Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este documento presenta un método sin modelos, basado en trayectorias, para analizar el riesgo y la rentabilidad de estrategias dinámicas como el trading de pares, la reversión a la media y el arbitraje estadístico. Descompone una señal continua de trading…
Este estudio evalúa cinco familias populares de señales para operadores minoristas: tendencia, oscilador, patrones de velas, volumen y reglas de calendario. Define la viabilidad práctica mediante tres requisitos: evidencia estadística tras corregir las…
Este artículo presenta un marco para estudiar la dependencia entre instrumentos financieros más allá de la correlación convencional. Aplica entropía de transferencia y mapeo cruzado convergente para identificar relaciones causales, y después utiliza…
Este artículo propone una auditoría de afirmaciones para agentes modulares que planifican, actúan, comprueban y refinan, motivada por los límites de depender de una única puntuación agregada de tarea. La auditoría registra la evidencia de cada conclusión,…
El documento estudia la ejecución durante un horizonte fijo de liquidación cuando las contrapartes llegan aleatoriamente y el objetivo es minimizar el impacto de precio. Modela el flujo entrante de órdenes como un proceso de Poisson y analiza las propiedades…
El documento plantea la ejecución de órdenes grandes como un equilibrio entre los costes de liquidez y el riesgo de precio. Operar rápido puede aumentar el impacto de mercado cuando la liquidez es limitada, mientras que operar despacio expone la orden a…
El artículo presenta un modelo lineal de Markov oculto con expectiles para estudiar los rendimientos de criptomonedas en un contexto de gestión del riesgo. Los expectiles permiten centrar el análisis en partes asimétricas de la distribución de rendimientos,…
El artículo combina el trading de pares con el marco Black-Litterman para construir carteras de media-varianza. Su motivación es que las operaciones de pares quizá no vuelvan al equilibrio dentro del horizonte de inversión, sobre todo durante mercados…
El artículo propone préstamos atómicos, una forma de crear instrumentos de deuda sobrecolateralizados entre criptomonedas de distintas blockchains mediante tecnología de swaps atómicos. El diseño busca que los participantes operen sin depender de un…
El artículo investiga si el tamaño de las posiciones de trading puede ayudar a controlar el riesgo durante periodos de alta volatilidad. Utiliza backtesting histórico para examinar cómo se comportan los modelos de tamaño de posición durante crisis, prestando…
Esta revisión sistemática examina los ataques contra los sistemas de consenso y recompensas de Proof-of-Work, con Bitcoin como contexto principal. Abarca la minería egoísta, el doble gasto y la retención de bloques, que pueden debilitar la seguridad de la…
Este documento presenta un marco para valorar y cubrir swaps de tipos de interés vinculados al Secured Overnight Financing Rate (SOFR), un tipo de referencia del dólar estadounidense introducido como posible sucesor de LIBOR. Considera tanto swaps con…
Este estudio caracteriza las estafas que se hacen pasar por exchanges de criptomonedas mediante sitios web y aplicaciones móviles engañosos. Los investigadores recopilaron estafas denunciadas y generaron dominios probablemente registrados con errores…
El artículo plantea el sobreajuste en backtests de aprendizaje por refuerzo profundo (DRL) para el trading de criptomonedas como un problema de contraste de hipótesis. Entrena DRL agentes, estima la probabilidad de sobreajuste de cada agente y descarta los…
Este artículo relaciona los procesos de precios libres de arbitraje con procesos de verosimilitud filtrados de experimentos estadísticos. Explica cómo pueden interpretarse las opciones mediante pruebas estadísticas, y expresa algunos precios de opciones en…
Este artículo presenta Signature Trading, un método de optimización de carteras que representa una estrategia como una función lineal de una firma de trayectoria. Las firmas codifican el historial conjunto de movimientos de las señales y los activos, lo que…
El artículo modela una mesa central de trading que recibe órdenes de clientes con toxicidad direccional oculta y persistente. La mesa debe decidir si internaliza el flujo entrante o lo envía al mercado. Enviar órdenes al mercado genera impacto en los precios…
El artículo aborda la elección de cartera cuando un inversor no conoce con precisión la estructura de covarianza de los activos subyacentes. Busca una estrategia que maximice de forma robusta el crecimiento asintótico en una clase adecuada de estructuras de…
El estudio presenta una técnica de trading óptimo para operar pares multivariantes en una plataforma de criptomonedas. Selecciona un grupo de monedas fiduciarias vinculadas a criptomonedas y las supervisa en conjunto para detectar oportunidades de arbitraje.…
Bitcoin-NG organiza cada época en torno a un bloque clave seguido de varios microbloques. Su regla de reparto de comisiones por transacción distribuye las comisiones entre el líder actual y el siguiente. El documento sostiene que los análisis de incentivos…
El documento deriva una fórmula preliminar para el flujo de efectivo esperado de las comisiones que reciben los proveedores de liquidez en exchanges descentralizados. Supone mercados eficientes, movimientos de precios brownianos geométricos y ausencia de…
El estudio desarrolla predicciones probabilísticas de la varianza realizada de Bitcoin, que van más allá de las predicciones puntuales para estimar cuantiles condicionales y representar la incertidumbre de los posibles resultados de volatilidad. Combina…
Este artículo presenta una clase de reglas de trading de activos llamadas políticas doblemente lineales y estudia su robustez cuando las transacciones tienen costes. Usa como criterio de robustez que la ganancia esperada del trading sea positiva de forma…
Este artículo plantea las decisiones conjuntas de reaseguro y dividendos de una aseguradora como un problema de control estocástico. El proceso de riesgo es browniano, con deriva y volatilidad que cambian mediante cambios de régimen endógenos. Los pagos de…