Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
1,488 documentos
El documento explica una discrepancia entre las trayectorias de precios generadas por modelos ajustados a datos públicos de precios y operaciones, y las observadas durante ejecuciones reales de órdenes grandes. Los modelos basados en datos públicos descritos…
El documento presenta un modelo de valoración de Bitcoin en el que la atención del mercado afecta a la volatilidad de los rendimientos con retraso. La atención se representa mediante un proceso de Cox-Ingersoll-Ross con reversión a la media, y el modelo…
El documento presenta un marco para juzgar si es probable que una estrategia de trading autónoma siga siendo fiable más allá de una simulación histórica. Se centra en errores habituales de evaluación que pueden hacer que una estrategia parezca exitosa en…
El artículo propone MRC-LSTM, un modelo que combina un módulo convolucional residual multiescala con una red de memoria a largo y corto plazo para pronosticar el precio de cierre diario de Bitcoin en USD. Se utilizan convoluciones unidimensionales para…
El estudio pronostica distribuciones de precios para ventanas horarias de trading en el mercado continuo intradiario de Alemania, con especial atención a las tres últimas horas antes de la entrega. En lugar de producir únicamente previsiones puntuales,…
El informe examina si los precios de las opciones inversas BTUSD pueden representarse mediante una distribución empírica de los rendimientos futuros de Bitcoin. Ajusta una densidad de probabilidad logística a los precios de las opciones e informa de que el…
Este artículo utiliza una función de potencial de mercado para describir los movimientos de precios de los activos y deriva dos formas generales a partir de un principio de minimización de la energía libre. Cuando predomina la conducta contraria, el…
Este estudio examina si los tuits informativos de canales de fundaciones de criptomonedas se asocian con cambios de precios durante los siguientes 15 minutos. Compara los rendimientos y los rendimientos excedentes tras la publicación, y considera tanto la…
El documento presenta dos métodos para estimar transiciones de calificación crediticia y probabilidades de impago. El primero estima una cadena de Markov en tiempo continuo a partir de observaciones discretas que pueden estar incompletas. Deriva una…
Este documento describe un modelo de volatilidad estocástica en el que la volatilidad es un polinomio de quinto grado de un único proceso de Ornstein-Uhlenbeck de reversión rápida a la media, con una volatilidad de la volatilidad considerable. Está diseñado…
Este artículo aborda el trading de pares como un problema de decisión conjunto, en vez de como un proceso que primero selecciona un par de activos y después opera con él. Los autores sostienen que separar estas etapas puede hacer perder información útil: la…
Este estudio empírico examina qué factores impulsan las primas de riesgo de varianza, asimetría y curtosis para inversores en renta variable a largo plazo. Utiliza las pérdidas y ganancias de una clase de swaps sobre la varianza y los momentos superiores de…
Este documento presenta un marco neutral al riesgo para valorar derivados cuando las condiciones de las garantías, la exposición al riesgo de crédito de la contraparte y los costes de financiación afectan a los flujos de efectivo. Incorpora ajustes de…
Este documento describe un marco de aprendizaje por refuerzo para diseñar tarifas de mercado teniendo en cuenta que los operadores adaptan sus estrategias en respuesta a esas tarifas. El marco aprende conjuntamente un esquema de tarifas y las estrategias de…
Este estudio examina si la negociación descentralizada de criptomonedas presenta un comportamiento multifractal, una forma de caracterizar la variación y el escalamiento en fluctuaciones de distintos tamaños. Aplica el análisis de fluctuaciones sin tendencia…
El artículo propone un enfoque cuántico para el arbitraje estadístico de alta frecuencia entre acciones. Combina la estimación del número de condición con tiempo variable y la regresión lineal cuántica, y también desarrolla métodos complementarios para…
El estudio analiza los precios semanales de Bitcoin, Ethereum, Dash, Litecoin y Monero entre 2010 y 2018 mediante un modelo autorregresivo de retardos distribuidos. Examina la beta de mercado de las criptomonedas, el volumen de negociación, la volatilidad,…
El documento presenta un marco de aprendizaje por refuerzo sensible al riesgo en el que un agente optimiza medidas de riesgo espectral dinámicas y coherentes en el tiempo. Utiliza la elicibilidad condicional para construir funciones de puntuación…
El documento describe una relación empírica de mercado que vincula la volatilidad de un instrumento con el volumen negociado, el diferencial medio y el volumen disponible en el libro de órdenes. Utiliza esta relación para estimar lo que los autores denominan…
El documento presenta una superficie de volatilidad local realizada para estimar la volatilidad condicional durante movimientos bruscos del activo subyacente. Plantea la estimación como una medida de Wiener generalizada derivada de precios históricos y…
Este documento presenta un método sin modelos, basado en trayectorias, para analizar el riesgo y la rentabilidad de estrategias dinámicas como el trading de pares, la reversión a la media y el arbitraje estadístico. Descompone una señal continua de trading…
Este documento compara dos explicaciones del impacto en precios: un modelo estacionario de Kyle, donde el flujo de órdenes transmite información sobre los fundamentales, y un modelo de propagador, donde las operaciones afectan a los precios mediante un…
Este documento presenta una teoría dinámica que relaciona el flujo de órdenes, la liquidez del mercado y el impacto en los precios. Bajo supuestos moderados sobre el flujo de órdenes y precios aproximadamente difusivos, la teoría predice un perfil medio de…
Este estudio trata la liquidación de contratos de eventos como una secuencia de estados públicos del mercado, en lugar de como una única marca de tiempo universal. Distingue la inclusión en el mercado, los mensajes del ciclo de vida, los puntos terminales y…