le document présente une approche pratique d’apprentissage profond par renforcement pour le trading de contrats à terme sur le gaz naturel. Il rapporte que le ratio de Sharpe de la stratégie dépasse ceux de références de suivi de tendance et de retour à la…
L’article modélise les rendements des actions à haute fréquence en séparant les variations de prix par transaction du processus qui détermine l’arrivée des transactions. Pour un contrat à terme E-mini S&P 500 à échéance proche et très liquide, il rapporte…
Ce travail analyse l’impact croisé : la manière dont les transactions sur un actif peuvent faire bouger son propre prix et celui d’autres actifs. Il étudie les modèles à noyaux et les choix de paramètres adaptés aux applications de trading, en se concentrant…
L’article étudie si les informations de momentum sur un marché à terme peuvent aider à prévoir le momentum sur d’autres marchés. Il construit un réseau à partir de caractéristiques de momentum déduites des prix sur 64 contrats négociés en continu portant sur…
Le document décrit un test de théorie des matrices aléatoires pour détecter les portefeuilles dont le risque réalisé est statistiquement supérieur aux attentes hors échantillon. Il appelle ces portefeuilles des modes éphémères : leur risque excédentaire est…
Cet article présente une méthode de calcul d’une approximation au premier ordre des prix de dérivés sur contrats à terme sous volatilité stochastique multi-échelle. Elle offre une alternative à l’approche par perturbation singulière et ne nécessite aucune…
Le document présente L2GMOM, un cadre d’apprentissage automatique pour le momentum de réseau. Celui-ci utilise les relations entre actifs pour aider à prévoir les rendements futurs. Le cadre proposé apprend conjointement le réseau financier et les signaux de…
L’étude examine pourquoi les rendements du suivi de tendance à court terme se sont affaiblis depuis environ 2009. Elle analyse une coupe transversale de contrats à terme liquides sur la période 1995–2025, ainsi qu’un indicateur de substitution CTA, en…
Cette étude développe un cadre reliant le flux d’ordres, l’impact sur les prix et le prix de marché du risque de liquidité. L’analyse déduit une équation différentielle et fournit deux solutions en forme fermée. L’une reproduit l’impact linéaire du flux…
L’étude examine les contrats à terme liquides sur matières premières négociés sur les marchés chinois avant et après le début du Covid-19. Elle compare les moments empiriques des rendements et la cointégration entre produits, notamment en raison de la…
L’article associe l’analyse empirique du carnet d’ordres consolidé des contrats à terme sur l’indice RTS à un modèle multi-agents de Poisson. Le modèle représente des groupes d’agents qui soumettent des ordres ; les chercheurs font varier les paramètres des…