Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
2,371 documents
Le document propose une méthode systématique de choix d’un seuil de stop-loss en analysant la distribution des drawdowns maximaux. Il formule le choix du stop comme une décision guidée par l’objectif de maximiser les rendements attendus à partir des…
Cet article étend les portefeuilles générés fonctionnellement, un cadre de la théorie stochastique des portefeuilles en temps continu. Dans la formulation standard, une fonction génératrice décrit le rendement d’un portefeuille par rapport à une référence…
Cette étude utilise l’apprentissage profond sur une base de données à haute fréquence des cotations et transactions d’actions des US pour modéliser le lien entre l’offre et la demande du carnet d’ordres et les variations ultérieures des prix. Elle teste les…
L’article élabore un facteur d’actualisation stochastique (SDF), ajusté à une volatilité variable dans le temps et estimé à partir des informations implicites dans les prix des options sur le S&P 500. L’objectif est de retrouver les anticipations…
L’article utilise un jeu évolutionnaire de la minorité pour étudier les interactions entre l’impact de marché, les réactions asymétriques des investisseurs aux gains et aux pertes, et l’évolution des prix et des stratégies. Le modèle distingue les situations…
L’article présente une méthode d’optimisation de portefeuille sous contrainte de risque pour les enchères virtuelles sur les marchés de gros américains de l’électricité. Il prévoit les écarts entre les prix marginaux localisés d’une heure à l’autre à l’aide…
Le document étudie comment la négociation simultanée d’une même action dans le même sens peut affecter la performance des stratégies, les coûts de négociation et le risque systémique. Il propose des mesures directes du phénomène de prises de positions…
Le document utilise un modèle à agents pour étudier comment l’impact de marché et les traders momentum façonnent les fluctuations de prix et les stratégies de trading. Son principal résultat est que l’effet du momentum dépend du niveau d’impact de marché.…
Le document présente une approche pratique d’apprentissage profond par renforcement pour le trading de contrats à terme sur le gaz naturel. Il rapporte que le ratio de Sharpe de la stratégie dépasse ceux de références de suivi de tendance et de retour à la…
Le document explique comment le mouvement brownien fractionnaire (fBm), dont les accroissements non chevauchants peuvent être dépendants, peut aider à prévoir les variations futures des prix. Si les log-prix suivent ce processus, sa structure non markovienne…
Le document décrit un modèle profond LSTM et une stratégie de trading portant sur quatre indices boursiers des US. Au lieu de trader uniquement selon que le modèle prévoit une hausse ou une baisse, la stratégie utilise la position de chaque rendement prédit…
Le document analyse comment un teneur de marché automatisé peut rémunérer les apporteurs de liquidité stratégiques afin d’encourager le flux d’ordres. Il modélise la plateforme comme un meneur qui choisit un contrat et un apporteur représentatif comme un…
Cette étude évalue si les politiques tarifaires étaient associées à une hausse des créations d’entreprises américaines. Elle utilise des données départementales sur les demandes de création d’entreprise de 2018 à 2025 et une régression linéaire pour relier…
Cette étude analyse les rendements du Bitcoin à la minute afin d’en décrire la distribution, le comportement selon les intervalles d’échantillonnage, l’asymétrie de la volatilité et les propriétés multifractales. Elle rapporte des queues épaisses et une…
L’étude examine les différences de rendement entre les apporteurs de liquidité qui repositionnent leur capital et ceux qui le laissent en place. Elle propose deux méthodes pour estimer la performance passive : l’une repère de brèves positions de liquidité et…
Le document modélise les files d’ordres à l’achat et à la vente dans un marché liquide où les ordres arrivent à haute fréquence. Il établit un théorème central limite fonctionnel pour leur dynamique conjointe et montre que, lorsque la fréquence des arrivées…
Le document présente une méthode de construction de portefeuille pour le trading par paires qui limite le chevauchement entre les paires sélectionnées. Il représente les actifs comme des nœuds d’un graphe et les paires candidates cointégrées comme des arêtes…
Le document étudie l’exécution optimale dans un modèle linéaire d’impact sur les prix qui inclut les ordres d’autres preneurs de liquidité. Ces ordres externes sont modélisés soit comme des arrivées de Poisson, soit comme un processus de Hawkes, qui permet…
Le document décrit un agent de trading exclusivement à l’achat USD/TWD qui associe des prévisions de tendances à court terme par mémoire quantique à long et court terme (QLSTM) à l’algorithme d’acteur-critique asynchrone à avantage quantique (QA3C). Son état…
L’article élabore une méthode pour tester si l’ajout de titres ou l’assouplissement des contraintes d’investissement élargit les possibilités offertes aux investisseurs qui évaluent les résultats selon les préférences de la théorie des perspectives. Il…
L’article modélise la stratégie de rendement d’un stablecoin décentralisé qui associe de l’Ethereum mis en staking à une position courte de même taille sur des contrats à terme perpétuels ETH. Les deux positions appariées visent à réduire l’exposition aux…
L’étude examine les fondements statistiques des bandes de Bollinger en les reliant à un modèle de séries temporelles par régression glissante. Elle applique le cadre au trading par paires et déduit une relation entre la durée des transactions et les…
L’article modélise les rendements des actions à haute fréquence en séparant les variations de prix par transaction du processus qui détermine l’arrivée des transactions. Pour un contrat à terme E-mini S&P 500 à échéance proche et très liquide, il rapporte…
Ce document propose les liens par vecteurs de caractéristiques comme approximation des relations entre entreprises. Il utilise des caractéristiques pour estimer ces liens, d’abord en mesurant la similarité euclidienne, puis en appliquant l’apprentissage…