नॉलेज लाइब्रेरी

यह दस्तावेज़ बताता है कि सीमित पूँजी वाले निवेशक सैकड़ों शेयर रखे बिना इक्विटी मोमेंटम कैसे लागू कर सकते हैं। उदाहरण में पिछले 12 महीनों के रिटर्न के आधार पर UK-सूचीबद्ध कंपनियों को रैंक किया गया है, तरलता के लिए सबसे छोटी कंपनियों के एक-चौथाई हिस्से को बाहर…

यह दस्तावेज़ पिछले वर्ष कुल परिसंपत्तियों में बदलाव के आधार पर गैर-वित्तीय NYSE, AMEX और NASDAQ कंपनियों को रैंक करने वाली अमेरिकी शेयर रणनीति का वर्णन करता है। हर जून वर्षांत पर यह दस समान समूह बनाता है, सबसे कम वृद्धि वाले समूह को खरीदता है और सबसे अधिक…

दस्तावेज़ इक्विटी रणनीति बताता है, जो NYSE, Nasdaq और AMEX शेयरों को बाज़ार पूँजीकरण की तुलना में अनुसंधान एवं विकास खर्च के आधार पर क्रम देती है। अप्रैल के अंत में यह हर कंपनी के पिछले पाँच वर्षों के R&D खर्च को जोड़ता है, उसे बाज़ार मूल्य के अनुपात में…

दस्तावेज़ रीबैलेंसिंग प्रीमियम को समय-समय पर पोर्टफ़ोलियो भार बहाल करने से संभावित रूप से मिलने वाला रिटर्न बताता है। रीबैलेंसिंग पोर्टफ़ोलियो की तुलना में बढ़े हुए मूल्य वाले एसेट बेचती है और घटे मूल्य वाले खरीदती है। इसके बजाय, खरीदकर रखने वाला…

निवेश कारक, जिसे आम तौर पर CMA कहा जाता है, कम और अधिक परिसंपत्ति वृद्धि वाली कंपनियों के विविधीकृत पोर्टफ़ोलियो के रिटर्न की तुलना करता है। इसकी व्याख्या यह है कि कम निवेश करने वाली सतर्क कंपनियाँ अधिक निवेश करने वाली आक्रामक कंपनियों से बेहतर प्रदर्शन करती…

दस्तावेज़ मासिक लॉन्ग-शॉर्ट रणनीति बताता है, जो कमोडिटी फ़्यूचर्स को पिछले 12 महीनों के प्रदर्शन से क्रम देती है, सबसे मज़बूत क्विंटाइल खरीदती है और सबसे कमज़ोर बेचती है। उद्धृत शोध में लाभदायक निरंतरता रणनीतियाँ मिलीं और परीक्षण की गई रणनीतियों का औसत…

यह इक्विटी रणनीति कमाई के आसपास शेयर प्रदर्शन का संकेत पाने के लिए कंपनी घोषणाओं का समय इस्तेमाल करती है। प्रस्तावित व्याख्या यह है कि मैनेजरों को आने वाले नतीजों की जानकारी हो सकती है: अनुकूल कमाई से पहले वे शेयर पुनर्खरीद और प्रतिकूल कमाई से पहले अतिरिक्त…

दस्तावेज़ अमेरिकी रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों के लिए क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम रणनीति बताता है। हर महीने सूचीबद्ध REIT को पिछले 11 महीनों के रिटर्न से क्रम दिया जाता है, सबसे हाल का महीना छोड़कर, और उन्हें समान भार वाले समूहों में बाँटा जाता है। रणनीति सबसे अच्छा…

यह दस्तावेज़ दस सेक्टर ETF का उपयोग करने वाला मासिक सेक्टर रोटेशन नियम बताता है। हर महीने फ़ंड को पिछले 12 महीनों के रिटर्न से क्रम दें, तीन सबसे मज़बूत में समान निवेश करें, उन्हें एक महीने रखें और फिर पुनर्संतुलन करें। घोषित उद्देश्य हाल के बेहतर प्रदर्शन…

दस्तावेज़ 22 अंतरराष्ट्रीय देश ETF वाली पेयर्स ट्रेडिंग रणनीति बताता है। यह लाभांश सहित कुल रिटर्न शृंखलाओं को सामान्यीकृत करता है, 120-दिवसीय गठन अवधि में सबसे कम संचयी मूल्य दूरी वाली पाँच जोड़ियाँ चुनता है और फिर उन्हें 20 दिनों तक ट्रेड करता है। ऐतिहासिक…

यह दस्तावेज़ मासिक, केवल लॉन्ग रणनीति बताता है, जो शेयर मोमेंटम को पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन स्कोर के साथ जोड़ती है। इसमें पोर्टफ़ोलियो चयन को नैपसैक समस्या के रूप में रखा गया है: एक विशेषता पोर्टफ़ोलियो की सीमा तय करती है और दूसरी वह मूल्य है जिसे अधिकतम…

दस्तावेज़ WTI और Brent कच्चे तेल के बीच मूल्य अंतर पर आधारित फ़्यूचर्स स्प्रेड रणनीति बताता है। इसमें समझाया गया है कि इन तेलों की संरचना तथा उत्पादन और परिवहन विशेषताएँ अलग हैं, जबकि अस्थायी झटकों से उनका मूल्य स्प्रेड दीर्घकालीन संतुलन से हट सकता है।…

