Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Cette étude examine des données de taux de change USD-JPY à haute résolution couvrant 13 ans. Elle porte sur les caractéristiques statistiques des distributions et des corrélations des variations de taux de change, en s’intéressant particulièrement à la…
Cette étude théorique demande dans quelles conditions plusieurs mandats de risque causaux, chacun fondé sur des informations qui se recoupent, peuvent être mis en œuvre par un portefeuille autofinancé unique, optimal au regard des informations regroupées.…
Cette étude examine si le Bitcoin, l’Ethereum et le Ripple ont eu des rendements quotidiens en dollars stables par rapport à l’euro, au yen japonais, au S&P 500 et au MSCI MSCI World Index, sur la période d’échantillonnage allant de 2016 à 2020. Elle…
Cet article propose un cadre pour repérer dans les séries temporelles financières des configurations à court terme susceptibles d’indiquer la direction future des prix. Il recherche des configurations de qualité, sans chevauchement, en regroupant des…
Ce document propose un modèle stochastique de l’activité de trading fondé sur un processus ponctuel fractal, piloté par une équation différentielle stochastique non linéaire. Le modèle est ajusté aux données de trading des marchés financiers afin de rendre…
Ce cadre combine des mesures de volatilité réalisée à un modèle GARCH réalisé enrichi par LSTM, afin de représenter conjointement les rendements et la volatilité réalisée. Il utilise la méthode séquentielle de Monte-Carlo pour l’inférence bayésienne et la…
Ce travail présente des objets multidimensionnels fondés sur des cordes comme outils de prévision des séries temporelles financières. Il décrit les cordes ouvertes à deux extrémités et les D2-branes comme extensions d’un modèle antérieur de cordes à une…
Cette étude reproduit des travaux antérieurs sur les préférences dépendantes d’un point de référence et les rendements boursiers en Chine, en utilisant le Capital Gains Overhang (CGO) comme indicateur indirect des gains ou pertes latents des investisseurs.…
Ce travail étend l’apprentissage en ligne avec mémoire, du cadre des experts à l’optimisation convexe en ligne générale. Le cadre modélise des décisions dont les pertes dépendent d’une séquence d’actions antérieures et tient ainsi compte de contraintes…
Cette note examine la stabilité des processus de Hawkes et de leurs extensions non linéaires. Les arguments de stabilité classiques supposent souvent une intensité moyenne finie et constante, ce qui impose que le ratio d’endogénéité total reste inférieur à…
Cette étude présente un processus de travail faisant appel aux réseaux neuronaux récurrents pour prévoir les cours des cryptomonnaies et élaborer des stratégies de trading. Elle motive la méthode par la volatilité du marché et la capacité des modèles…
Cette étude formule le trading par paires comme un problème d’optimisation de portefeuille portant sur les logarithmes des prix de deux actions cointégrées. Un modèle de contrôle stochastique singulier détermine conjointement quand négocier et combien…
Cet article étudie la stratégie optimale de Bertram pour une paire d’actifs cointégrés dont l’écart de prix suit un processus d’Ornstein–Uhlenbeck. L’objectif de base consiste à maximiser le profit espéré par unité de temps. Les auteurs généralisent le cadre…
Cet article analyse les équilibres de partage des risques lorsque les agents supportent des coûts convexes sur leurs taux de trading. Dans un modèle à horizon infini, avec une dynamique d’état linéaire et une volatilité exogène, les rendements d’équilibre…
Cet article modélise le trading algorithmique entre des agents hétérogènes qui ne peuvent observer directement les états latents du marché. Les agents estiment ces états par filtrage et négocient pour optimiser l’exécution ou réaliser de l’arbitrage…
Cet article cherche à déterminer si des transactions en cryptomonnaies peuvent être reliées entre différents registres de blockchain, prolongeant l’étude du suivi des activités au sein d’une seule monnaie. Il porte sur les services d’échange qui…
Ce document étudie les prévisions par réseau neuronal lorsque la relation entre les variables d’entrée et les rendements évolue dans le temps. Il propose un arrêt anticipé en ligne, une méthode d’entraînement destinée à permettre au modèle de suivre une…
Cette étude examine les opérations des banques sur le marché monétaire italien à partir d’un jeu de données contenant toutes les transactions entre les banques participantes. Elle représente les stratégies de trading des banques et applique une méthode de…
Cette note examine pourquoi les taux à terme arithmétiques peuvent être approchés par des moyennes pondérées de taux à terme overnight. Elle présente une expression dans laquelle chaque taux à terme overnight est corrigé par un facteur arithmétique dépendant…
Ce travail utilise la factorisation tensorielle non négative (NTF) pour repérer les profils d’activité de trading à plusieurs échelles de temps sur les marchés financiers en ligne. La méthode est d’abord illustrée avec des données synthétiques, puis…
Cette étude modélise la formation des prix dans une enchère au fixing classique en considérant les ordres d’achat et de vente comme des tirages aléatoires issus de distributions de valorisation. Une condition d’équilibre donne des distributions pour le prix…
Cet article étudie l’investissement et la consommation optimaux sur un marché incomplet lorsque les préférences sont exprimées par des espérances g non linéaires. Les stratégies de trading sont soumises à des contraintes générales ; les choix de…
Ce document élabore un modèle décrivant comment les caractéristiques des entreprises peuvent façonner les rendements des actifs à l’équilibre. Il suppose que la demande des investisseurs dépend séparément des caractéristiques des entreprises et des…
Le document examine si les tendances actuelles du marché peuvent aider à prévoir la volatilité et les corrélations futures. Il propose d’utiliser la force de la tendance comme variable des prévisions de risque, prolongeant des travaux antérieurs qui relient…