Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este documento describe un método no supervisado para identificar posibles eventos de pump and dump entre tokens negociados en Poloniex. Combina umbrales de precio y volumen con medias móviles ponderadas exponencialmente y medidas de volatilidad. Los…
Este artículo deriva un equilibrio en tiempo continuo para el modelo de trading con información privilegiada de Kyle cuando la liquidez del trading por ruido es estocástica. Admite una distribución general del valor fundamental del activo y permite que las…
Este artículo aborda la valoración de opciones americanas y asiáticas en mercados de derivados de divisas, donde los bancos utilizan modelos complejos y distintas elecciones de modelo pueden producir precios incoherentes para un mismo contrato exótico. Los…
Este estudio investiga si el momento y el tema de las conversaciones sobre criptomonedas en redes sociales se relacionan con el comportamiento posterior de los precios. Aplica modelado dinámico de temas a las comunicaciones en comunidades de redes sociales y…
Este estudio modela la volatilidad de los rendimientos de Bitcoin a nivel de minuto mediante métodos de heterocedasticidad condicional autorregresiva generalizada. Combina los rendimientos y la volatilidad históricos, representados por variantes de la…
El estudio compara Bitcoin con el oro y el S&P 500 mediante precios de cierre diarios, semanales y mensuales y rendimientos logarítmicos desde septiembre de 2014 hasta enero de 2021. Distingue la volatilidad, medida por la desviación estándar, de la…
El estudio presenta un método no supervisado para analizar saltos en los precios de las acciones mediante representaciones construidas a partir de coeficientes wavelet. Busca distinguir los patrones de saltos asociados a la dinámica interna de un sistema de…
Este estudio compara las colas de los rendimientos diarios de Bitcoin y Ethereum. Utiliza estimaciones de siete parámetros de investigaciones anteriores basadas en la distribución Generalized Tempered Stable y luego examina gráficos cuantil-cuantil frente a…
Este artículo estudia un juego de mercado con dos tipos de traders adaptativos: los fundamentalistas, que actúan para diferenciarse del grupo, y los seguidores de tendencias, que imitan a los demás. Examina cómo la proporción de cada tipo modifica la…
Este documento plantea que el carácter aleatorio de las operaciones de mercado contribuye al comportamiento estocástico de los precios y los rendimientos. Examina los valores y volúmenes negociados durante un intervalo de promediación, los trata como…
Este documento examina cómo los costes de transacción proporcionales limitan la inversión apalancada en un mercado con un activo sin riesgo y otro arriesgado. Considera estrategias diseñadas para maximizar la rentabilidad a largo plazo manteniendo un nivel…
El artículo evalúa cómo afecta añadir Bitcoin a una cartera diversificada internacionalmente mediante optimización media-varianza, valor en riesgo condicional y cambio de régimen de Markov. Los dos primeros marcos indican que Bitcoin puede mejorar la…
El artículo estudia las primas de riesgo de primer y segundo momento de Bitcoin mediante información implícita en opciones y rendimientos realizados, y las compara con las del S&P 500. Indica que Bitcoin tiene mayor volatilidad y una prima de riesgo de…
El documento presenta un marco matemático alternativo para valorar opciones bajo el modelo de volatilidad estocástica de Heston. Separa el símbolo afín de valoración del modelo en un componente cuadrático simpléctico finito y un componente de holonomía…
MacroHFT es un enfoque de aprendizaje por refuerzo para operar con criptomonedas en intervalos de minutos. Aborda dos desafíos señalados en los métodos existentes: los agentes pueden sobreajustarse y no adaptar sus políticas al contexto financiero, mientras…
Este trabajo desarrolla una expansión de martingala para aproximar distribuciones marginales con más precisión que la aproximación normal asociada al teorema del límite central para martingalas. Adapta el marco a modelos continuos de volatilidad estocástica…
Este estudio modeliza la volatilidad realizada de Bitcoin con un circuito cuántico parametrizado y examina si la serie generada refleja características estadísticas observadas en los datos de mercado. A partir de precios de Bitcoin de cinco minutos, los…
Este artículo examina cómo se relacionan las medidas de variación pasada de los precios y la volatilidad implícita en opciones con las distribuciones condicionales de rentabilidades futuras y volatilidad realizada. Se centra en la varianza integrada, la…
Este artículo desarrolla métodos de valoración de opciones para un modelo en tiempo discreto que combina volatilidad estocástica con cambios de régimen de Markov y saltos conjuntos. El modelo está diseñado para representar la agrupación de la volatilidad y…
Este estudio examina un modelo de mercado inspirado en el mercado artificial de Santa Fe y el juego de la minoría. Los agentes pueden elegir estrategias según su rentabilidad relativa o quedarse fuera del mercado. Los precios responden al exceso de demanda y…
Este artículo propone un modelo general de aglomeraciones sincronizadas entre agentes y describe cómo el comportamiento colectivo puede reforzarse a sí mismo. Introduce un parámetro de orden para representar el grado de sincronización y relaciona esa medida…
Este estudio examina si el trading de Bitcoin desarrolló características estadísticas asociadas con mercados financieros más maduros. Analiza cambios de precio de un minuto desde 2012 en varios subperiodos y se centra en las distribuciones de rentabilidad,…
Este artículo repasa un enfoque de valoración de activos en el que un activo se define por sus flujos de caja y los participantes del mercado reciben información incompleta sobre esos pagos futuros. Factores de mercado independientes determinan los flujos de…
El documento estudia la cobertura dinámica de una opción europea cuando el subyacente sigue un modelo general de volatilidad local y las operaciones conllevan pequeños costes de transacción lineales. Construye una adaptación de control continuo de la…