दस्तावेज़ कंपनियों की कमाई घोषणाओं के आसपास की अल्पकालिक रिवर्सल रणनीति बताता है। यह बड़े, तरल US शेयरों पर ध्यान देता है, घोषणा से पहले के दिनों के रिटर्न के आधार पर उन्हें क्रम देता है, फिर हाल के घाटे वाले शेयर खरीदता है और हाल के लाभ वाले शेयर बेचता है।…

दस्तावेज़ VIX फ़्यूचर्स बेसिस ट्रेड करने और व्यापक इक्विटी एक्सपोज़र को E-mini S&P 500 फ़्यूचर्स से हेज करने की रणनीति समझाता है। इसमें बेसिस को अस्थिरता जोखिम प्रीमियम के रूप में देखा गया है: उद्धृत शोध के अनुसार यह फ़्यूचर्स रिटर्न का पूर्वानुमान करता है,…

यह रणनीति उत्तर अमेरिकी शेयरों को पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन स्कोर के आधार पर क्रम देती है, फिर हर आयाम में सबसे ऊँचा स्कोर पाने वाले पाँचवें हिस्से को खरीदती और सबसे निचले पाँचवें हिस्से को शॉर्ट करती है। शेयर समूह में कनाडा और संयुक्त राज्य शामिल हैं, एक…

दस्तावेज़ बाज़ार-समय संकेत बताता है, जो व्यापक शेयरों और ETF समूह के ऑप्शन मूल्यों से अनुमानित कुल सिंथेटिक उधार तीव्रता में बदलाव पर आधारित है। उधार तीव्रता को जोखिम-मुक्त दर में से उधार शुल्क घटाकर परिभाषित किया गया है, इसलिए इसका उतार-चढ़ाव शॉर्टिंग लागत…

दस्तावेज़ कंपनियों की 10-K और 10-Q फ़ाइलिंग से निकाले गए भाषा मापों पर आधारित शेयर चयन रणनीति बताता है। भाषिक समृद्धि शब्दावली की विविधता दर्शाती है, भाषिक घनत्व सूचना देने वाली भाषा का अनुपात मापता है और विशिष्ट घनत्व वित्त-संबंधी शब्दों की सघनता पकड़ता है।…

यह दस्तावेज़ सामरिक आवंटन नियम बताता है, जो एसेट क्लास में एक्सपोज़र का समय तय करने के लिए दस-महीने का सरल मूविंग एवरेज इस्तेमाल करता है। उदाहरण में US और विदेशी इक्विटी, बॉन्ड, रियल एस्टेट तथा कमोडिटी को कवर करने वाले पाँच समान-भारित ETF रखे जाते हैं, जब हर…

यह दस्तावेज़ क्रॉस-सेक्शनल कमोडिटी कैरी रणनीति समझाता है, जो रोल रिटर्न के आधार पर फ़्यूचर्स की रैंकिंग करती है, सबसे मज़बूत कॉन्ट्रैक्ट खरीदती है और सबसे कमज़ोर को शॉर्ट करती है। इसका सरल मासिक उदाहरण सबसे ऊपरी और निचली क्विंटाइल को समान भार देता है और…

दस्तावेज़ समान ऐतिहासिक मूल्य-पथ वाले शेयरों की जोड़ियाँ बनाने वाली सापेक्ष मूल्य रणनीति समझाता है। यह कुल रिटर्न शृंखलाओं को सामान्यीकृत करता है, मूल्य अंतरों के वर्गों के योग से निकटतम मेल चुनता है और बाद की अवधि में चुनी जोड़ियों का ट्रेड करता है। जब…

यह रणनीति SEC 13F होल्डिंग खुलासों का उपयोग करके उन शेयरों की पहचान करती है जिन्हें सक्रिय म्यूचुअल फ़ंड मैनेजर सबसे अधिक पसंद करते दिखते हैं। इसमें सक्रिय मैनेजरों का एक समूह तय करने, हर मैनेजर की सबसे केंद्रित या सर्वाधिक विश्वास वाली होल्डिंग चुनने और फिर…

डॉलर कैरी ट्रेड में मुद्रा स्थिति चुनने के लिए विकसित बाज़ारों की मुद्राओं की एक टोकरी के औसत फ़ॉरवर्ड डिस्काउंट की तुलना US की तीन-महीने की ट्रेज़री दर से की जाती है। यदि US की दर टोकरी के औसत फ़ॉरवर्ड डिस्काउंट से अधिक हो, तो रणनीति डॉलर में लॉन्ग और टोकरी…

यह पोस्ट ऐसी स्टॉक स्क्रीन बताती है जो 3% से 12% टर्नओवर, 2021 लिस्टिंग वर्ष और बड़े अपट्रेंड की शुरुआत कही गई शर्त वाले शेयर चुनती है। इसका इंडिकेटर संदर्भ मूविंग एवरेज संबंधों और 60 से 80 के बीच RSI जैसी माप से ट्रेंड शर्त को लागू करता है। पोस्ट में कोई…

चीनी भाषा की यह पोस्ट इक्विटी स्क्रीनिंग नियम बताती है, जिसमें 3%–12% टर्नओवर सीमा, सकारात्मक लेकिन 35% से कम दस-दिवसीय लाभ और मूल्य बदलाव को बहुत बड़े ऑर्डर के शुद्ध वॉल्यूम से गुणा करने पर आधारित सीमा की शर्त शामिल है। इसे मज़बूत मूल्य चाल वाले सक्रिय रूप…