SolEthRelativeStrengthTrendDollarNeutralLS

מגמת עוצמה יחסית SOL/ETH, Long-Short נייטרלי מבחינת דולר (רגל long SOLUSDT.BINANCE + רגל short ETHUSDT.BINANCE USD-M, התכנסות מומנטום דו-טווחית המיושמת על RATIO, 4H ראשי + אישור 1D, יציאת ATR-Trailing, פרמטר-3)

תיקון איטרציה-2 עבור שער בדיקת ה-backtest. השער סימן את המדדים כלא עקביים (Sharpe של עקומת mtm +0.59 לעומת total_return של עקומת ההון -27.40%) וקבע כי יש לשפוט לפי עקומת ההון — כלומר האסטרטגיה אכן הפסידה כ-27%. הפיצול הזה בין mtm לבין הריאלי הוא החתימה האופיינית לשחיקת עלויות עסקה בספר דו-רגלי: כל שינוי בפוזיציה משלם עמלות taker על מילויים FOUR (כ-0.2% מהערך הנקוב לכל רגל), ובאיטרציה 1 הן הכניסה והן היציאה התבססו על מבחן סימן פשוט של הספרד המתוקנן לתנודתיות, כך שכל ריצוד סביב האפס אילץ סבב מלא (כ-0.08% מההון בכל פעם בערך 0.4x הון לרגל — די בכך כדי לייצר את ההפסד שנצפה בעוד המסלול המסומן (marked) נסחף כלפי מעלה). השינוי הקטן ביותר שמטפל בכך, תוך השארת בניית האות, גודל הפוזיציה, הגידור וכל השכבות שכבר עברו ללא שינוי: אזור מת (dead band). כניסות דורשות כעת |ספרד| > entry_threshold (יחידות מתוקננות לתנודתיות 0.6) במקום מבחן סימן פשוט; יציאת ה-fast-read מופעלת רק כאשר side*signal < -exit_band_frac*entry_threshold במקום בחציית האפס. יציאות ה-trailing-stop ומצב-היום (daily-regime) נותרו ללא שינוי, כך שהיפוכים אמיתיים עדיין נחתכים. max_notional_frac קוצץ 0.35 → 0.30 כדי לצמצם את טביעת העמלות לכל היפוך ואת החשיפה הגולמית. entry_threshold נחשף כפרמטר ניתן לכוונון עם _param_bounds מוצהר התואם למגבלת הקוד; |ספרד| טיפוסי ביחס זה נע בין 1–3, כך ש-0.6 עדיין מופעל באופן סדיר ומספר העסקאות ב-sandbox נשאר גבוה משמעותית מאפס. לא שונו imports או מבנה מחלקות.

שביר-עלות, ללא edge בר-פריסה במדגם החלטי של 1612 עסקאות / 6 שנים. profit_factor 1.0108 יושב ברצועת שחיקת עמלה/השפעה [0.85,1.10] (L18) — ה-edge הגולמי אמיתי אך יושב בתוך העלויות. כאן העלות הדומיננטית היא IMPACT השוק, לא העמלה: impact_cost_pct 66.78% צורכת שני-שלישים מה-PnL הגולמי, ו-capacity_usd הוא רק כ-$224k, כך שתשואת ה-0.26% לעסקה לכאורה שורדת רק בקנה מידה של צעצוע ונעלמת בכל היקף משמעותי (חששו של QA לגבי ה-edge מתאמת, וגרוע יותר מ-55.4% ב-sandbox). Sharpe 0.533 עם CI [-0.249, 1.265] חוצה את האפס, max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, והספר LOSES קשות במשטר הרגוע (תשואה -61.2% / 74.1% DD) תוך הידרדרות בשנים האחרונות (2025 -17.4%, 2026 -26.1%). זוהי מחלקת ה-long-short הנייטרלית מבחינת דולר על perp מרכזיים (L45, multi_instrument 0/84) שחתימתה PF~1.0/DD-גדול מתה overfit או ללא-edge לאחר אופטימיזציה — כוונון פרמטרי 3 אינו יכול להרים edge שכבר נחנק על ידי ההשפעה. לא שווה 2 שעות חישוב. abandon_class = negative_expectancy.

מגמת עוצמה יחסית (relative-strength) נייטרלית מבחינת דולר על חוזי SOL/ETH USD-M פרפצ'ואלים ב-Binance. האות הוא התכנסות מומנטום דו-טווחית המיושמת על מחיר הלוג RATIO ln(SOL/ETH): ספרד EMA מתוקנן לתנודתיות ב-4H מהיר חייב להסכים בסימן עם קריאת מומנטום יחס יומית קלנדרית (daily_lookback ימים), אחרת שטוח. Long על SOL / Short על ETH בהתכנסות חיובית, וההפך בהתכנסות שלילית, כאשר שתי הרגליים מתוגמלות בגודל לפי הערך הנקוב SAME USD כך שהספר נושא דלתא דולרית נטו קרובה לאפס. יציאות: trailing stop בסגנון ATR על היחס (trail_atr_mult x תנודתיות הכניסה מוויתור מהיחס הגבוה ביותר שהושג), היפוך מגמה יומי, או היפוך היסטרטי של הספרד ב-4H מעבר לאזור מת. הערך הנקוב לכל רגל מבוסס-סיכון ראשית (מרחק ה-trailing-stop מסכן כ-1.8% מההון) ומוגבל ל-max_notional_frac x הון x מינוף.

יש להתאים בין מספר הפרמטרים בהיפותזה לבין הקוד, או לעדכן את ההיפותזה/הכותרת כך שישקפו את הפרמטר הניתן לכוונון ה-4 שנוסף במהלך האיטרציה.

