Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este estudio modela secuencias de órdenes de alta frecuencia de acciones de seis sectores durante la guerra comercial entre 2018 y US. Utiliza una cadena de Markov de primer orden, en tiempo discreto y homogénea en el tiempo, comprueba el supuesto de Markov…
El estudio analiza si la volatilidad logarítmica de Bitcoin presenta un comportamiento rugoso y antipersistente. Aplica análisis de fluctuaciones sin tendencia multifractal a los incrementos de la volatilidad logarítmica y estima exponentes de Hurst…
El estudio compara la complejidad de las series de rendimientos logarítmicos de Bitcoin, GBP/USD, oro y gas natural. Aplica el análisis de fluctuaciones sin tendencia multifractal y la entropía muestral multiescala compuesta refinada, dos enfoques que…
El documento examina cómo afecta a la volatilidad en mercados simplificados la conducta de agentes adaptativos con racionalidad inductiva. Identifica dos fuentes de volatilidad excesiva en estos entornos de juguete: los agentes actúan como tomadores de…
El documento presenta un estimador de correlación por cuadrantes con submuestreo para datos financieros de alta frecuencia. Aborda la dificultad de medir la correlación cuando la volatilidad cambia con el tiempo: el estimador estándar por cuadrantes es…
Este artículo desarrolla estimadores dispersos de volatilidad de alta frecuencia diseñados para mantener su robustez cuando la volatilidad al contado cambia bruscamente. Los estimadores propuestos aplican una penalización ℓ1 a métodos existentes y se centran…
El artículo estudia la selección óptima de carteras cuando la volatilidad de los activos tiene dos factores estocásticos: un componente de reversión a la media y un nivel estocástico de reversión a la media. La negociación conlleva costes exógenos…
El artículo compara pronósticos de varianza condicional de los rendimientos diarios de Bitcoin con GARCH de cambio de régimen de Markov y modelos de volatilidad estocástica, incluida la volatilidad estocástica autorregresiva (SARV). El diseño evalúa el…
El estudio examina cómo afecta el tamaño finito de la muestra a las estimaciones del exponente de Hurst para la volatilidad realizada de Bitcoin. Observa que el exponente estimado disminuye al aumentar el intervalo de muestreo y que una relación sencilla de…
El artículo deriva una estrategia óptima y robusta de cartera para inversores que afrontan incertidumbre sobre un modelo de volatilidad estocástica multifactorial. Considera carteras con derivados y sin ellos, y formula la estrategia bajo un escenario…
El documento estudia propiedades estadísticas de los rendimientos de la electricidad y destaca tanto su alta volatilidad como una marcada tendencia a la reversión a la media. Presenta los movimientos extremos de precios como una fuente de riesgo de trading y…
El artículo presenta métodos de simulación para precios spot de energía modelados como la exponencial de dos componentes independientes: un proceso de Ornstein–Uhlenbeck con reversión a la media y un proceso de saltos puros. El componente de saltos sigue un…
Este artículo relaciona el comportamiento del trading de alta frecuencia con dos propiedades observadas de los precios de los activos: el efecto apalancamiento, por el que se relacionan los rendimientos y la volatilidad, y la volatilidad rough, en la que la…
El artículo presenta un modelo autorregresivo de mezcla cuyos componentes utilizan distribuciones gaussianas y t de Student. Esta combinación busca representar series temporales que alternan entre regímenes con distintos comportamientos de varianza: algunos…
El estudio utiliza modelos ocultos de Markov con múltiples estados para prever y explicar los rendimientos de Bitcoin, Ether y Ripple. Compara tipos de modelos, incluida una especificación no homogénea de Markov oculto, y examina predictores financieros,…
El artículo estudia la valoración y cobertura de una opción de compra europea cuando la volatilidad es estocástica y el trading conlleva costes de transacción. Analiza un régimen límite en el que los costes de transacción son pequeños y la volatilidad…
El artículo usa propiedades de escalado de los rendimientos de alta frecuencia agregados del S&P 500 para construir un modelo estocástico de martingala. El modelo busca reproducir las expectativas condicionales de la sesión matutina y luego se amplía para…
Este artículo examina si los cambios en la base inversora de las criptomonedas están asociados con cambios en su volatilidad idiosincrática. Usa los cambios en el número de seguidores de subreddits como indicador indirecto de las variaciones en la base…
El estudio examina estrategias de alta frecuencia para opciones de SPY con observaciones de cinco minutos recopiladas durante un mes. Calcula las griegas de las opciones y la volatilidad implícita, valora opciones americanas con un árbol binomial y estima la…
El documento describe un modelo basado en agentes para la formación de precios tick a tick. Las órdenes de compra y venta de cada agente siguen procesos de Hawkes mutuamente excitados, mientras que la interacción de campo medio conecta la actividad entre…
Este artículo evalúa si Bitcoin puede cubrir el riesgo o actuar como refugio seguro para los índices bursátiles estadounidenses, motivado en parte por la subida de Bitcoin tras las elecciones presidenciales de Estados Unidos de 2016. Distingue entre una…
Este estudio examina si los saltos en los precios de activos digitales de alta frecuencia ayudan a explicar los rendimientos en los mercados de criptomonedas. Se centra en saltos que se agrupan en torno a eventos excepcionales del mercado y considera cómo su…
Este artículo modela cómo los operadores pueden crear retroalimentación al estimar correlaciones entre la información del mercado y los precios a partir de datos pasados y usar esas correlaciones para guiar sus operaciones. Cuando suficientes agentes actúan…
Este estudio modela un libro de órdenes límite poblado exclusivamente por operadores autónomos con aprendizaje por refuerzo. Mediante un motor microscópico de casación de órdenes, examina cómo las interacciones entre agentes determinan el flujo agregado de…