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El artículo compara tres formas de caracterizar la volatilidad del bitcoin: la volatilidad histórica medida por la desviación típica muestral, los pronósticos condicionales de modelos de tipo GARCH y la volatilidad implícita derivada de las opciones sobre…
El artículo estudia las carteras generadas funcionalmente y cómo cambia su comportamiento al incluir un proceso adicional de variación finita. Utiliza el marco de Karatzas y Ruf para formular condiciones bajo las cuales una estrategia de trading puede…
Este estudio replica investigaciones anteriores sobre preferencias dependientes de puntos de referencia y rentabilidad de las acciones en China. Usa Capital Gains Overhang (CGO) como indicador de las ganancias o pérdidas no realizadas de los inversores.…
Este estudio modeliza la formación de precios en una subasta estándar tratando las órdenes de compra y venta como extracciones aleatorias de distribuciones de valoración. Una condición de equilibrio produce distribuciones tanto para el precio de casación…
El documento utiliza análisis funcional generador para estudiar modelos de mercado del tipo juego minoritario. Los agentes actualizan la valoración de sus estrategias según reglas que representan distintos grados de codicia y ansiedad. Sus tendencias a…
El documento presenta un modelo autorregresivo cointegrado para series temporales cuyas observaciones son matrices. Sus relaciones de cointegración son bilineales y representan estructuras tanto en filas como en columnas. Esta formulación pretende conservar…
El documento deriva cómo cambia la fracción de Kelly en tiempo continuo cuando el precio a largo plazo de un activo sigue una ley potencial y la varianza de sus rendimientos disminuye con el tiempo. Con un rendimiento sin riesgo igual a cero, la asignación…
El artículo desarrolla un marco analítico para el trading en tiempo continuo que no requiere integrales estocásticas ni un modelo probabilístico. Define directamente las ganancias y las condiciones de autofinanciación a partir de trayectorias de precios, con…
El artículo sostiene que una estrategia de trading puede mejorar sus resultados si usa su propio historial de operaciones para decidir si deben ejecutarse nuevas órdenes. Presenta esta condición como necesaria para obtener una ventaja estadística y afirma…
Esta investigación desarrolla previsiones probabilísticas de los precios al contado de la electricidad del día siguiente mediante modelos de volatilidad estocástica. Trata los precios como una serie temporal no estacionaria cuya varianza cambia con el…
Este estudio pregunta si dos recopiladores de datos configurados de forma independiente observan los mismos tokens en la plataforma de lanzamiento Solana pump.fun. Un flujo detecta grupos vinculados a carteras coordinadas de compradores tempranos; el otro…
El artículo modela cómo se forma el precio de un activo cuando se negocia mediante un libro de órdenes. Desarrolla dos enfoques relacionados: un juego finito con varios participantes y un juego de campo medio, con costes de trading que reflejan la liquidez…
El documento presenta un enfoque de aprendizaje federado para estimar los ingresos de los prestatarios cuando los prestamistas no pueden combinar los registros originales de los solicitantes. Las instituciones entrenan un modelo compartido mientras mantienen…
El estudio usa un autocodificador convolucional para extraer patrones dominantes del comportamiento del mercado de criptomonedas y agrupar 40 criptomonedas en clases. Examina doce periodos consecutivos de seis meses, a partir del 15 de mayo de 2013, y…
El documento presenta Entropy Oriented Trading, una estrategia propuesta que aplica ideas de la termodinámica a la inversión. Su decisión de diseño central consiste en elegir variables de estado para que la estrategia de trading satisfaga la segunda ley de…
Este documento examina cómo afecta la incertidumbre en los parámetros de los modelos de tipos de interés a las proyecciones que van mucho más allá de los vencimientos de los instrumentos líquidos. Se centra en valorar pasivos con vencimientos muy largos y…
El artículo deriva aproximaciones a los precios de indiferencia de compra y venta de derechos contingentes europeos en un marco general de volatilidad local-estocástica. Se supone que el inversor tiene utilidad exponencial y que el pago del derecho puede…
El artículo propone una técnica de inferencia bayesiana y correntropía para modelar la incertidumbre y la ambigüedad de la información del mercado y valorar activos. Aplica el enfoque a un modelo de valoración de activos basado en el consumo, representa la…
El artículo presenta un modelo de rendimientos financieros tick a tick que combina un proceso ARFIMA, el efecto rebote de la horquilla bid-ask, rendimientos de colas gruesas e intervalos entre operaciones no poissonianos. Utiliza estos elementos para…
Este análisis examina datos tick a tick de las principales criptomonedas negociadas en varias plataformas. Estudia el tiempo entre transacciones junto con el número de transacciones, el volumen de trading y la volatilidad. Los autores informan de una…
El estudio modela cómo cambian la gravedad de las pérdidas extremas en mercados de alta frecuencia según la actividad de trading y la incertidumbre del mercado. Su regresión dinámica de valores extremos admite predictores estacionarios y de raíz unitaria…
Este estudio utiliza paseos aleatorios para simular dos libros de órdenes limitadas acoplados y examinar cómo se desarrolla la correlación entre ellos. Su modelo representa llegadas de órdenes, cancelaciones y difusión, mientras que un operador de pares…
PrivySense propone estimar el sentimiento de las noticias financieras mediante la volatilidad observada de los precios. Esto invierte el enfoque convencional descrito en el artículo, en el que se entrenan clasificadores de sentimiento con textos etiquetados…
Este artículo aborda la construcción de carteras para el arbitraje estadístico mediante la búsqueda de carteras cuyos rendimientos o spreads muestren una reversión a la media pronunciada. La optimización equilibra un criterio de intensidad de la reversión a…