SolEthRelativeStrengthTrendDollarNeutralLS

SOL/ETH Τάση Σχετικής Ισχύος, Dollar-Neutral Long-Short (SOLUSDT.BINANCE σκέλος long + ETHUSDT.BINANCE σκέλος short USD-M, Σύγκλιση Ορμής Δύο Χρονικών Πλαισίων Εφαρμοσμένη στον RATIO, 4H Κύριο + 1D Επιβεβαίωση, Έξοδος ATR-Trailing, 3-Παραμέτρων)

Διόρθωση επανάληψης-2 για την πύλη backtest. Η πύλη επισήμανε τις μετρικές ως ασυνεπείς (Sharpe καμπύλης mtm +0.59 έναντι καμπύλης μετοχικού κεφαλαίου total_return -27.40%) και είπε να κριθεί με βάση την καμπύλη μετοχικού κεφαλαίου — δηλ. η στρατηγική πραγματικά έχασε ~27%. Αυτή η διάσπαση mtm/πραγματοποιημένου είναι το χαρακτηριστικό γνώρισμα της επιβάρυνσης κόστους συναλλαγών σε βιβλίο δύο σκελών: κάθε αλλαγή θέσης πληρώνει προμήθειες taker σε FOUR εκτελέσεις (~0.2% του ονομαστικού ανά σκέλος), και η επανάληψη 1 και εισερχόταν και εξερχόταν με ένα γυμνό τεστ προσήμου του προσαρμοσμένου στη μεταβλητότητα spread, οπότε κάθε ταλάντωση πέρα από το μηδέν εξανάγκαζε έναν πλήρη κύκλο (~0.08% του κεφαλαίου κάθε φορά σε ~0.4x κεφάλαιο ανά σκέλος — αρκετό για να παραγάγει την παρατηρούμενη ζημιά ενώ η αποτιμημένη διαδρομή ολισθαίνει ανοδικά). Η μικρότερη αλλαγή που το αντιμετωπίζει, αφήνοντας άθικτη την κατασκευή σήματος, το sizing, την αντιστάθμιση και όλα τα προηγουμένως περνώντα στρώματα: μια νεκρή ζώνη. Οι εισαγωγές πλέον απαιτούν |spread| > entry_threshold (0.6 μονάδες προσαρμοσμένες στη μεταβλητότητα) αντί για γυμνό πρόσημο· η έξοδος ταχείας ανάγνωσης ενεργοποιείται μόνο όταν side*signal < -exit_band_frac*entry_threshold αντί στη διέλευση από το μηδέν. Οι έξοδοι trailing-stop και ημερήσιου καθεστώτος παραμένουν αμετάβλητες, οπότε οι πραγματικές αντιστροφές εξακολουθούν να κόβονται. Το max_notional_frac περιορίστηκε 0.35 → 0.30 για να συρρικνωθεί το αποτύπωμα προμηθειών ανά αναστροφή και η μικτή έκθεση. Το entry_threshold εκτίθεται ως ρυθμιζόμενη παράμετρος με δηλωμένα _param_bounds που ταιριάζουν με τον περιορισμό στον κώδικα· το τυπικό |spread| σε αυτόν τον λόγο κυμαίνεται 1–3, οπότε το 0.6 εξακολουθεί να ενεργοποιείται τακτικά και ο αριθμός συναλλαγών στο sandbox παραμένει πολύ πάνω από το μηδέν. Δεν άλλαξαν imports ή δομή κλάσεων.

Ευάλωτο στο κόστος, χωρίς αξιοποιήσιμο πλεονέκτημα σε ένα αποφασιστικό δείγμα 1612 συναλλαγών / 6 ετών. Το profit_factor 1.0108 βρίσκεται στη ζώνη επιβάρυνσης προμηθειών/αντίκτυπου [0.85,1.10] (L18) — το μικτό πλεονέκτημα είναι πραγματικό αλλά βρίσκεται μέσα στα κόστη. Εδώ το κυρίαρχο κόστος είναι ο αντίκτυπος αγοράς IMPACT, όχι η προμήθεια: το impact_cost_pct 66.78% καταναλώνει τα δύο τρίτα του μικτού PnL και το capacity_usd είναι μόνο ~$224k, οπότε η φαινομενική απόδοση ανά συναλλαγή 0.26% επιβιώνει μόνο σε κλίμακα παιχνιδιού και εξαφανίζεται σε οποιοδήποτε ουσιαστικό μέγεθος (η ανησυχία του QA για το πλεονέκτημα επιβεβαιώνεται, και χειρότερα από το sandbox 55.4%). Sharpe 0.533 με CI [-0.249, 1.265] να αμφιταλαντεύεται γύρω από το μηδέν, max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, και το βιβλίο LOSES άσχημα στο ήρεμο καθεστώς (-61.2% απόδοση / 74.1% DD) ενώ επιδεινώνεται τα τελευταία χρόνια (2025 -17.4%, 2026 -26.1%). Αυτή είναι η κατηγορία dollar-neutral long-short major-perp (L45, multi_instrument 0/84) της οποίας το χαρακτηριστικό PF~1.0/μεγάλο-DD πεθαίνει υπερπροσαρμοσμένο ή χωρίς πλεονέκτημα μετά τη βελτιστοποίηση — ο συντονισμός 3 παραμέτρων δεν μπορεί να ανυψώσει ένα πλεονέκτημα που ήδη πνίγεται από τον αντίκτυπο. Δεν αξίζει 2 ώρες υπολογισμού. abandon_class = negative_expectancy.

