Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 120
В документе изучается выбор момента ликвидации актива, цена которого следует геометрическому броуновскому движению с несколькими уровнями асимметрии. Модель описывает поддержку и сопротивление через эффекты локального времени: у уровня поддержки цена…
В статье изучается оценка опционов, срок до погашения которых короткий, но всё же превышает время возврата к среднему для фактора стохастической волатильности. Задача рассматривается как усреднение или гомогенизация нелинейных уравнений…
В документе описан метод оценки волатильности цен акций по дневным максимумам, минимумам, ценам открытия и закрытия. Он использует ожидаемый размах арифметического броуновского движения и метод моментов. Скачок цены при открытии рассматривается как следствие…
В документе представлены явные решения для класса линейных обратных стохастических дифференциальных уравнений, управляемых гауссовскими процессами Вольтерра. Среди рассматриваемых процессов — мультифракционное броуновское движение и мультифракционные…
В документе разработана модель рынка, в которой котируемые цены следуют нелинейной кривой, выведенной из условия безразличия репрезентативного поставщика ликвидности по полезности. Полезность поставщика представлена через g-матожидание. Поскольку сделки…
В этой части серии о временной структуре кредитного риска разрабатываются меры относительной стоимости для сделок, сопоставляющих кредитные дефолтные свопы с облигациями. Из подогнанных кривых вероятности выживания до дефолта выводится временная структура…
В исследовании проверяется, могут ли оценки мгновенной волатильности, полученные из торгуемых опционов, улучшить прогнозы реализованной волатильности. К гетерогенной авторегрессионной модели реализованной волатильности добавлена оценка грубой стохастической…
В документе разрабатывается система прогнозирования волатильности для бинарных рынков прогнозов, где цены представляют собой ограниченные вероятности, а исходы контрактов определяются в известные сроки. Она объединяет компонент Wright–Fisher, моделирующий…
В заметке рассматривается значение самофинансируемой торговой стратегии в количественных финансах. Понятие находится на стыке стохастического анализа и финансовой торговли, где могут возникать недопонимания. Согласно описанию, цель документа — напомнить…
В статье предлагается модель цен на электроэнергию с ограничением максимальной цены, в которой цена актива представлена экспоненциальным функционалом скачкообразного процесса Леви. Выбранный процесс призван учитывать возврат к среднему и скачки —…
В документе представлена модель ценообразования Bitcoin, в которой рыночное внимание с задержкой влияет на волатильность доходности. Внимание представлено процессом возврата к среднему Кокса — Ингерсолла — Росса, благодаря чему модель получается аффинной и…
В документе представлена нейтральная к риску модель ценообразования деривативов, в которой денежные потоки зависят от условий обеспечения, кредитного риска контрагента и стоимости фондирования. Модель учитывает кредитные, дебетовые, ликвидностные и…
В статье изучаются решения владельцев полисов о снятии средств и досрочном расторжении договоров переменного аннуитета с гарантированными минимальными выплатами при снятии. Договоры предусматривают налогообложение и механизм автоматического повышения базы…
В отчёте рассматривается, можно ли представить цены обратных опционов BTUSD эмпирическим распределением будущей доходности биткоина. К ценам опционов подгоняется логистическая плотность вероятности; сообщается, что подгонка удовлетворительна, а распределение…
В документе анализируется подразумеваемая волатильность в модели стохастической волатильности, предназначенной для описания мультискейлинга финансовых доходностей. Волатильность следует обобщённому процессу Орнштейна—Уленбека со сверхлинейным возвратом к…
В документе описана модель стохастической волатильности, в которой волатильность является многочленом пятой степени от одного быстро возвращающегося к среднему процесса Орнштейна—Уленбека с существенной волатильностью волатильности. Модель предназначена для…
В документе изложена равновесная модель, объединяющая условные требования Arrow—Debreu и информированную торговлю в духе Кайла. Информированный трейдер обладает непубличной информацией о вероятностях будущих состояний и торгует требованиями, выплаты по…
В документе рассматривается, как агенту ликвидировать позицию по бессрочному контракту, балансируя транзакционные издержки, риск позиции и платежи по фондированию. Ликвидация формулируется как задача стохастического управления; для контракта, выплата по…
В статье опционы надежности рассматриваются как контракты, подобные опционам колл, которые производители электроэнергии продают системным операторам для обеспечения надежности электроснабжения. Авторы выводят аналитические формулы оценки при нескольких…
В статье изучаются многомерные нелокальные интегро-дифференциальные уравнения в частных производных (PIDE), используемые в финансовых моделях со скачками. Применяя абстрактную теорию полулинейных параболических уравнений, авторы устанавливают существование и…
В статье предлагаются атомарные займы — способ создавать долговые инструменты с избыточным обеспечением между криптовалютами в разных блокчейнах с помощью технологии атомарных свопов. Замысел состоит в том, чтобы участники могли совершать сделки без…
В статье классифицируются формы срочной структуры процентных ставок, возникающие в двухфакторной модели Васичека. Всегда достижимы пять форм кривых: нормальная, обратная, куполообразная, с впадиной и сочетающая купол со впадиной; при некоторых сочетаниях…
В документе описана схема оценки и хеджирования процентных свопов, привязанных к ставке обеспеченного финансирования овернайт (SOFR) — справочной ставке доллара США, предложенной в качестве преемника LIBOR. Рассматриваются как свопы с обеспечением, так и без…
В статье безарбитражные ценовые процессы связываются с фильтрованными процессами правдоподобия из статистических экспериментов. Описывается интерпретация опционов через статистические тесты, причём некоторые цены опционов выражаются через мощность теста. Эта…