כותרת ההיפותזה קובעת עיצוב '3-פרמטרי', אך הקוד חושף 4 פרמטרים ניתנים לכוונון עם _param_bounds מוצהר (ema_ratio, daily_lookback, trail_atr_mult, entry_threshold). זהו תיקון אזור-המת של איטרציה-2 המתועד (entry_threshold קודם לדרגת פרמטר ניתן לכוונון כדי לרסן churn של חציית אפס), לא שינוי מבני ל-edge: התכנסות היחס הדו-טווחית, האישור היומי הקלנדרי, ויציאת ה-trailing ATR שההיפותזה מציינת - כולם קיימים ונכונים. לא חוסם; מציין את סחף המספר לצורך התיעוד.

ספר דו-רגלי בעל מחזוריות גבוהה: ה-sandbox מציג מחזוריות 628, impact_cost_pct 55.4% (ההשפעה צורכת מעל מחצית מה-PnL הגולמי) ו-capacity_usd רק כ-$325k, על 1612 עסקאות. avg_trade_return_pct 0.26% עובר את רף העמלה ו-commission_pct_of_gross הוא רק 5.0%, אך שחיקת השפעת השוק המדומה היא העלות הדומיננטית ותדחוס את ה-edge בחדות בכל היקף משמעותי. גם פיצול המשטרים לא אחיד (שליש רגוע תשואה -61.2% / 74% DD לעומת רגיל +68%). זהו מבחן עשן על פרמטרים לא-מאופטמים על פני חלון מקוצץ, כך שאינו חוסם — אך על האנליסט לוודא בהיסטוריה המלאה שה-edge של העוצמה היחסית שורד השפעה/מחזוריות ריאליות, ולשקול אם יש צורך להרחיב עוד את אזור המת של הכניסה / המחזוריות.

מדגם אמין והחלטי: 1612 עסקאות על פני 6 שנים / 2183 ימים של היסטוריה מלאה, מאוזן long/short (806 כל אחד), כך שזהו מבחן הוגן של המנגנון, לא מדגם דליל.

העסקאות מיישמות את ההיפותזה — ספר יחס דו-רגלי נייטרלי מבחינת דולר SOL/ETH עם תיקון ה-churn באמצעות אזור מת; העמלה היא רק 5.04% מהגולמי, כך שחששו של המפתח מ-churn של חציית אפס טופל אכן באמת.

avg_trade_return_pct 0.26% עובר באופן נומינלי את רף עמלת USD-M 0.15% של Binance.

profit_factor 1.0108 נמצא בדיוק ברצועת שבירות-עלות/עמלה [0.85,1.10] (L18) — ה-edge הגולמי אמיתי מבחינה סטטיסטית אך יושב כמעט לגמרי בתוך העלויות. Sharpe 0.533 עם CI [-0.249, 1.265] חוצה את האפס.

השפעת שוק (impact), לא עמלה, היא הרוצחת: impact_cost_pct 66.78% (גרוע מ-55.4% QA שסומן ב-sandbox) — השפעת השוק המדומה צורכת שני-שלישים מה-PnL הגולמי, ו-capacity_usd הוא רק כ-$224k, כלומר ה'edge' קיים רק בקנה מידה של צעצוע ומתאדה בכל היקף בר-פריסה. חששו של QA לגבי ה-edge מתאמת על פני ההיסטוריה המלאה.

פיצול המשטרים לא אחיד וגרוע: שליש רגוע (calm tercile) תשואה -61.15% / 74.1% DD מקסימלי, רגיל +68%, לחוץ (stressed) +24.5% — הספר מדמם בדיוק במשטר התנודתיות הנמוכה שבו מגמת עוצמה יחסית אמורה להיות הזולה ביותר להחזקה.

באופן כללי max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, max_drawdown_duration 790 ימים, וה-edge מידרדר: תשואות שנתיות 2025 -17.4%, 2026 -26.1%.

פריור מחלקתי: סלי long-short על חוזי perp מרכזיים הנייטרליים מבחינת דולר/שוק הם 0/84 (L45); ספר PF ~1.0 הנישא על ידי מינוף/כוונון תנודתיות עם 50% DD הוא החתימה המדויקת שמתה overfit או ללא-edge לאחר ריצת השלב-3.

שער בדיקת backtest: - מדדים לא אמינים: לא עקבי: Sharpe 0.59 חולק סימן עם total_return -27.40% — ה-Sharpe מחושב מסדרת mtm_equity_curve בעוד התשואה מגיעה מעקומת ההון. יש לשפוט לפי עקומת ההון.

SolEthRelativeStrengthTrendDollarNeu-a7d4db4dd5

מעבר רף העמלה לעסקה אינו מספיק כאשר השפעת השוק דומיננטית ומגבילה את הקיבולת לקנה מידה של צעצוע.

ננטש בשער בדיקת ה-backtest שלפני האופטימיזציה — ה-edge ישב בתוך העלויות, נשלט על ידי השפעת השוק, בר-פריסה רק בקנה מידה של צעצוע.

פוזיציית long-short נייטרלית מבחינת דולר (SOL/ETH) בבורסת Binance USD-M, הסוחרת על יחס המחירים SOL/ETH עם התכנסות מומנטום דו-טווחית ויציאת ATR-trailing, במטרה לקצור עוצמה יחסית (relative-strength) של מגמה תוך הסרת ה-beta המשותף של הקריפטו.

backtest של 6 שנים: 1612 עסקאות (806 long / 806 short), אחוז זכייה 46.7%, תשואה כוללת 64.4%, Sharpe 0.533 (CI [-0.249, 1.265]), PF 1.0108, מקסימום DD 50.4%; תשואה ממוצעת לעסקה 0.26% מהערך הנקוב אך עלות השפעה 66.78% מהגולמי וקיבולת רק כ-$224k.