Dollar-neutral τάση σχετικής ισχύος SOL/ETH σε perps Binance USD-M. Το σήμα είναι σύγκλιση ορμής δύο χρονικών πλαισίων εφαρμοσμένη στον λογάριθμο τιμής RATIO ln(SOL/ETH): ένα γρήγορο spread 4H προσαρμοσμένο στη μεταβλητότητα EMA πρέπει να συμφωνεί σε πρόσημο με μια ανάγνωση ορμής του λόγου σε ημερολογιακή ημερήσια βάση (daily_lookback ημέρες), αλλιώς flat. Long SOL / short ETH σε θετική σύγκλιση, το αντίστροφο σε αρνητική, με τα δύο σκέλη διαστασιολογημένα στο ονομαστικό SAME USD ώστε το βιβλίο να φέρει ~μηδενικό καθαρό δέλτα σε δολάρια. Έξοδοι: trailing stop τύπου ATR στον λόγο (trail_atr_mult x μεταβλητότητα εισόδου επιστροφής από τον καλύτερο λόγο που επιτεύχθηκε), αναστροφή ημερήσιας τάσης, ή υστερητική αντιστροφή του spread 4H πέρα από μια νεκρή ζώνη. Το ονομαστικό ανά σκέλος είναι risk-first (η απόσταση του trailing-stop ρισκάρει ~1.8% του κεφαλαίου) και περιορίζεται στο max_notional_frac x κεφάλαιο x μόχλευση.

Εναρμονίστε τον αριθμό παραμέτρων της υπόθεσης με τον κώδικα, ή ενημερώστε την υπόθεση/τίτλο ώστε να αντικατοπτρίζει την 4η ρυθμιζόμενη παράμετρο που προστέθηκε κατά την επανάληψη.

Ο τίτλος της υπόθεσης δηλώνει σχεδιασμό '3-Παραμέτρων', αλλά ο κώδικας εκθέτει 4 ρυθμιζόμενες παραμέτρους με δηλωμένα _param_bounds (ema_ratio, daily_lookback, trail_atr_mult, entry_threshold). Αυτή είναι η τεκμηριωμένη διόρθωση νεκρής ζώνης της επανάληψης-2 (το entry_threshold αναβαθμίστηκε σε ρυθμιζόμενη παράμετρο για να περιορίσει το churn στη διέλευση από το μηδέν), όχι δομική αλλαγή στο πλεονέκτημα: η σύγκλιση του λόγου δύο χρονικών πλαισίων, η ημερολογιακή ημερήσια επιβεβαίωση και η έξοδος trailing ATR που ονομάζει η υπόθεση είναι όλες παρούσες και ορθές. Μη αποκλειστικό· σημειώνεται η απόκλιση του αριθμού για τα πρακτικά.

Βιβλίο δύο σκελών υψηλού τζίρου: το sandbox δείχνει τζίρο 628, impact_cost_pct 55.4% (ο αντίκτυπος καταναλώνει πάνω από το ήμισυ του μικτού PnL) και capacity_usd μόνο ~$325k, σε 1612 συναλλαγές. Το avg_trade_return_pct 0.26% ξεπερνά το κατώτατο όριο προμηθειών και το commission_pct_of_gross είναι μόνο 5.0%, αλλά η μοντελοποιημένη επιβάρυνση αντίκτυπου αγοράς είναι το κυρίαρχο κόστος και θα συμπίεζε απότομα το πλεονέκτημα σε οποιοδήποτε ουσιαστικό μέγεθος. Η κατανομή ανά καθεστώς είναι επίσης άνιση (ήρεμο τριτημόριο -61.2% απόδοση / 74% DD έναντι κανονικού +68%). Αυτό είναι ένα smoke test σε μη βελτιστοποιημένες παραμέτρους σε περικομμένο παράθυρο, οπότε δεν αποκλείει — αλλά ο αναλυτής θα πρέπει να επαληθεύσει στο πλήρες ιστορικό ότι το πλεονέκτημα σχετικής ισχύος επιβιώνει ρεαλιστικού αντίκτυπου/τζίρου, και να εξετάσει αν η νεκρή ζώνη εισόδου / ο τζίρος χρειάζεται περαιτέρω διεύρυνση.

Αξιόπιστο, αποφασιστικό δείγμα: 1612 συναλλαγές σε πλήρες ιστορικό 6 ετών / 2183 ημερών, ισορροπημένο long/short (806 το καθένα), οπότε αυτό είναι δίκαιο τεστ του μηχανισμού, όχι ισχνό.

