Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Cette étude examine les prix horaires de l’électricité en Tchéquie de 2009 à 2012, en s’intéressant à la mémoire longue d’une série présentant de forts cycles intrajournaliers et quotidiens. Pour tenir compte de ces cycles, elle applique l’analyse des…
Cet article étudie les distributions de rendements en supposant que ceux-ci sont indépendants une fois leur variance variable dans le temps spécifiée. Comme la volatilité elle-même varie de façon aléatoire, la distribution des rendements agrégés reflète…
Cet article construit un marché artificiel à partir d’un modèle proposé antérieurement de méta-ordres corrélés et examine les interactions entre impact sur les prix, flux d’ordres et volatilité. Son hypothèse centrale est que les méta-ordres déplacent les…
Cet article propose un modèle de séries temporelles markovien à deux variables et à états cachés pour les inefficacités de prix, qui va au-delà du mouvement brownien géométrique. L’une des variables, le prix raisonnable, n’est pas observée. Dans la forme la…
Ce chapitre examine l’évolution de la richesse et des comportements de trading dans les systèmes de cryptomonnaies qui émettent de nouvelles pièces par preuve d’enjeu. Il étudie d’abord l’accumulation de richesse sans trading, en s’intéressant aux effets…
Cet article traite de l’optimisation convexe en ligne avec mémoire, où chaque perte dépend de la décision actuelle et des décisions antérieures. Cette dépendance peut modéliser des situations où les actions passées influencent les résultats présents. Les…
Cet article présente un modèle de structure par terme conçu pour un marché où SOFR est un taux de référence sans risque central en dollars US, et où les taux au jour le jour sont des données observables essentielles. Il met en avant des caractéristiques…
Cette étude passe en revue les applications de AI aux actions, aux ETF, aux marchés centralisés de cryptomonnaies, aux contrats à terme perpétuels et aux activités on-chain. Elle décrit le parcours vers des rendements d’investissement comme une succession…
Le document présente une classe de modèles de carnet d’ordres à partir d’une équation différentielle partielle stochastique décrivant le carnet par rapport au prix médian. Un bruit multiplicatif représente les variations de forme du carnet, tandis qu’un…
Cette étude évalue les distributions alpha-stables comme modèles des rendements de Bitcoin, Ethereum et Ripple, qui représentaient ensemble la majeure partie du marché des cryptomonnaies dans les données étudiées. Elle examine si cette distribution flexible…
Cet article dérive les quatre premiers moments des rendements de stratégies dynamiques lorsque les rendements des actifs et les signaux ou pondérations de trading suivent conjointement une loi gaussienne. Il couvre notamment les signaux issus de filtres…
L’article présente un agent d’apprentissage par renforcement profond pour la gestion de portefeuille, qui équilibre recherche de rendement et maîtrise du risque. Sa politique cible ajuste l’intensité avec laquelle l’agent privilégie l’action optimale, au…
Les échanges Ping-Pong sont une méthode proposée pour échanger des jetons directement entre pairs sur différentes blockchains, sans séquestre ni intermédiaire de confiance. Le mécanisme suppose que chaque blockchain prenne en charge les canaux de paiement…
L’étude examine comment le wash trading sur Bitcoin varie selon les conditions du marché, à partir d’un jeu de données de 18 millions de transactions Mt. Gox. Elle indique que le wash trading augmente lorsque le volume légitime est faible et diminue…
Le document présente un cadre d’arbitrage statistique qui combine évaluation des actifs, modélisation des séries temporelles et optimisation de portefeuille. Il utilise d’abord des facteurs de valorisation latents conditionnels pour repérer des actifs…
L’étude teste si les indicateurs de trading et des réseaux sociaux améliorent la classification des variations de prix des cryptomonnaies par rapport aux seuls indicateurs techniques. Elle évalue des données horaires et quotidiennes sur le Bitcoin et…
Le document étudie la manière dont un trader peut liquider un actif risqué lorsque les transactions provoquent un impact temporaire sur les prix et que le noyau d’impact est inconnu. Il propose d’estimer le noyau, ou propagateur, de façon non paramétrique à…
L’étude examine si les mesures sur chaîne des cryptomonnaies peuvent aider à expliquer les prix et à distinguer les actifs risqués. Elle analyse des données historiques, mesure les corrélations entre les prix et d’autres paramètres, regroupe les…
Le document décrit les moindres carrés partiels profonds (DPLS), un modèle visant à expliquer les rendements individuels des actions à l’aide d’un petit ensemble de facteurs de risque latents et de caractéristiques des entreprises. Les moindres carrés…
Le document définit un modèle stochastique de carnet d’ordres à deux côtés à l’aide des meilleurs prix acheteur et vendeur, ainsi que des densités de volume d’achat et de vente en attente. Il examine ensuite une mise à l’échelle des paramètres de…
Ce travail combine une approche empirique détaillée des données des carnets d’ordres et un modèle de comportement grégaire en finance afin de construire un modèle de dynamique des carnets. Son objectif déclaré est de reproduire la mémoire longue des…
Le document décrit une stratégie d’exécution adaptative pour les ordres importants, motivée par l’impact de marché et le slippage pouvant survenir lors de transactions portant sur des volumes élevés. Il propose d’estimer les volumes de trading et les…
Le document étudie le moment auquel liquider un actif dont le prix suit un mouvement brownien géométrique à asymétrie multiple. Le modèle représente les supports et les résistances par des effets de temps local : le prix reçoit une impulsion à la hausse au…
Cette étude examine le suivi de tendance sur les matières premières, les devises, les indices boursiers et les obligations, sur des périodes historiques exceptionnellement longues. Elle utilise des séries de contrats à terme disponibles depuis 1960 et des…