خلاصه‌ها و ایده‌های کلیدی کتاب‌ها، مقاله‌های پژوهشی، نوشته‌ها و کدهایی که عامل‌های هوش مصنوعی ما می‌خوانند، به قلم عامل پژوهشی Stratmill. پیوند نسخه اصلی در هر صفحه آمده است.
119 سند
این مقاله قیمت‌گذاری اختیار را بررسی می‌کند؛ سررسید اختیار کوتاه است، اما نسبت به زمان بازگشت به میانگین عامل نوسان تصادفی بلندتر است. مسئله را به‌صورت میانگین‌گیری یا همگن‌سازی برای معادلات غیرخطی همیلتون–ژاکوبی–بلمن در نظر می‌گیرد، با عاملی سریع که در فضای…
این سند روشی برای برآورد نوسان قیمت سهام از قیمت‌های روزانه بالا، پایین، بازشدن و بسته‌شدن شرح می‌دهد. این روش از دامنه مورد انتظار حرکت براونی حسابی و روش گشتاورها استفاده می‌کند. جهش قیمت هنگام بازشدن، پیامد تحول مشاهده‌نشده قیمت در دوره معاملات پس از ساعت…
این سند راه‌حل‌های صریحی برای دسته‌ای از معادلات دیفرانسیل تصادفی پسرو خطی ارائه می‌کند که محرکشان فرایندهای ولترا گاوسی است. فرایندهای مورد بحث شامل حرکت براونی چندفراکتالی و فرایندهای اورنشتاین–اولنبک چندفراکتالی‌اند و چارچوب را فراتر از محرک‌های براونی…
این مطالعه می‌پرسد آیا برآوردهای نوسان نقدی استخراج‌شده از اختیارهای معامله‌شده می‌توانند پیش‌بینی نوسان تحقق‌یافته را بهبود دهند. این پژوهش مدل خودرگرسیو ناهمگن نوسان تحقق‌یافته را با برآوردی از نوسان تصادفی زبر تقویت می‌کند که با روشی تکرارشونده و…
این سند چارچوبی برای پیش‌بینی نوسان در بازارهای پیش‌بینی دودویی توسعه می‌دهد؛ در این بازارها قیمت‌ها نشان‌دهنده احتمال‌های محدودند و قراردادها در موعدهای از پیش معلوم تسویه می‌شوند. این چارچوب مؤلفه رایت–فیشر را برای مدل‌سازی نحوه رفع اجباری عدم‌قطعیت با…
این یادداشت به معنای استراتژی معاملاتی خودتأمین‌مالی در مالی کمی می‌پردازد. مفهوم را در نقطهٔ تلاقی حساب دیفرانسیل تصادفی و معاملات مالی قرار می‌دهد؛ جایی که ممکن است سوءبرداشت‌هایی رخ دهند. هدف اعلام‌شدهٔ سند یادآوری سازوکار خودتأمین‌مالی است؛ موضوعی که…
مقاله مدلی برای قیمت برق بر پایهٔ اصل سقف قیمت پیشنهاد می‌کند و قیمت دارایی را به‌صورت تابعی نمایی از یک فرایند لویِ جهشی نمایش می‌دهد. این فرایند برای بازنمایی هم بازگشت به میانگین و هم جهش‌ها طراحی شده است؛ ویژگی‌هایی که با بازارهای برق مرتبط‌اند. پژوهش بر…
این سند مدل قیمت‌گذاری بیت‌کوینی ارائه می‌کند که در آن توجه بازار با تأخیر بر نوسان بازده اثر می‌گذارد. توجه با فرایند کاکس–اینگرسول–راسِ بازگشت‌کننده به میانگین نمایش داده می‌شود و مدل حاصل آفین و از نظر محاسباتی خوش‌رفتار است. نویسندگان توابع مشخصه شرطیِ…
این گزارش بررسی می‌کند که آیا قیمت اختیارهای معکوس BTUSD را می‌توان با توزیع تجربی بازده‌های آتی بیت‌کوین نمایش داد. چگالی احتمال لجستیک به قیمت اختیارها برازش می‌شود و گزارش می‌کند که برازش رضایت‌بخش است و توزیع را می‌توان با سه پارامتر یا حتی یک پارامتر…
این سند مدل نوسان‌پذیری تصادفی‌ای را توصیف می‌کند که در آن نوسان‌پذیری چندجمله‌ای درجه پنج از یک فرایند سریعِ بازگشت به میانگین اورنشتاین-اولنبک، با نوسان‌پذیریِ نوسان‌پذیری چشمگیر، به دست می‌آید. مدل برای برازش هم‌زمان لبخندهای نوسان‌پذیری SPX و VIX طراحی…
این سند مدلی تعادلی را شرح می‌دهد که ادعاهای وابسته به وضعیت ارو-دبرو را با معامله‌گری آگاهانه به سبک کایل ترکیب می‌کند. معامله‌گر آگاه اطلاعات خصوصی درباره احتمال وضعیت‌های آینده دارد و ادعاهایی را معامله می‌کند که پرداخت‌هایشان به آن وضعیت‌ها وابسته است.…
این سند چارچوبی خنثی از ریسک برای قیمت‌گذاری مشتقات ارائه می‌کند که در آن شرایط وثیقه، مواجهه اعتباری طرف مقابل و هزینه‌های تأمین مالی بر جریان‌های نقدی اثر می‌گذارند. تعدیلات اعتباری، بدهی، نقدشوندگی و تأمین مالی را در نظر می‌گیرد و توضیح می‌دهد که شرایط…
