Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 182
В исследовании спад факторной альфы моделируется гиперболической функцией, выведенной из равновесной модели теории игр и сравниваемой с линейной и экспоненциальной альтернативами. В тестах используются восемь факторов Фама — Френча за период с 1963 по 2024.…
В исследовании оценивается автоматизированный метод парной торговли акциями первой секции Токийской фондовой биржи. Рассматриваются пары акций с высокой корреляцией и отслеживается спред между их ценами. Три порога задают начало позиции, фиксацию прибыли и…
В документе представлена модель локальной волатильности в непрерывном времени с кусочно-постоянными коэффициентами дрейфа и волатильности. Порог цены переключает динамику между режимами, позволяя модели описывать и эффект рычага, при котором более низкие…
В этом обзоре изучается время до первого выхода частицы в гармонической ловушке из заданной области; её движение моделируется одномерными или многомерными процессами Орнштейна — Уленбека. В обзоре показано, как уравнения Ланжевена и Фоккера — Планка дают…
В работе представлена обобщённая стохастическая модель финансовых переменных, которые стремятся вернуться к историческому опорному уровню. Она объединяет два вида шума в винеровском процессе: мультипликативную составляющую, зависящую от внутренней динамики…
В статье парная торговля формулируется как задача оптимальной остановки. Рассматриваются две ценные бумаги, исторически коррелировавшие между собой; разность их цен моделируется как процесс возврата к среднему. Когда относительные цены расходятся, стратегия…
В статье предлагается теоретическое объяснение предсказуемости цен акций, основанное на различиях во взглядах инвесторов. В модели с конечным горизонтом некоторые инвесторы получают зашумленную информацию о фундаментальной стоимости актива, а сами инвесторы…
В документе представлен метод оптимизации для поиска стратегий статистического арбитража, которые могут включать более двух активов. Задача формулируется как поиск портфеля с высокой волатильностью, цена которого остается в заданном диапазоне при соблюдении…
В статье разрабатывается мера ценообразования для рынков электроэнергии с возвратом спотовых цен к среднему и резкими скачками цен. Двухфакторная модель описывает небольшие колебания процессом Орнштейна — Уленбека, управляемым броуновским движением, а скачки…
В документе генераторный функциональный анализ применяется к рыночным моделям типа игры меньшинства. Агенты обновляют оценки стратегий по правилам, отражающим разные степени жадности и тревожности. Склонность следовать за трендом или торговать против него, а…
В отчёте рассматривается внутренняя сила бара (IBS) как краткосрочный сигнал для торговли корзиной биржевых фондов стран. Стратегия основана на возврате к среднему: исторические цены ETF и IBS используются для выявления возможных краткосрочных движений цен,…
В этой работе онлайн-обучение с памятью из постановки с экспертами расширяется до общей онлайн-оптимизации на выпуклых функциях. Постановка моделирует решения, потери от которых зависят от последовательности прошлых действий, учитывая временные ограничения,…
В статье предлагается метод байесовского вывода и коррентропии для моделирования неопределенности и неоднозначности рыночной информации и оценки стоимости активов. Метод применяется к модели ценообразования активов на основе потребления: изменения…
В статье изучается, как со временем меняются доходности портфелей на основе кросс-секционного импульса и контртрендовых стратегий на фондовых рынках Китая. Связь их премий за риск оценивается с помощью модели ценообразования капитальных активов и…
В статье представлен универсальный алгоритм парного трейдинга, сформулированный как задача управления с обратной связью. Трейдер может выбрать широкий класс функций спреда, а алгоритм динамически меняет объем инвестиций вслед за изменением спреда. Вместо…
В исследовании с помощью случайных блужданий моделируются две связанные книги лимитных заявок, чтобы изучить возникновение корреляции между ними. Модель описывает поступление и отмену заявок, а также диффузию; книги связывает парный трейдер, торгующий на…
В статье рассматривается формирование портфеля для статистического арбитража: авторы ищут портфели, доходность или спреды которых демонстрируют выраженный возврат к среднему. Оптимизация уравновешивает критерий силы возврата к среднему с дисперсией портфеля…
В документе рассматривается управление позициями по нескольким активам с возвратом к среднему, в том числе вопрос о том, может ли актив без возврата к среднему входить в портфель. Управление позициями формулируется как задача оптимального управления для…
В документе описан подход к торговле на возврате к среднему: сначала используются стратегии на основе кривой доходности, затем идея распространяется на стратегию с несколькими основными валютными парами. Для уточнения торговых сигналов применяются прогнозы…
В статье описана система торговли акциями, объединяющая сигналы тренда и импульса от экспоненциальных скользящих средних и MACD с сигналами возврата к среднему от RSI и полос Боллинджера. Она учитывает оценки финансовых настроений FinBERT, использует XGBoost…
В заметке рассматривается устойчивость процессов Хоукса и их нелинейных расширений. Стандартные рассуждения об устойчивости часто предполагают конечную постоянную среднюю интенсивность, что приводит к требованию, чтобы общий коэффициент эндогенности был…
В статье изучается оптимальная стратегия Бертрама для пары коинтегрированных активов, разность цен которых следует процессу Орнштейна—Уленбека. Базовая цель — максимизировать ожидаемую прибыль за единицу времени. Авторы обобщают постановку, ограничивая…
Модель дробной стохастической регулярности расширяет модель Блэка—Шоулза, чтобы описывать мультифрактальное поведение цен. Она использует мультифракционный процесс, регулярность которого меняется со временем и выражена случайным показателем Хёрста,…
В документе представлен Momentum Transformer — гибрид модели внимания и LSTM для торговли на временных рядах. Механизм внимания связывает модель с более ранними временными шагами, а несколько голов внимания могут представлять рыночную динамику на разных…