Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este estudio comprueba si los flujos en cadena predicen la rentabilidad y la volatilidad intradía de Bitcoin, Ethereum y Tether. Analiza intervalos de una a seis horas entre 2017 y 2023, y distingue los flujos hacia las plataformas de intercambio de los…
Este estudio explica por qué no se puede comparar la resolución de contratos de eventos en Polymarket y Kalshi equiparando etiquetas como «resuelto» o «finalizado». Desglosa el proceso de cada plataforma en etapas funcionales, como la adjudicación o…
El estudio pregunta si la introducción de futuros regulados de Bitcoin afectó a la volatilidad y al volumen de trading de Bitcoin. Se centra en los contratos lanzados por CBOE y CME en diciembre de 2017 y aplica un enfoque causal de series temporales llamado…
El artículo analiza el desarrollo de los mercados de criptomonedas a partir de ideas de la evolución biológica y la dinámica de los ecosistemas. Utiliza conceptos de finanzas evolutivas y construye modelos simplificados que pretenden ser coherentes con…
El documento compara patrones cuantitativos de los mercados de criptomonedas con hechos estilizados asociados a mercados financieros consolidados. Estudia las distribuciones de rentabilidad, la agrupación de la volatilidad, las correlaciones multifractales…
El documento presenta un marco para medir la mejora de precio en las subastas onchain de flujo de órdenes (OFA). Describe cómo atribuir las mejoras de ejecución a parámetros ajustables del sistema, como la calidad de las rutas, el uso de gas y la…
El artículo examina la relación entre los contratos de swap perpetuo inverso de BitMEX y sus tasas de financiación asociadas. Informa de que las tasas de financiación presentan heterocedasticidad y utiliza el análisis de causalidad de Granger para evaluar…
Este documento explica en qué se diferencian los futuros perpetuos de los contratos con vencimiento fijo: ofrecen exposición apalancada sin renovación del contrato ni titularidad directa del activo, pero no tienen fecha de vencimiento que fuerce la…
El documento propone un marco estadístico ex ante para estimar la economía de la minería de Bitcoin. Modela cada hash como un ensayo de Bernoulli, cuya probabilidad de éxito viene determinada por la dificultad de los bloques de Bitcoin, y a partir de ello…
Este estudio compara trece modelos estadísticos y de aprendizaje automático para identificar observaciones inusuales en datos del libro de órdenes limitadas de Bitcoin. Evalúa los modelos en un marco común diseñado para detectar anomalías en tiempo real, con…
El artículo modela la llegada de bloques de Bitcoin y los saltos de precios mediante un proceso de Hawkes multivariante, un marco de procesos puntuales que representa eventos capaces de provocar eventos posteriores. Utiliza datos públicos de la cadena de…
El documento examina la relación entre la promoción en Twitter y los eventos de subida y desplome de criptomonedas. Analiza rentabilidades anormales, volumen de negociación y actividad de tuits para evaluar cómo la promoción atrae atención hacia estas…
El documento analiza cómo un creador de mercado automatizado puede fijar recompensas para incentivar el flujo de órdenes de proveedores de liquidez estratégicos. Modela la plataforma como líder que elige un contrato y a un proveedor representativo como…
Este estudio analiza rendimientos de Bitcoin a un minuto para describir su distribución, comportamiento entre intervalos de muestreo, asimetría de volatilidad y propiedades multifractales. Informa de colas pesadas y una curtosis muy alejada de la referencia…
El artículo modela la estrategia de rendimiento de una stablecoin descentralizada que combina Ethereum en staking con una posición corta del mismo tamaño en futuros perpetuos de ETH. Las posiciones emparejadas buscan reducir la exposición a los cambios del…
El estudio compara las distribuciones de rentabilidad diaria de Bitcoin y el S&P 500, centrándose en las probabilidades de cola y la magnitud de las pérdidas y ganancias. Ajusta una distribución estable general atemperada de siete parámetros mediante un…
Este estudio analiza la relación entre la incertidumbre de política monetaria (MPU) y los rendimientos de Bitcoin con observaciones mensuales desde julio de 2010 hasta agosto de 2023. Aplica un modelo Markov Switching Means VAR para distinguir dos regímenes…
Este estudio aplica Twin-Delayed Deep Deterministic Policy Gradient (TD3), un método de aprendizaje por refuerzo con acciones continuas, a los precios de cierre diarios de las acciones de Amazon y de Bitcoin. La acción de trading representa tanto la posición…
Este estudio analiza si los rendimientos de Bitcoin siguen los patrones de colas pesadas indicados en trabajos anteriores y cómo evoluciona la volatilidad con el tiempo. Las estimaciones anteriores situaban el índice de cola del rendimiento acumulado cerca…
Este artículo describe una red neuronal convolucional sin modelo que toma precios históricos de un conjunto de activos y genera ponderaciones de cartera. Se entrena mediante aprendizaje por refuerzo, usando el rendimiento acumulado como recompensa. Los datos…
El estudio analiza si siete grandes cascadas de liquidaciones de futuros perpetuos de Bitcoin muestran un ralentizamiento crítico antes del evento. Examina datos de precios sin tendencia junto con medidas de apalancamiento y flujo de órdenes, y sigue la…
La tesis desarrolla modelos y estrategias para creadores de mercado automatizados de producto constante con liquidez concentrada. Abarca tanto a quienes retiran liquidez, incluidas las órdenes grandes y el arbitraje estadístico, como a los proveedores de…
Este estudio compara modelos de volatilidad histórica y modelos basados en media móvil exponencial ARCH, GARCH y EGARCH utilizando precios al contado de Bitcoin. Indica que GARCH y EGARCH ofrecen mejores resultados que las alternativas tanto en el ajuste…
Este estudio analiza si la información que va más allá del historial de precios puede ayudar a predecir la volatilidad del Bitcoin frente al dólar. El sistema CoMForE propuesto combina datos históricos de trading con el sentimiento de tuits relacionados,…