Tóm tắt và ý chính do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ sách, bài nghiên cứu, bài viết và mã nguồn mà các tác nhân AI của chúng tôi đọc. Mỗi trang đều liên kết đến tài liệu gốc.
81 tài liệu
Bài nghiên cứu áp dụng lý thuyết giá trị cực trị tổng quát vào lợi suất ở phần đuôi của thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin để khảo sát rủi ro thanh lý bắt buộc, đòn bẩy và mức ký quỹ cho cả vị thế mua lẫn bán. Phân tích thực nghiệm dùng hợp đồng tương lai…
Bài nghiên cứu mở rộng phương pháp tạo lập thị trường tối ưu sang hợp đồng vĩnh cửu, nơi tỷ lệ phí tài trợ biến động ngẫu nhiên. Vì lượng tồn kho của nhà tạo lập thị trường ảnh hưởng đến cả mức độ phơi nhiễm giá lẫn dòng tiền phí tài trợ, các tác giả xây…
Phân tích thăm dò này mô tả dữ liệu OHLCV theo giờ của các hợp đồng vĩnh cửu Binance cùng chỉ số chênh lệch giá tám giờ. Phân tích kiểm tra phạm vi dữ liệu, thay đổi thành phần hợp đồng, đơn vị, giá trị thiếu và tính nhất quán OHLC của thanh thô. Chênh lệch…
Tài liệu trình bày biên độ giá tiền mã hóa như kết quả tương tác giữa bối cảnh thị trường và chi phí nắm giữ vị thế có đòn bẩy. Tài liệu tập trung vào khung thời gian 4 giờ để đánh giá bối cảnh đó, đồng thời mô tả phí tài trợ của hợp đồng tương lai vĩnh cửu…
Bài báo suy ra mức giá không có kinh doanh chênh lệch cho hợp đồng tương lai vĩnh cửu, loại hợp đồng không có ngày đáo hạn và được liên kết với giá giao ngay thông qua các khoản thanh toán tài trợ định kỳ. Bài báo xét hợp đồng tuyến tính, nghịch đảo và…
Nghiên cứu xem xét cách tỷ lệ tài trợ có thể giữ giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền mã hóa bám sát một giá trị mục tiêu. Nghiên cứu phát triển các danh mục tái tạo mà bên phát hành có thể dùng để phòng hộ mức độ rủi ro của mình, đồng thời xem xét tỷ lệ tài…
Nghiên cứu xem xét liệu kho lưu trữ hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTCUSDT công khai của Binance có hỗ trợ nghiên cứu yếu tố hợp lệ theo thời điểm hay không. Nghiên cứu phân biệt thời điểm sự kiện, công bố và khả dụng, đồng thời tách các giai đoạn đề xuất, kiểm…
Nghiên cứu đề xuất một công cụ quản lý danh mục bằng học tăng cường cho bối cảnh rủi ro cao. Công cụ kết hợp giao dịch hai chiều với cho vay và vay, sử dụng phần thưởng lãi lỗ, đồng thời hướng đến cải thiện quản lý rủi ro giảm giá và hiệu quả sử dụng vốn.…
Tài liệu xem xét liệu hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền mã hóa có thể áp dụng cho quyền lợi sự kiện nhị phân được thanh toán ở mức không hoặc một hay không. Tài liệu suy ra vấn đề vốn chủ sở hữu cuối kỳ: một vị thế mua có đòn bẩy vẫn mở qua thời điểm thanh…
Bài báo đề xuất một khuôn khổ điều khiển lý thuyết cho hoạt động tạo lập thị trường trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu không có phí dành cho nhà tạo lập. Nhà tạo lập thị trường chọn chênh lệch giá mua và bán, đồng thời quản lý tồn kho thông qua…
Tài liệu phân tích sự đánh đổi giữa khả năng lệnh tạo lập được khớp và lợi nhuận sau khi khớp. Bằng chứng đến từ một thử nghiệm giao dịch thực trên hợp đồng Bitcoin vĩnh cửu của Binance; phân tích xem xét cơ chế sổ lệnh, quy mô và vị trí trong hàng đợi, cùng…
