SolEthRelativeStrengthTrendDollarNeutralLS

SOL/ETH Relativ-Styrke-Trend, Dollar-Neutral Long-Short (SOLUSDT.BINANCE long-ben + ETHUSDT.BINANCE short-ben USD-M, Dobbelt-Tidsramme Momentum-Sammenfald Anvendt på RATIO, 4H Primær + 1D Bekræftelse, ATR-Trailing Exit, 3-Parameter)

Iteration-2-rettelse for backtest-porten. Porten markerede metrics som inkohærente (mtm-kurve Sharpe +0.59 vs equity-kurve total_return -27.40%) og sagde at man skulle bedømme på equity-kurven — dvs. strategien reelt tabte ~27%. Den mtm/realiserede split er signaturen på transaktionsomkostnings-træk på en to-ben bog: hver positionsændring betaler taker-gebyrer på FOUR fills (~0.2% af per-ben notional), og iteration 1 både indtrådte og udtrådte på en bar fortegnstest af den volatilitets-skalerede spread, så hver jitter over nul tvang en fuld rundtur (~0.08% af equity hver ved ~0.4x equity per ben — nok til at producere det observerede tab, mens den markerede sti driver op). Mindste ændring der adresserer det, og som lader signal-konstruktion, sizing, hedging og alle tidligere-beståede lag urørt: et dødbånd. Indgange kræver nu |spread| > entry_threshold (0.6 vol-skalerede enheder) i stedet for et bart fortegn; hurtig-læs exit fyres kun når side*signal < -exit_band_frac*entry_threshold i stedet for ved nul-krydsningen. Trailing-stop og daglig-regime exits er uændrede, så reelle vendinger skæres stadig. max_notional_frac trimmet 0.35 → 0.30 for at mindske per-flip gebyr-aftryk og bruttoeksponering. entry_threshold eksponeres som en tunable med erklærede _param_bounds der matcher in-code clampet; typisk |spread| på denne ratio løber 1–3, så 0.6 fyres stadig regelmæssigt og sandbox-handelsantallet forbliver godt over nul. Ingen imports eller klassestruktur ændret.

Omkostnings-sårbar, ingen deployerbar edge på et afgørende 1612-handel / 6-års sample. profit_factor 1.0108 sidder i gebyr/impact-træk båndet [0.85,1.10] (L18) — brutto edge er reel men sidder inden for omkostningerne. Her er den dominerende omkostning markedsIMPACT, ikke kommission: impact_cost_pct 66.78% forbruger to tredjedele af brutto PnL og capacity_usd er kun ~$224k, så det tilsyneladende 0.26% per-handel afkast overlever kun i legetøjs-størrelse og forsvinder ved enhver meningsfuld størrelse (QA's edge-bekymring bekræftet, og værre end sandbox 55.4%). Sharpe 0.533 med CI [-0.249, 1.265] der strider over nul, max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, og bogen LOSES dårligt i det rolige regime (-61.2% afkast / 74.1% DD) mens den forværres i de seneste år (2025 -17.4%, 2026 -26.1%). Dette er dollar-neutral major-perp long-short klassen (L45, multi_instrument 0/84) hvis PF~1.0/large-DD signatur dør overfit eller ingen-edge efter optimering — at tune 3 parametre kan ikke løfte en edge der allerede er kvalt af impact. Ikke værd 2 timers beregning. abandon_class = negative_expectancy.

Dollar-neutral SOL/ETH relativ-styrke-trend på Binance USD-M perps. Signalet er dobbelt-tidsramme momentum-sammenfald anvendt på log-pris RATIO ln(SOL/ETH): en hurtig 4H volatilitets-skaleret EMA spread skal være enig i fortegn med et kalender-daglig ratio-momentum-read (daily_lookback dage), ellers flad. Long SOL / short ETH på positivt sammenfald, omvendt på negativt, med begge ben størrelsestilpasset SAME USD notional så bogen bærer ~nul netto dollar-delta. Exits: ATR-stil trailing stop på ratioen (trail_atr_mult x entry-vol af give-back fra den bedste ratio nået), et daglig-trend flip, eller en hysteretisk vending af 4H spread forbi et dødbånd. Per-ben notional er risiko-først (trailing-stop-afstand risikerer ~1.8% af equity) og kappet ved max_notional_frac x equity x gear.

Afstem hypotesens parameterantal med koden, eller opdater hypotesen/titlen til at afspejle den 4. tunable, der blev tilføjet under iterationen.

