Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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L’article propose un modèle de prévision de l’orientation du cours du Bitcoin à court terme, qui combine des caractéristiques horaires de prix et de volume avec le sentiment exprimé sur Reddit. Une mesure glissante de la volatilité classe chaque observation…
Cette analyse cherche à savoir si les valeurs extrêmes d’un indice de sentiment crypto coïncident avec des spreads estimés plus larges sur le Bitcoin. Elle utilise des observations quotidiennes de BTC/USDT allant de février 2018 à janvier 2026, le spread…
Cette étude examine si la pandémie de COVID-19 a affecté l’efficience des marchés boursiers et des cryptomonnaies. Elle analyse les rendements des prix, les rendements absolus et les variations de volatilité à l’aide des exposants de Hurst, et évalue la…
L’article étudie les facteurs de volatilité des prix à terme et de base pour l’or, le pétrole et le bitcoin, contrat par contrat. Il analyse les prix spot et à terme quotidiens, ainsi que l’échéance, le volume échangé et les positions ouvertes, sur la…
Le document présente une étude de méthodes hybrides pour prévoir les prix spot de l’électricité sur le marché EPEC. Les composants du modèle comprennent une prévision naïve, une analyse de Fourier, des modèles ARMA et GARCH, un processus de diffusion avec…
Cette étude examine les régularités récurrentes de volatilité et de volume échangé pour le Bitcoin et l’Ether sur Coinbase Pro, Binance et Uniswap V2. Elle étudie les variations selon le jour de la semaine, l’heure et les intervalles au sein de chaque heure.…
Cette étude traite la volatilité comme une quantité cachée et variable dans le temps, inférée à partir des prix observés. Elle modélise conjointement les rendements des prix et la volatilité comme un processus de diffusion bidimensionnel, puis dérive une…
Cette étude examine si les rendements et la volatilité du Bitcoin varient selon le jour de la semaine et autour des jours fériés. Elle applique un modèle de volatilité stochastique asymétrique aux données du Bitcoin couvrant janvier 2013 à août 2019, et…
L’article étudie l’effet des grappes de volatilité sur les prix d’indifférence au risque des options. Il s’appuie sur un cadre où les prix sont déterminés à l’aide de mesures de risque convexes dynamiques représentées par des équations différentielles…
Cette étude aborde le risque des cryptomonnaies comme un problème de prévision de la volatilité et applique des modèles d’apprentissage automatique à des mesures de risque calculées pour vingt éléments du marché des cryptomonnaies. Elle compare des réseaux…
Cette étude examine les effets des forks de cryptomonnaies sur le Bitcoin, la monnaie d’origine. Elle utilise un modèle GARCH exponentiel modifié pour analyser les variations des rendements et de la volatilité, en tenant compte du regroupement de la…
Ce document présente un modèle d’équilibre composé d’un actif risqué et d’un actif sans risque, ainsi que d’investisseurs rationnels et de traders bruitistes. Les investisseurs rationnels choisissent leurs allocations selon le rendement attendu et le risque,…
Cette étude teste si les flux onchain prédisent les rendements intrajournaliers et la volatilité du Bitcoin, de l’Ethereum et du Tether. Elle examine des intervalles d’une à six heures sur la période 2017–2023 et distingue les flux vers les plateformes…
L’étude cherche à déterminer si l’introduction de contrats à terme réglementés sur Bitcoin a influé sur la volatilité du Bitcoin et le volume de trading. Elle porte sur les contrats lancés par CBOE et CME en décembre 2017 et applique une méthode causale de…
L’article examine si une mémoire longue, ou une persistance de la dépendance au fil du temps, apparaît dans les rendements des REIT et les mesures de risque. Il étudie des données quotidiennes sur les REIT au moyen de plusieurs tests, en se concentrant sur…
L’article formule le trading optimal des contrats à terme VIX à l’aide d’un modèle VIX à retour à la moyenne, dont la dynamique dépend d’un régime commutant entre un nombre fini d’états. Il étudie les moments où un investisseur devrait entrer sur le marché…
Le document compare les régularités quantitatives des marchés des cryptomonnaies aux faits stylisés associés aux marchés financiers établis. Il étudie les distributions des rendements, le regroupement de la volatilité, les corrélations multifractales…
L’article étudie le lien entre les contrats de swaps perpétuels inverses de BitMEX et leurs taux de financement. Il indique que ces taux sont hétéroscédastiques et utilise l’analyse de causalité de Granger pour examiner les relations directionnelles entre…
Le document étudie les interactions entre volume de trading et volatilité, en particulier lorsque les deux sont élevés. Il décrit une analyse de distributions conditionnelles : les distributions de volatilité sont examinées selon différents niveaux de…
Ce document présente une méthode bayésienne d’estimation des matrices de corrélation qui évoluent dans le temps. Elle représente les dépendances par un modèle factoriel de faible rang, utilise des états latents avec des a priori de rétrécissement dynamique…
Cet article développe des estimateurs et des procédures d’inférence pour les régressions instantanées, en particulier pour le bêta, mesure du risque systématique. Au lieu de s’appuyer uniquement sur les rendements entre l’ouverture et la clôture, la méthode…
Le document examine comment la microstructure intrajournalière des marchés peut affecter les rendements et la volatilité quotidiens. Il simule des rendements quotidiens à partir de mouvements de prix intrajournaliers entraînés par des effets de…
L’article élabore un facteur d’actualisation stochastique (SDF), ajusté à une volatilité variable dans le temps et estimé à partir des informations implicites dans les prix des options sur le S&P 500. L’objectif est de retrouver les anticipations…
Le document explique comment le mouvement brownien fractionnaire (fBm), dont les accroissements non chevauchants peuvent être dépendants, peut aider à prévoir les variations futures des prix. Si les log-prix suivent ce processus, sa structure non markovienne…