Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
94 documentos
Este artigo estuda um problema de investimento e consumo em um mercado de pairs trading, no qual o spread entre ativos de risco segue um processo de Ornstein–Uhlenbeck. O foco são estratégias ótimas sob utilidade potência, combinando decisões de carteira e…
Este estudo desenvolve uma estratégia de pares com reversão à média para ações dos EUA (US). Em vez de selecionar pares por meio das práticas habituais de pair trading, usa estimativa de máxima verossimilhança para formar carteiras estáticas que se ajustam a…
O documento apresenta KBPT, uma política de pairs trading que combina um filtro de Kalman, sinais das bandas de Bollinger e uma rede neural baseada na arquitetura KalmanNet. As versões tradicionais modelam a relação entre dois ativos como um processo linear…
Este trabalho examina formas de reduzir a latência em aplicações C++ sensíveis ao desempenho, tendo o trading de alta frequência como contexto principal. Descreve um repositório de programação com exemplos avaliados por benchmarks, uma estratégia otimizada…
Este documento descreve uma estrutura independente de modelo para prever a volatilidade de ativos por meio da extração de um conjunto compacto de fatores variáveis no tempo a partir de volatilidades realizadas. Os fatores buscam captar mudanças no movimento…
Este estudo desenvolve um método de Monte Carlo para pairs trading quando o spread segue um processo de Ornstein–Uhlenbeck com reversão à média e impulsionado por saltos. Usa um processo variance gamma, que permite atividade infinita e uma dinâmica de spread…
Este artigo examina correlações e movimentos conjuntos entre ações para estudar a sazonalidade intradiária e a evolução do mercado. Com dados intradiários de CAC 40, revisita descobertas anteriores de que a correlação média entre ações aumenta ao longo do…
Este artigo estuda quando fechar uma operação de pairs trading cujo spread é modelado como um processo do tipo Ornstein–Uhlenbeck conduzido por um processo de Lévy de atividade finita. O componente de saltos amplia uma configuração em que a diferença entre…
O artigo propõe uma estratégia de pairs trading em futuros que usa assinaturas de caminho como características de séries temporais. Decompõe a assinatura em dois indicadores: uma medida segmentada da interatividade do caminho e uma medida de covariação dos…
Este documento descreve uma estrutura de deep learning para identificar relações variáveis no tempo entre ativos para pairs trading. O aprendizado multimodal de relações temporais em grafos combina observações de séries temporais com características…
O estudo adapta uma estrutura de pairs trading a ações polonesas, comparando um ativo com uma réplica construída a partir de fatores de risco, em vez de pareá-lo com um segundo ativo altamente correlacionado. Constrói fatores usando Análise de Componentes…
O documento apresenta um método de construção de carteira para trading de pares que limita a sobreposição entre os pares selecionados. Representa os ativos como nós de um grafo e os pares candidatos cointegrados como arestas ponderadas, cujos pesos refletem…
O artigo desenvolve um método adaptativo de Monte Carlo via cadeias de Markov com variáveis matriciais para autorregressões vetoriais bayesianas cointegradas. Substitui a amostragem Gibbs em grade por uma abordagem Adaptive Metropolis automatizada, destinada…
O estudo examina a base estatística das Bandas de Bollinger, relacionando-as a um modelo de série temporal com regressão móvel. Aplica essa estrutura a pairs trading e deriva uma relação entre a duração das negociações e os retornos de estratégias baseadas…
Esta análise preliminar aplica um processo de Ornstein–Uhlenbeck para modelar spreads entre pares de ações em uma estratégia de trading de reversão à média. Ela compara essa abordagem a um método mais simples, que estima a média e o desvio padrão do spread…
Este artigo desenvolve uma abordagem de espaço de estados para modelar spreads com reversão à média usados em arbitragem estatística, incluindo trading de pares. Ele trata spreads observados como leituras ruidosas de estados ocultos e usa estimativas desses…
Este estudo testa uma estratégia de pares com preços à vista de 17 commodities indianas dos setores de energia, metais e agricultura, de 2010 a 2018. Ele usa testes de cointegração de Johansen na amostra de treinamento para selecionar pares de commodities…
O artigo aborda um problema de construção de carteiras em arbitragem estatística: sinais de muitos pares podem entrar em conflito, dificultando a combinação de oportunidades em um grande grupo de ativos. Ele propõe representar as relações de preferência…
O documento estuda a otimização do crescimento da carteira quando os retornos esperados dos ativos são incertos. Considera um mercado incompleto e de alta dimensão, no qual os preços dos ativos dependem de fatores estocásticos. Em vez de fixar completamente…
O artigo estuda a estimação da dinâmica de preços com reversão à média a partir de observações de alta frequência, nas quais o ruído de microestrutura de mercado pode enviesar as estimativas dos parâmetros. Propõe um estimador de máxima verossimilhança para…
Este estudo desenvolve um método de timing para negociar um spread de preços com reversão à média, motivado pelo pairs trading. Modela o spread como um processo de Ornstein–Uhlenbeck e formula a abertura e o fechamento de uma posição como um problema de…
Estas notas desenvolvem um tratamento quantitativo da reversão à média, começando pelo pair trading e avançando por remoção da média, regressão, regressão ponderada, otimização com restrições e modelos de fatores. A sequência mostra como métodos cada vez…
O estudo analisa futuros líquidos de commodities negociados nos mercados chineses antes e depois do início da Covid-19. Compara momentos empíricos dos retornos e cointegração entre produtos, motivado em parte pela relevância das relações entre commodities…
Este trabalho desenvolve um método de filtragem de Kalman para situações em que as matrizes de covariância do ruído e as estimativas previstas de covariância são incertas. Usa uma formulação robusta em relação a distribuições para considerar modelos…