Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 129
В работе изучаются равновесные цены и торговые стратегии в экономиках с разделением рисков, где неоднородные агенты несут квадратичные транзакционные издержки. Равновесие описывается связанной системой прямых и обратных стохастических уравнений, совместно…
В статье рассматриваются способы оценки волатильности портфеля и вкладов активов в риск при горизонтах удержания дольше одного дня. Знакомое масштабирование по квадратному корню из времени предполагает отсутствие серийной корреляции доходностей. При этом…
В исследовании используется крупномасштабная агентная модель, чтобы изучить причины роста цен на городское жильё с последующими резкими коррекциями. Домохозяйства представлены неоднородными агентами, чьи решения остаются экономически рациональными, но могут…
В статье рассматривается исполнение крупных заявок по нескольким активам, цены которых подчиняются многомерной динамике Орнштейна—Уленбека. Цель трейдера формулируется как максимизация ожидаемой экспоненциальной полезности прибыли и убытка, поэтому при…
В этом исследовании используется эксперимент в реальных условиях с лабораторным контролем, чтобы изучить, как люди угадывают, вырастут или упадут финансовые рынки. Добровольцы получают контролируемую финансовую информацию на основе реальных данных глобальных…
В статье разработана модель портфеля на основе сигналов следования за трендом. Она объединяет модель автокорреляции с ковариацией трендов и премиями за риск, а также задаёт модели для ковариационной матрицы трендов. Полученный оптимальный портфель…
В документе представлен общий процесс разработки, реализации и оценки стратегий алгоритмической торговли на рынках акций и криптовалют. Рассматриваются четыре примера: пересечение скользящих средних, исполнение с учётом объёма, торговля на основе настроений…
В исследовании используется модель с гетерогенными агентами, чтобы изучить, как следование за трендом и фундаментальная оценка могут сосуществовать на финансовых рынках. Модель Кьяреллы расширяется за счёт шумовых трейдеров и нелинейной реакции спроса со…
В документе представлена динамическая количественная модель для объяснения движения цен на продукты питания, объединяющая спрос и предложение с поведением инвесторов и переработкой кукурузы в этанол. В нём утверждается, что объяснений только через спрос и…
В исследовании рассматривается следование за трендом на рынках сырьевых товаров, валют, фондовых индексов и облигаций за исключительно длительные исторические периоды. Используются фьючерсные ряды, доступные с 1960, и спотовые ряды по сырьевым товарам и…
В исследовании представлен пространственный компонент на основе графов для крупномасштабной агентной модели городских рынков жилья. Он отражает, как социальные и экономические характеристики — включая страх упустить выгоду, склонность следовать за трендом и…
Это обновление продлевает временной ряд количественной модели цен на продовольствие до января 2012, не меняя её структуру. Исходная модель была подогнана по индексу продовольственных цен FAO за период с января 2004 по март 2011. Она учитывает следование…
В работе разрабатывается торговая стратегия для брокера FX, которому нужно ликвидировать крупную позицию в неликвидной валютной паре. Брокер торгует тройкой, состоящей из этой пары и двух ликвидных пар; одна пара выбрана как избыточная. Модель нейтральна к…
В исследовании рассматривается проблема двойного учёта дисперсии в синтетических данных по нескольким акциям. При объединении полных генераторов доходности активов с рыночным фактором симулированная доходность может дважды учитывать рыночную дисперсию.…
В статье разрабатывается модель нескольких активов, которыми торгуют группы инвесторов с разными стратегиями: одни следуют за трендами, другие принимают решения на основе фундаментальной стоимости. Модель развивает подходы поведенческих финансов, учитывая…
В документе описаны портфели импульсной торговли, ранжированные по показателям доходности и риска, выведенным из классического усечённого устойчивого распределения. Эти портфели сравниваются с традиционной импульсной стратегией на разных классах активов и…
В документе описана стратегия относительно эталонного индекса, использующая моментум временного ряда для выбора момента получения избыточной доходности по связанным инвестиционным индексам. Для нее нужны только ряды доходности эталонного и связанных…
В документе исполнение крупных заявок рассматривается как компромисс между издержками ликвидности и ценовым риском. Быстрая торговля может усилить рыночное воздействие при ограниченной ликвидности, а медленная оставляет заявку под угрозой неблагоприятных…
В документе предлагается вероятностный способ классификации поведения рынка по скорости и ускорению цены. Отклонения от случайного блуждания описываются двумя безразмерными величинами: числом Фруда, сопоставляющим ускорение со скоростью, и горизонтом…
В исследовании применяются фрактальная геометрия и статистический анализ доходности биткоина для изучения персистентности, предсказуемости и структуры рынка. Сравниваются девять криптовалют, вместе составляющих почти три четверти рыночной капитализации, и…
В документе рассматривается, могут ли модели, напрямую преобразующие рыночные условия в веса портфеля, превзойти традиционные стратегии торговли фьючерсами на разные классы активов. В нём описано обучение этих политик на шестнадцати ликвидных фьючерсах CME с…
В статье рассматриваются перспективы и сложности создания криптовалюты для расчетов в Руанде, названной Rwandacoin. Идея помещена в контекст растущего использования криптовалют для онлайн-платежей и внедрения блокчейна в Африке. Один из основных…
В документе представлен TrendFolios — подход к формированию портфеля, который объединяет сигналы моментума и следования за трендом для нескольких классов активов и факторов риска. Описывается активная инвестиционная стратегия, призванная использовать…
В документе рассматривается управление позициями по нескольким активам с возвратом к среднему, в том числе вопрос о том, может ли актив без возврата к среднему входить в портфель. Управление позициями формулируется как задача оптимального управления для…