Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este estudio replica investigaciones anteriores sobre preferencias dependientes de puntos de referencia y rentabilidad de las acciones en China. Usa Capital Gains Overhang (CGO) como indicador de las ganancias o pérdidas no realizadas de los inversores.…
Este estudio modeliza la formación de precios en una subasta estándar tratando las órdenes de compra y venta como extracciones aleatorias de distribuciones de valoración. Una condición de equilibrio produce distribuciones tanto para el precio de casación…
El documento presenta un modelo autorregresivo cointegrado para series temporales cuyas observaciones son matrices. Sus relaciones de cointegración son bilineales y representan estructuras tanto en filas como en columnas. Esta formulación pretende conservar…
El artículo modela cómo se forma el precio de un activo cuando se negocia mediante un libro de órdenes. Desarrolla dos enfoques relacionados: un juego finito con varios participantes y un juego de campo medio, con costes de trading que reflejan la liquidez…
MARKET-BENCH evalúa si los modelos de lenguaje grandes pueden convertir descripciones de estrategias en lenguaje natural y supuestos de mercado en sistemas ejecutables de backtesting. Las tareas abarcan trading programado con Microsoft, trading de pares con…
El informe estudia la fuerza interna de la barra (IBS) como señal a corto plazo para operar una cesta de fondos cotizados nacionales. Plantea la estrategia como reversión a la media: usar precios históricos de ETF y IBS para identificar posibles movimientos…
Este estudio replica un enfoque de arbitraje estadístico con deep learning que opera con residuos de modelos factoriales de valoración de activos. Aplica el método original a un período fuera de muestra más reciente, utilizando datos de renta variable de EE.…
El artículo propone una técnica de inferencia bayesiana y correntropía para modelar la incertidumbre y la ambigüedad de la información del mercado y valorar activos. Aplica el enfoque a un modelo de valoración de activos basado en el consumo, representa la…
El artículo estudia cómo cambian con el tiempo los rendimientos de las carteras de momentum transversal y contrarian en los mercados bursátiles chinos. Evalúa su relación con la prima de riesgo mediante el modelo de valoración de activos de capital y el…
Este artículo presenta un algoritmo general de trading de pares planteado como un problema de control por realimentación. Permite al trader elegir una amplia clase de funciones de spread y ajusta dinámicamente los niveles de inversión a medida que cambia el…
El estudio modela cómo cambian la gravedad de las pérdidas extremas en mercados de alta frecuencia según la actividad de trading y la incertidumbre del mercado. Su regresión dinámica de valores extremos admite predictores estacionarios y de raíz unitaria…
Este documento presenta el GT-Score, un objetivo compuesto para optimizar estrategias de trading basadas en datos. Combina medidas de rendimiento, significación estadística, consistencia y riesgo bajista, con el fin de desincentivar elecciones demasiado…
Este documento presenta el índice de fuerza relativa de grafos de visibilidad, un indicador basado en precios y construido a partir de relaciones de visibilidad retrospectiva en la serie de precios de un instrumento. El indicador va de cero a 100 y se…
Este artículo estudia si las reacciones exageradas a los precios intradía de las acciones de Apple pueden predecirse y negociarse como señales de impulso. Combina rendimientos normalizados por volatilidad con características emocionales derivadas de mensajes…
El artículo aborda una laguna en la modelización de la volatilidad: no hay datos intradía de alta frecuencia entre el cierre del mercado y la siguiente apertura, por lo que los modelos pueden omitir dinámicas nocturnas importantes. Propone un marco GARCH-Itô…
Este estudio pone a prueba dos expectativas sobre las relaciones de renta fija: que los precios de las acciones y los rendimientos se mueven en direcciones opuestas, y que los cambios en los tipos de interés del banco central ayudan a predecir la dirección…
Esta tesis hace backtest de estrategias basadas en los parámetros convencionales de MACD: 12, 26 y 9, sobre acciones incluidas en el Dow Jones, Nasdaq y S&P 500. Evalúa la tasa de aciertos, la rentabilidad, el ratio de Sharpe, el número de operaciones y el…
El estudio sigue los precios, el volumen de trading y los diferenciales entre oferta y demanda tras cambios de precio inusualmente grandes en intervalos de 15 minutos en acciones cotizadas en NYSE y NASDAQ. Examina cómo evolucionan estas medidas de mercado…
PPO-HRAP combina la optimización de políticas proximales con una exposición objetivo derivada del régimen. Su política observa las características del mercado y el estado de la cartera, y luego combina la acción aprendida con el objetivo del régimen. La…
El artículo describe un sistema de trading de acciones que combina señales de tendencia y momentum de medias móviles exponenciales y MACD con señales de reversión a la media de RSI y las bandas de Bollinger. Añade estimaciones de sentimiento financiero de…
Este estudio analiza si Bitcoin, Ethereum y Ripple tuvieron rendimientos diarios estables en dólares frente al euro, el yen japonés, el S&P 500 y el índice mundial MSCI durante el periodo de muestra comprendido entre 2016 y 2020. Primero elimina los ciclos…
Este estudio revisa una estrategia de seguimiento de tendencias sectoriales solo en posiciones largas, cuyos sólidos rendimientos históricos y resultados ajustados al riesgo ya se habían comunicado. Analiza si esos resultados siguen siendo convincentes con…
Este documento propone un modelo estocástico de la actividad de trading basado en un proceso puntual fractal impulsado por una ecuación diferencial estocástica no lineal. El modelo se ajusta a datos de trading de los mercados financieros con el objetivo de…
Este documento actualiza el modelo de Glosten–Milgrom sobre trading informado y no informado para estudiar cómo afectan al mercado los proveedores automatizados de liquidez. El marco revisado incluye varios valores y un creador de mercado automatizado que…