Οι συναλλαγές υλοποιούν την υπόθεση — dollar-neutral βιβλίο δύο σκελών με λόγο SOL/ETH με τη διόρθωση churn της νεκρής ζώνης· η προμήθεια είναι μόνο 5.04% του μικτού, οπότε η ανησυχία του developer για churn στη διέλευση από το μηδέν αντιμετωπίστηκε πραγματικά.

Το avg_trade_return_pct 0.26% ξεπερνά ονομαστικά το κατώτατο όριο προμηθειών USD-M 0.15% του Binance.

Το profit_factor 1.0108 βρίσκεται ακριβώς στη ζώνη ευθραυστότητας προμηθειών/κόστους [0.85,1.10] (L18) — το μικτό πλεονέκτημα είναι στατιστικά πραγματικό αλλά βρίσκεται σχεδόν εξ ολοκλήρου μέσα στα κόστη. Sharpe 0.533 με CI [-0.249, 1.265] να αμφιταλαντεύεται γύρω από το μηδέν.

Ο αντίκτυπος, όχι η προμήθεια, είναι ο δολοφόνος: impact_cost_pct 66.78% (χειρότερο από το 55.4% QA που επισήμανε το sandbox) — ο μοντελοποιημένος αντίκτυπος αγοράς καταναλώνει τα δύο τρίτα του μικτού PnL, και το capacity_usd είναι μόνο ~$224k, δηλ. το 'πλεονέκτημα' υπάρχει μόνο σε κλίμακα παιχνιδιού και εξατμίζεται σε οποιοδήποτε αξιοποιήσιμο μέγεθος. Η ανησυχία του QA για το πλεονέκτημα επιβεβαιώνεται στο πλήρες ιστορικό.

Η κατανομή ανά καθεστώς είναι πολύ άνιση και δυσμενής: ήρεμο τριτημόριο -61.15% απόδοση / 74.1% μέγιστο DD, κανονικό +68%, στρεσαρισμένο +24.5% — το βιβλίο αιμορραγεί ακριβώς στο καθεστώς χαμηλής μεταβλητότητας όπου μια τάση σχετικής ισχύος θα έπρεπε να είναι φθηνότερη στη διακράτηση.

Συνολικά max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, max_drawdown_duration 790 ημέρες, και το πλεονέκτημα επιδεινώνεται: ετήσιες αποδόσεις 2025 -17.4%, 2026 -26.1%.

Εκ των προτέρων εκτίμηση κατηγορίας: τα dollar-neutral / market-neutral long-short καλάθια major-perp είναι 0/84 (L45)· ένα βιβλίο PF ~1.0 που φέρεται από μόχλευση/στόχευση μεταβλητότητας με 50% DD είναι το ακριβές χαρακτηριστικό που πεθαίνει υπερπροσαρμοσμένο ή χωρίς πλεονέκτημα μετά τη φάση 3.

Πύλη backtest: - μετρικές αναξιόπιστες: Ασυνεπές: ο Sharpe 0.59 διαφωνεί σε πρόσημο με total_return -27.40% — ο Sharpe υπολογίζεται από τη σειρά mtm_equity_curve ενώ η απόδοση προέρχεται από την καμπύλη μετοχικού κεφαλαίου. Κρίνετε με βάση την καμπύλη μετοχικού κεφαλαίου.

SolEthRelativeStrengthTrendDollarNeu-a7d4db4dd5

Το να ξεπερνάς το κατώτατο όριο προμήθειας ανά συναλλαγή δεν αρκεί όταν ο αντίκτυπος αγοράς κυριαρχεί και περιορίζει τη χωρητικότητα σε κλίμακα παιχνιδιού.

Εγκαταλείφθηκε στην πύλη αναθεώρησης backtest πριν τη βελτιστοποίηση — το πλεονέκτημα βρισκόταν μέσα στα κόστη, κυριαρχούμενο από τον αντίκτυπο αγοράς, αξιοποιήσιμο μόνο σε κλίμακα παιχνιδιού.

Ένα dollar-neutral SOL/ETH long-short στο Binance USD-M που διαπραγματεύεται τον λόγο τιμών SOL/ETH με σύγκλιση ορμής δύο χρονικών πλαισίων και έξοδο ATR-trailing, για να συγκομίσει τάση σχετικής ισχύος αφαιρώντας το κοινό beta των κρυπτονομισμάτων.

Backtest 6 ετών: 1612 συναλλαγές (806 long / 806 short), 46.7% ποσοστό νικών, συνολική απόδοση 64.4%, Sharpe 0.533 (CI [-0.249, 1.265]), PF 1.0108, μέγιστο DD 50.4%· μέση απόδοση ανά συναλλαγή 0.26% του ονομαστικού αλλά κόστος αντίκτυπου 66.78% του μικτού και χωρητικότητα μόνο ~$224k.