Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
109 documentos
Este notebook implementa uma regra de reversão à média apenas comprada com RSI para barras perpétuas de BTC/USDT, usando um mecanismo de backtesting orientado a eventos. Ele agrega observações intradiárias em barras diárias de UTC, calcula um RSI simples de…
Este documento desenvolve atributos para estudar se o posicionamento concentrado em futuros perpétuos de cripto prevê retornos relativos. Ele explica a direção do pagamento de funding, o papel do índice de prêmio e por que valores brutos de funding ou prêmio…
Esta análise exploratória traça o perfil de dados OHLCV horários dos contratos perpétuos da Binance junto com um índice de prêmio de oito horas. Ela verifica a cobertura do conjunto de dados, as mudanças na composição dos contratos, as unidades, os valores…
O documento apresenta as faixas de preço das criptomoedas como resultado da interação entre o contexto de mercado e o custo de manter posições alavancadas. Ele se concentra no período de quatro horas como forma de avaliar esse contexto e descreve o funding…
O artigo aplica a teoria generalizada dos valores extremos aos retornos extremos em mercados de futuros de bitcoin para examinar o risco de liquidação forçada, a alavancagem e os níveis de margem em posições compradas e vendidas. A análise empírica usa…
Este estudo investiga picos recorrentes de volatilidade e volume de trading perto de intervalos de um minuto, cinco minutos e quinze minutos nos mercados de criptomoedas. Analisa dados de negociações de seis contratos perpétuos da Binance e usa a variação no…
Este artigo amplia a formação ótima de mercado para contratos perpétuos em que as taxas de funding evoluem estocasticamente. Como o inventário de um formador de mercado afeta tanto a exposição ao preço quanto os fluxos de caixa de funding, os autores…
O artigo deriva preços sem arbitragem para futuros perpétuos, contratos sem data de vencimento cujos preços são vinculados ao mercado à vista por pagamentos periódicos de financiamento. Trata contratos lineares, inversos e quanto, tanto em tempo discreto…
Este estudo examina como as taxas de financiamento podem manter os futuros perpétuos de criptomoedas alinhados a um valor-alvo. Desenvolve carteiras replicantes que os emissores podem usar para proteger sua exposição e também considera taxas de financiamento…
O estudo propõe um gestor de carteiras com aprendizado por reforço para um contexto de alto risco. Ele combina transações compradas e vendidas com empréstimos e captação de recursos, usa uma recompensa baseada em lucros e perdas e busca melhorar a gestão de…
O documento examina se contratos futuros perpétuos de criptomoedas podem ser aplicados a contratos de eventos binários que são liquidados em zero ou um. Ele deriva um problema de patrimônio terminal: uma posição comprada alavancada que permanece aberta até…
Este artigo propõe uma estrutura teórica de controle para formação de mercado em futuros perpétuos sem taxas para o formador de mercado. Um formador de mercado escolhe os spreads de compra e venda e gerencia a posição por meio de hedge entre duas corretoras.…
Este estudo examina se os arquivos públicos de futuros perpétuos da Binance BTCUSDT permitem pesquisa válida de fatores em cada ponto no tempo. Distingue os horários do evento, da publicação e da disponibilidade, além de separar as etapas de proposta,…
O documento examina a relação de troca entre a chance de uma ordem maker ser executada e o retorno após sua execução. As evidências vêm de um experimento de trading ao vivo no contrato perpétuo de Bitcoin da Binance, no qual a análise considera a mecânica do…
O artigo examina a relação entre contratos de swap perpétuo inverso da BitMEX e suas respectivas taxas de funding. Relata que as taxas de funding são heterocedásticas e usa a análise de causalidade de Granger para avaliar relações direcionais entre as taxas…
Este documento explica como os futuros perpétuos diferem dos contratos com vencimento fixo: oferecem exposição alavancada sem rolagem ou propriedade direta do ativo, mas não têm data de vencimento que force a convergência ao preço à vista. Um pagamento…
O artigo modela a estratégia de rendimento de uma stablecoin descentralizada que combina Ethereum em staking com uma posição vendida do mesmo tamanho em contratos futuros perpétuos de ETH. As posições pareadas buscam reduzir a exposição às variações do preço…
O estudo testa se sete grandes cascatas de liquidação em futuros perpétuos de Bitcoin apresentam desaceleração crítica antes do evento. Analisa dados de preços sem tendência, além de medidas de alavancagem e fluxo de ordens, acompanhando a variância móvel e…
Este artigo formaliza mecanismos de finanças descentralizadas que oferecem pools de empréstimo para trading de futuros perpétuos. Ele denomina esses mecanismos Perpetual Demand Lending Pools (PDLPs) e descreve uma abordagem geral de peso-alvo que amplia…
O documento apresenta o Slippage-at-Risk (SaR), uma estrutura para estimar o risco de execução de liquidações com base nos livros de ofertas atuais de futuros perpétuos. Ele define três medidas relacionadas: um quantil de slippage transversal, o slippage…
Este artigo modela o autodesalavancamento, um mecanismo de último recurso usado por plataformas de futuros perpétuos quando as liquidações e os fundos de seguro não conseguem cobrir um déficit de solvência. A cada rodada, a plataforma escolhe um orçamento de…
O artigo propõe representar direitos sobre contratos perpétuos de criptomoedas como tokens não fungíveis que podem servir de garantia em finanças descentralizadas combináveis. Ele contrasta tokens fungíveis, comumente usados para representar o valor de…
Este artigo documenta a família RED-2400 v2, uma coleção de cinco conjuntos de dados públicos de referência para apoiar pesquisas sobre microestrutura de mercado nativa de Solana e de finanças descentralizadas. Coletado durante um período de 57 dias, com…
Este estudo examina se a divulgação pública das intenções de trading reduz os custos de execução, usando ordens TWAP nativas do protocolo na Hyperliquid como exemplo de “trading às claras”. Compara execuções visíveis de TWAP com metaordens ocultas…