Bài nghiên cứu xem xét mối quan hệ giữa hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu nghịch đảo của BitMEX và các mức phí tài trợ liên quan. Nghiên cứu cho biết phí tài trợ có phương sai thay đổi và sử dụng phân tích nhân quả Granger để đánh giá quan hệ định hướng giữa phí…
Tài liệu giải thích sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai vĩnh cửu và hợp đồng có ngày đáo hạn cố định: chúng tạo mức tiếp xúc có đòn bẩy mà không cần chuyển kỳ hạn hay sở hữu trực tiếp tài sản, nhưng không có ngày đáo hạn buộc giá hội tụ về giá giao ngay.…
Bài viết mô hình hóa chiến lược sinh lợi suất của một stablecoin phi tập trung, kết hợp Ethereum đã staking với vị thế bán khống hợp đồng tương lai vĩnh cửu ETH có quy mô tương đương. Hai vế được cân bằng nhằm giảm mức độ tiếp xúc với biến động giá giao ngay…
Bài nghiên cứu hình thức hóa các cơ chế tài chính phi tập trung cung cấp pool cho vay phục vụ giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Bài gọi các cơ chế này là Perpetual Demand Lending Pools (PDLP), mô tả cách tiếp cận trọng số mục tiêu tổng quát, mở rộng các…
Tài liệu giới thiệu Rủi ro do trượt giá (SaR), một khung ước tính rủi ro khớp lệnh thanh lý từ sổ lệnh hợp đồng tương lai vĩnh cửu hiện tại. Khung này định nghĩa ba thước đo liên quan: phân vị trượt giá theo mặt cắt ngang, mức trượt giá kỳ vọng trong phần…
Bài nghiên cứu mô hình hóa cơ chế giảm đòn bẩy tự động, một biện pháp cuối cùng được các sàn hợp đồng tương lai vĩnh cửu sử dụng khi thanh lý và quỹ bảo hiểm không thể bù đắp khoản thiếu hụt khả năng thanh toán. Ở mỗi vòng, sàn chọn ngân sách khả năng thanh…
Bài nghiên cứu đề xuất biểu diễn quyền đối với hợp đồng vĩnh cửu tiền mã hóa bằng token không thể thay thế, có thể dùng làm tài sản thế chấp trong tài chính phi tập trung có khả năng kết hợp. Bài so sánh token có thể thay thế, thường dùng để đại diện cho giá…
Bài viết ghi lại họ dữ liệu RED-2400 phiên bản v2, gồm năm bộ dữ liệu chuẩn công khai nhằm hỗ trợ nghiên cứu vi cấu trúc thị trường gốc Solana và tài chính phi tập trung. Được thu thập đồng thời trong giai đoạn 57 ngày bằng các nguồn cấp dữ liệu công khai và…
Nghiên cứu này xem xét liệu việc công khai ý định giao dịch có làm giảm chi phí khớp lệnh hay không, sử dụng lệnh TWAP gốc của giao thức trên Hyperliquid làm ví dụ về “giao dịch công khai”. Nghiên cứu so sánh các lệnh TWAP hiển thị với những lệnh tổng hợp ẩn…
Tài liệu nghiên cứu cách một tác nhân nên thanh lý vị thế trong hợp đồng vĩnh cửu, cân bằng chi phí giao dịch, rủi ro tồn kho và các khoản thanh toán funding. Tài liệu mô hình hóa việc thanh lý như một bài toán điều khiển ngẫu nhiên và suy ra chiến lược giao…
Bài viết giới thiệu chính sách triển khai cho các hệ thống dự báo được huấn luyện lại định kỳ: tiếp tục vận hành mô hình đương nhiệm trong khi mô hình thách thức được tinh chỉnh lại theo kiểu khởi động ấm chạy ngoài luồng phục vụ, rồi so sánh cả hai trên…
Bài viết điều chỉnh mô hình sổ lệnh giới hạn dựa trên tác nhân để nghiên cứu hợp đồng tương lai vĩnh cửu, trong đó nhà giao dịch vị thế mua và bán có thể giao dịch theo vị thế hoặc theo chênh lệch cơ sở. Thị trường mô phỏng bao gồm sổ lệnh giới hạn tập trung…
Bài báo so sánh hành vi trader trên các sàn tập trung và phi tập trung dành cho hợp đồng tương lai vĩnh cửu Bitcoin, phân loại các sàn thành ba mô hình kiến trúc. Bài xem xét khối lượng giao dịch, vị thế mở, thanh lý, đòn bẩy và biến động giá. Trên các sàn…