Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
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Este trabalho propõe RADAR, uma estrutura de difusão com recuperação para aprender representações dos estados do mercado usadas na otimização de carteiras sob a estrutura de fator de desconto estocástico. A motivação é que os mercados alternam entre regimes,…
Tail-GAN é um gerador de cenários baseado em dados, concebido para simular dinâmicas conjuntas realistas de preços em carteiras multidimensionais com múltiplos ativos, com ênfase nas perdas na cauda da distribuição. Ele usa a elicibilidade conjunta de…
O artigo investiga se informações de momentum em um mercado futuro podem ajudar a prever o momentum em outros. Ele constrói uma rede com características de momentum derivadas dos preços de 64 contratos negociados continuamente em commodities, ações, títulos…
Este trabalho descreve estratégias de trading sistemático guiadas por indicadores de crise derivados dos espectros de matrizes de covariância ou correlação. Uma família de indicadores compara a distribuição de autovalores de cada data com uma distribuição de…
Este artigo estuda preços de equilíbrio e estratégias de trading em economias de compartilhamento de risco, nas quais agentes heterogêneos enfrentam custos de transação quadráticos. Caracteriza o equilíbrio por meio de um sistema acoplado de equações…
Este artigo examina como estimar a volatilidade da carteira e as contribuições de risco dos ativos em períodos de manutenção superiores a um dia. O conhecido escalonamento pela raiz quadrada do tempo pressupõe que os retornos não tenham correlação serial.…
Este estudo usa um modelo baseado em agentes de grande escala para examinar por que os mercados imobiliários urbanos passam por altas de preços seguidas de correções acentuadas. Ele representa os domicílios como agentes heterogêneos cujas decisões permanecem…
O artigo estuda como executar grandes ordens em vários ativos quando os preços seguem dinâmicas multivariadas de Ornstein–Uhlenbeck. Ele define o objetivo do trader como maximizar a utilidade exponencial esperada de lucros e perdas, de modo que a decisão de…
Este estudo usa um experimento de laboratório realizado em campo para examinar como as pessoas tentam prever se os mercados financeiros vão subir ou cair. Voluntários recebem informações financeiras controladas, baseadas em dados reais de índices globais, e…
Este documento propõe que a aleatoriedade das negociações nos mercados contribui para o comportamento estocástico dos preços e retornos. Examina os valores e volumes negociados ao longo de um intervalo de cálculo da média, tratando-os como variáveis…
O artigo desenvolve uma estrutura de carteira baseada em sinais de acompanhamento de tendências. Combina um modelo de autocorrelação com a covariância das tendências e os prêmios de risco, e especifica modelos para a matriz de covariância das tendências. A…
O documento apresenta um fluxo geral para projetar, implementar e avaliar estratégias de trading algorítmico nos mercados de ações e cripto. Usa quatro exemplos: cruzamento de médias móveis, uma abordagem de execução ponderada por volume, trading baseado em…
Este estudo usa uma estrutura de agentes heterogêneos para examinar como o seguimento de tendências e a avaliação fundamental podem coexistir nos mercados financeiros. Amplia o modelo de Chiarella com traders de ruído e uma resposta não linear da demanda de…
O documento apresenta um modelo quantitativo dinâmico que busca explicar movimentos nos preços de alimentos combinando oferta e demanda com o comportamento dos investidores e a conversão de milho em etanol. Argumenta que explicações baseadas apenas em oferta…
Este estudo examina o acompanhamento de tendências em commodities, moedas, índices de ações e títulos ao longo de períodos históricos excepcionalmente longos. Usa séries de futuros disponíveis desde 1960 e séries à vista que remontam a 1800 para commodities…
Este estudo apresenta um componente espacial baseado em grafos para um modelo de grande escala, baseado em agentes, de mercados imobiliários urbanos. Ele representa como características sociais e econômicas — incluindo o medo de ficar de fora, a tendência de…
Esta atualização estende até janeiro de 2012 um modelo quantitativo de preços de alimentos sem alterar sua estrutura. O modelo original foi ajustado ao índice de preços de alimentos da FAO de janeiro de 2004 a março de 2011. Ele inclui acompanhamento de…
Este trabalho desenvolve uma estratégia de trading para uma corretora de FX que liquida uma grande posição em um par cambial ilíquido. A corretora negocia uma tripla composta por esse par e dois pares líquidos, selecionados de modo que um deles seja…
Este estudo aborda um problema de dupla contagem da variância em dados sintéticos de ações multiativos. Quando geradores completos de retornos de ativos são combinados com um fator de mercado, os retornos simulados podem incluir duas vezes a variância de…
O artigo desenvolve um modelo de múltiplos ativos negociados por grupos de investidores com estratégias diferentes: alguns seguem tendências, enquanto outros baseiam suas decisões no valor fundamental. Amplia as estruturas de finanças comportamentais ao…
O documento descreve carteiras de momentum classificadas com medidas de risco-retorno derivadas da distribuição estável temperada clássica. Compara essas carteiras ao momentum tradicional entre classes de ativos e mercados, avaliando retornos junto com…
Este documento descreve uma estratégia relativa a um referencial que usa momentum de séries temporais para escolher o momento de capturar retornos excedentes entre índices investíveis relacionados. Ela exige apenas séries de retorno do referencial e dos…
O documento apresenta a execução de ordens grandes como uma troca entre custos de liquidez e risco de preço. Negociar rapidamente pode aumentar o impacto no mercado quando a liquidez é limitada, enquanto negociar devagar expõe a ordem a movimentos adversos…
Este artigo amplia a estrutura de execução ótima de Almgren–Chriss para considerar limites de capital compartilhados ao rebalancear vários ativos. Ele restringe o gasto de caixa acumulado esperado em cada período de negociação, de modo que o cronograma…