این مقاله انتخاب‌های برداشت و بازخرید بیمه‌گذاران را در مستمری‌های متغیر با مزایای برداشت حداقلی تضمین‌شده بررسی می‌کند. قراردادها شامل مالیات و ویژگی افزایش پله‌ای پایه مزایا هستند که می‌تواند پایه مزایا را در طول قرارداد بالا ببرد. نویسندگان انتخاب‌های…
این سند بررسی می‌کند که یک عامل چگونه باید موقعیتی در قرارداد دائمی را با موازنه هزینه‌های معاملاتی، ریسک موجودی و پرداخت‌های تأمین مالی ببندد. بستن موقعیت را به‌صورت مسئله کنترل تصادفی صورت‌بندی می‌کند و هنگامی که بازده قرارداد تابع همانی قیمت دارایی پایه…
مقاله اختیارهای قابلیت اطمینان را قراردادهایی شبیه اختیار خرید می‌داند که تولیدکنندگان برق برای پشتیبانی از امنیت تأمین برق به اپراتورهای شبکه می‌فروشند. مقاله با فرض‌های گوناگون درباره قیمت برق و پویایی قیمت اعمال، فرمول‌های ارزش‌گذاری بسته استخراج می‌کند و…
این سند نوسان ضمنی را در مدل نوسان تصادفی‌ای تحلیل می‌کند که برای بازنمایی چندمقیاسی در بازده‌های مالی طراحی شده است. نوسان از فرایند تعمیم‌یافته اورنشتاین–اولنبک با بازگشت به میانگین فوق‌خطی پیروی می‌کند. تحلیل با استفاده از روش‌های انحراف بزرگ، شکل مجانبی…
این مقاله وام‌های اتمی را پیشنهاد می‌کند؛ روشی برای ایجاد ابزارهای بدهی بیش‌وثیقه‌شده میان رمزارزهای موجود در بلاک‌چین‌های مختلف با استفاده از فناوری سوآپ اتمی. هدف طراحی این است که مشارکت‌کنندگان بدون اتکا به واسطه‌ای مورد اعتماد معامله کنند. کاربردهای…
این مقاله شکل‌های ساختار زمانی نرخ بهره را که در مدل واسیکِک دو عاملی پدید می‌آیند طبقه‌بندی می‌کند. نشان می‌دهد منحنی‌های عادی، معکوس، قوزدار، فرورفته و قوز-فرورفته همواره دست‌یافتنی‌اند و در برخی رژیم‌های پارامتری تا چهار شکل دیگر نیز ممکن است. نتایج…
این سند چارچوبی برای قیمت‌گذاری و پوشش ریسک سوآپ‌های نرخ بهره مرتبط با نرخ تأمین مالی شبانه تضمین‌شده (SOFR) ارائه می‌کند؛ نرخ مرجع دلار آمریکا که به‌عنوان جایگزینی احتمالی برای LIBOR معرفی شده است. سوآپ‌های دارای وثیقه و بدون وثیقه را بررسی می‌کند و در نظر…
این مقاله فرایندهای قیمتِ بدون آربیتراژ را به فرایندهای درست‌نمایی پالایش‌شده در آزمایش‌های آماری پیوند می‌دهد. توضیح می‌دهد که چگونه می‌توان اختیارهای معامله را با آزمون‌های آماری تفسیر کرد و برخی قیمت‌های اختیار را بر حسب توان آزمون بیان کرد. چارچوب،…
این مقاله معادلات انتگرال‌دیفرانسیل جزئی نامحلی چندبعدی (PIDEs) را بررسی می‌کند که در مدل‌های مالی دارای جهش به کار می‌روند. با استفاده از نظریه انتزاعی معادلات سهموی نیم‌خطی، وجود و یکتایی جواب‌ها را در فضاهای پتانسیل بسل اثبات می‌کند و نتایج پیشینِ تک‌بعدی…
این پژوهش مدل‌های نوسان زبر و جهش را از طریق مدل‌های نوع هستونِ بازگشتی، با بازگشت سریع به میانگین و بزرگی نوسان‌پذیریِ نوسان، به هم پیوند می‌دهد. کار با مشخصات هستون فوق‌زبر آغاز می‌شود و خانواده‌ای یک‌بعدی و مارکوفی برای تقریب آن می‌سازد. پارامتر مقیاس…
این مقاله روشی عددی برای شبیه‌سازی فرایندهای ریشه‌دوم ارائه می‌کند که نامنفی‌بودن را حفظ می‌کند. گام اصلی آن شبیه‌سازی نخستِ فرایند انتگرالی و استفاده از آن کمیت برای ساخت طرحی برای خود فرایند است. این روش برای فرایند ریشه‌دوم انتگرالی و مدل هستون به‌کار…
این مقاله معیاری برای قیمت‌گذاری در بازارهای برق با قیمت‌های نقدی بازگشت‌کننده به میانگین و جهش‌های شدید قیمت تدوین می‌کند. مدل دوعاملی آن، نوسان‌های کوچک‌تر را با فرایند اورنشتاین–اولنبکِ مبتنی بر حرکت براونی و جهش‌ها را با فرایند بازگشت‌کننده به میانگین…