Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Le document définit un modèle stochastique de carnet d’ordres à deux côtés à l’aide des meilleurs prix acheteur et vendeur, ainsi que des densités de volume d’achat et de vente en attente. Il examine ensuite une mise à l’échelle des paramètres de…
Ce travail combine une approche empirique détaillée des données des carnets d’ordres et un modèle de comportement grégaire en finance afin de construire un modèle de dynamique des carnets. Son objectif déclaré est de reproduire la mémoire longue des…
Le document étudie le moment auquel liquider un actif dont le prix suit un mouvement brownien géométrique à asymétrie multiple. Le modèle représente les supports et les résistances par des effets de temps local : le prix reçoit une impulsion à la hausse au…
Cette étude examine le suivi de tendance sur les matières premières, les devises, les indices boursiers et les obligations, sur des périodes historiques exceptionnellement longues. Elle utilise des séries de contrats à terme disponibles depuis 1960 et des…
Cette étude examine comment un ménage devrait investir tout en faisant face à un besoin de précaution dont le moment d’apparition est aléatoire et à un objectif d’épargne à atteindre à une date fixe. La somme due au titre du besoin de précaution doit être…
L’article développe des processus de Hawkes composés généraux et étudie leurs propriétés dans les carnets d’ordres à cours limité. Il établit une loi des grands nombres et des théorèmes limites centraux fonctionnels pour plusieurs versions spécifiques de ces…
Le document adapte l’inégalité de Hoeffding pour en faire une éventuelle mesure d’alerte précoce des changements de conditions de marché qui soutiennent une stratégie de trading. Il traite la performance de la stratégie comme une variable aléatoire bornée et…
Cette étude présente une composante spatiale fondée sur des graphes pour un vaste modèle à base d’agents des marchés immobiliers urbains. Elle représente l’influence de caractéristiques sociales et économiques — dont la peur de manquer une occasion, la…
Cet article élabore des modèles stochastiques paramétriques des marchés à ordres limités, en étendant les modèles classiques de marchés parfaitement liquides à l’aide d’un petit nombre de facteurs de risque décrivant la liquidité du carnet d’ordres.…
Cette étude utilise un modèle à base d’agents pour examiner comment le mimétisme local et la lenteur de la circulation de l’information peuvent conjointement produire du momentum, puis un retournement, sur le marché chinois des actions A. Les investisseurs…
Cette mise à jour prolonge jusqu’en janvier 2012 un modèle quantitatif des prix alimentaires, sans en modifier la structure. Le modèle d’origine a été ajusté à l’indice des prix alimentaires de la FAO, de janvier 2004 à mars 2011. Il inclut le suivi de…
Cet article présente un modèle de prévision de la volatilité réalisée sur les marchés boursiers mondiaux. Il représente les marchés comme un réseau évolutif et utilise un indice de propagation de la volatilité pour décrire comment les chocs sur un marché…
Cet article étudie l’évaluation d’options dont l’échéance est courte, mais reste longue par rapport au temps de retour à la moyenne d’un facteur de volatilité stochastique. Il traite le problème comme un problème de moyennisation ou d’homogénéisation pour…
Cette étude mathématique analyse un modèle général de couverture autofinancée sur les marchés illiquides, initialement présenté par Schoenbucher et Wilmott. Dans ce modèle, les stratégies de couverture satisfont une équation aux dérivées partielles non…
Ce document décrit une méthode d’estimation de la volatilité des cours boursiers à partir des cours quotidiens les plus hauts, les plus bas, d’ouverture et de clôture. Elle utilise l’étendue attendue d’un mouvement brownien arithmétique et la méthode des…
Cette étude évalue le mécanisme d’enchère double continue en examinant les distributions des temps d’attente dans un marché boursier simulé. Un modèle à base d’agents génère des ordres et des interactions plausibles dans le carnet de marché. Les chercheurs…
Ce document décrit un modèle en temps continu d’un actif unique négocié par des agents hétérogènes. Sa dynamique du second ordre représente les délais entre les décisions d’investissement et les transactions. Le modèle intègre un retour à la moyenne fondé…
L’étude teste la forme faible de l’hypothèse d’efficience des marchés pour le Bitcoin à l’aide d’un réseau neuronal à propagation avant. Elle cherche à savoir si l’ajout des rendements ou de caractéristiques connexes d’autres actifs améliore les prévisions,…
Le document présente l’impact sur les prix, explique comment les recherches récentes le mesurent et le modélisent, et remet en question l’idée intuitive selon laquelle les transactions déplacent les prix par un mécanisme simple et direct. Il souligne les…
Cette étude utilise l’exposant de Hurst pour classer une série temporelle comme tendancielle ou à retour à la moyenne, puis sélectionne une stratégie adaptée à ce comportement. Le momentum est associé aux tendances, tandis que le retour à la moyenne est…
Cette étude formule le trading spéculatif comme un problème séquentiel d’arrêt optimal, où les moments d’entrée et de sortie sont choisis selon des fonctions d’utilité et des processus de prix généraux. Elle assouplit d’abord le problème d’arrêt en…
Ce document présente des solutions explicites pour une classe d’équations différentielles stochastiques rétrogrades linéaires régies par des processus de Volterra gaussiens. Les processus abordés comprennent le mouvement brownien multifractionnaire et les…
Le document présente une solution exacte pour une stratégie simple de suivi de tendance et décrit la distribution des profits par transaction qui en résulte. Au lieu de traiter les résultats comme symétriques, le modèle produit une distribution asymétrique,…
Cet article introduit les processus de Hawkes composés et les processus de Hawkes composés à changement de régime comme modèles de la dynamique des prix dans les carnets d’ordres à cours limité. Les processus de Hawkes représentent des arrivées d’événements…