Hypotese-titel angiver et '3-Parameter' design, men koden eksponerer 4 tunables med erklærede _param_bounds (ema_ratio, daily_lookback, trail_atr_mult, entry_threshold). Dette er den dokumenterede iteration-2 dødbånds-rettelse (entry_threshold forfremmet til en tunable for at dæmpe nul-krydsnings-churn), ikke en strukturel ændring af edge: den dobbelt-tidsramme ratio-sammenfald, kalender-daglig bekræftelse, og ATR trailing exit navngivet af hypotesen er alle til stede og korrekte. Ikke-blokerende; bemærker tælle-driften for referencen.

Høj-omsætning to-ben bog: sandbox viser omsætning 628, impact_cost_pct 55.4% (impact forbruger over halvdelen af brutto PnL) og capacity_usd kun ~$325k, på 1612 handler. avg_trade_return_pct 0.26% klarer gebyrgulvet og commission_pct_of_gross er kun 5.0%, men det modellerede markeds-impact-træk er den dominerende omkostning og ville komprimere edge skarpt ved enhver meningsfuld størrelse. Regime-split er også ulige (rolig tercile -61.2% afkast / 74% DD vs normal +68%). Dette er en røgtest på uoptimerede params over et trunkeret vindue, så det blokerer ikke — men analytikeren bør verificere ved fuld historie, at relativ-styrke-edge overlever realistisk impact/omsætning, og overveje om indgangs-dødbåndet / omsætningen behøver yderligere udvidelse.

Pålideligt, afgørende sample: 1612 handler over en 6-års / 2183-dages fuld historie, balanceret long/short (806 hver), så dette er en fair test af mekanismen, ikke en tynd en.

Handler implementerer hypotesen — dollar-neutral to-ben SOL/ETH ratio-bog med dødbånds-churn-rettelsen; kommission er kun 5.04% af brutto, så udviklerens bekymring om nul-krydsnings-churn blev reelt adresseret.

avg_trade_return_pct 0.26% klarer nominelt Binance USD-M 0.15% gebyrgulvet.

profit_factor 1.0108 sidder direkte i gebyr/omkostnings-sårbarheds-båndet [0.85,1.10] (L18) — brutto edge er statistisk reel men sidder næsten udelukkende inden for omkostningerne. Sharpe 0.533 med CI [-0.249, 1.265] der strider over nul.

Impact, ikke kommission, er dræberen: impact_cost_pct 66.78% (værre end sandbox 55.4% QA markerede) — modelleret markedsimpact forbruger to tredjedele af brutto PnL, og capacity_usd er kun ~$224k, dvs. 'edge' eksisterer kun i legetøjs-størrelse og fordamper ved enhver deployerbar størrelse. QA's edge-bekymring bekræftes på fuld historie.

Regime-split er dårligt ulige og ugunstigt: rolig tercile -61.15% afkast / 74.1% max DD, normal +68%, stresset +24.5% — bogen bløder i præcis det lav-vol regime hvor en relativ-styrke-trend burde være billigst at holde.

Samlet max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, max_drawdown_duration 790 dage, og edge forværres: årlige afkast 2025 -17.4%, 2026 -26.1%.

Klasse-prior: dollar-neutral / markeds-neutral long-short major-perp kurve er 0/84 (L45); en PF ~1.0 bog båret af gear/vol-targeting med en 50% DD er den nøjagtige signatur der dør overfit eller ingen-edge efter 3-fase-kørslen.

Backtest-port: - metrics upålidelige: Inkohærent: Sharpe 0.59 er uenig i fortegn med total_return -27.40% — Sharpe beregnes fra mtm_equity_curve-serien mens afkastet kommer fra equity-kurven. Bedøm ud fra equity-kurven.

SolEthRelativeStrengthTrendDollarNeu-a7d4db4dd5

At klare per-handels-gebyrgulvet er ikke nok, når markedsimpact dominerer og begrænser kapaciteten til legetøjs-størrelse.

Opgivet ved den præ-optimerings backtest-gennemgangs-port — edge sad inden for omkostningerne, domineret af markedsimpact, kun deployerbar i legetøjs-størrelse.

En dollar-neutral SOL/ETH long-short på Binance USD-M, der handler SOL/ETH-prisratio med dobbelt-tidsramme-momentum-sammenfald og en ATR-trailing exit, for at høste relativ-styrke-trenden, mens den fælles krypto-beta frasorteres.

6-års backtest: 1612 handler (806 long / 806 short), 46.7% vinder-rate, samlet afkast 64.4%, Sharpe 0.533 (CI [-0.249, 1.265]), PF 1.0108, max DD 50.4%; gennemsnitligt per-handel afkast 0.26% af notional men impact-omkostning 66.78% af brutto og kapacitet kun ~$224k.