Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este estudio examina si la volatilidad implícita de las opciones del S&P 500 se ajusta de inmediato cuando el índice subyacente registra un salto en su rendimiento. Con datos de opciones sobre el índice minuto a minuto, sigue la volatilidad implícita después…
El artículo plantea el trading de pares como una elección entre tres posiciones: mantenerse al margen, mantener un activo en largo y el otro en corto, o invertir esas posiciones. El diferencial entre dos activos correlacionados sigue un proceso de reversión…
El documento presenta un modelo de volatilidad local en tiempo continuo con coeficientes de deriva y volatilidad constantes por tramos. Un umbral de precio cambia la dinámica entre regímenes, lo que permite al modelo representar tanto los efectos de…
Este trabajo presenta un modelo estocástico generalizado para variables financieras que tienden a revertir hacia un nivel histórico de referencia. Combina dos tipos de ruido de proceso de Wiener: un componente multiplicativo modulado por el comportamiento…
El artículo examina si es posible predecir la volatilidad implícita de Bitcoin en un horizonte de cinco minutos a partir del comportamiento reciente del mercado y de datos alternativos. El modelo utiliza precios rezagados del índice de Bitcoin y movimientos…
Este artículo propone una estrategia para el día siguiente que toma posiciones largas o cortas en futuros de VIX. Trata la estructura temporal de los futuros como un proceso de Markov y elige una posición para maximizar la utilidad esperada según la forma y…
Este artículo presenta un método numérico para simular procesos de raíz cuadrada preservando su no negatividad. El paso central consiste en simular primero el proceso integrado y utilizar esa cantidad para construir un esquema para el proceso en sí. El…
El artículo desarrolla una medida de valoración para mercados eléctricos con precios al contado que revierten a la media y fuertes picos de precios. Su modelo de dos factores representa los movimientos menores con un proceso de Ornstein-Uhlenbeck impulsado…
Este artículo modeliza los precios de las criptomonedas como trayectorias en un campo de potencial no lineal cambiante. Combina inferencia bayesiana con procesos gaussianos para estimar el campo a partir de precios históricos y utiliza los atractores y…
El artículo compara tres formas de caracterizar la volatilidad del bitcoin: la volatilidad histórica medida por la desviación típica muestral, los pronósticos condicionales de modelos de tipo GARCH y la volatilidad implícita derivada de las opciones sobre…
El documento deriva cómo cambia la fracción de Kelly en tiempo continuo cuando el precio a largo plazo de un activo sigue una ley potencial y la varianza de sus rendimientos disminuye con el tiempo. Con un rendimiento sin riesgo igual a cero, la asignación…
Esta investigación desarrolla previsiones probabilísticas de los precios al contado de la electricidad del día siguiente mediante modelos de volatilidad estocástica. Trata los precios como una serie temporal no estacionaria cuya varianza cambia con el…
Esta nota considera una estrategia sencilla que mantiene opciones call europeas de vencimiento corto y fuera del dinero. Sostiene que la estrategia parece inusualmente atractiva en el marco de Black-Scholes-Merton, lo que plantea una posible incoherencia…
Este artículo amplía a los contratos ya iniciados una aproximación de volatilidad implícita con vanna cero, antes aplicada a swaps de volatilidad recién iniciados. También describe formas de cubrir swaps de volatilidad mediante una serie de opciones vanilla…
El artículo deriva aproximaciones a los precios de indiferencia de compra y venta de derechos contingentes europeos en un marco general de volatilidad local-estocástica. Se supone que el inversor tiene utilidad exponencial y que el pago del derecho puede…
El artículo propone una técnica de inferencia bayesiana y correntropía para modelar la incertidumbre y la ambigüedad de la información del mercado y valorar activos. Aplica el enfoque a un modelo de valoración de activos basado en el consumo, representa la…
El artículo presenta un modelo de rendimientos financieros tick a tick que combina un proceso ARFIMA, el efecto rebote de la horquilla bid-ask, rendimientos de colas gruesas e intervalos entre operaciones no poissonianos. Utiliza estos elementos para…
Este análisis examina datos tick a tick de las principales criptomonedas negociadas en varias plataformas. Estudia el tiempo entre transacciones junto con el número de transacciones, el volumen de trading y la volatilidad. Los autores informan de una…
El estudio modela cómo cambian la gravedad de las pérdidas extremas en mercados de alta frecuencia según la actividad de trading y la incertidumbre del mercado. Su regresión dinámica de valores extremos admite predictores estacionarios y de raíz unitaria…
PrivySense propone estimar el sentimiento de las noticias financieras mediante la volatilidad observada de los precios. Esto invierte el enfoque convencional descrito en el artículo, en el que se entrenan clasificadores de sentimiento con textos etiquetados…
Este artículo examina cómo pueden afectar las estrategias de trading deterministas al proceso de precios. Plantea una estrategia como un mecanismo de procesamiento de señales que utiliza información externa y precios pasados, y estudia después cómo se…
Este artículo estudia si las reacciones exageradas a los precios intradía de las acciones de Apple pueden predecirse y negociarse como señales de impulso. Combina rendimientos normalizados por volatilidad con características emocionales derivadas de mensajes…
El artículo investiga si las señales de CryptoQuant, incluidos datos on-chain, de exchanges y de mineros, y las publicaciones de alertas de ballenas pueden ayudar a predecir la volatilidad de Bitcoin del día siguiente, especialmente los picos extremos.…
El artículo aborda una laguna en la modelización de la volatilidad: no hay datos intradía de alta frecuencia entre el cierre del mercado y la siguiente apertura, por lo que los modelos pueden omitir dinámicas nocturnas importantes. Propone un marco GARCH-Itô…