Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 178
В документе представлена нейтральная к риску модель ценообразования деривативов, в которой денежные потоки зависят от условий обеспечения, кредитного риска контрагента и стоимости фондирования. Модель учитывает кредитные, дебетовые, ликвидностные и…
В статье изучаются решения владельцев полисов о снятии средств и досрочном расторжении договоров переменного аннуитета с гарантированными минимальными выплатами при снятии. Договоры предусматривают налогообложение и механизм автоматического повышения базы…
В отчёте рассматривается, можно ли представить цены обратных опционов BTUSD эмпирическим распределением будущей доходности биткоина. К ценам опционов подгоняется логистическая плотность вероятности; сообщается, что подгонка удовлетворительна, а распределение…
В статье предложена микроэкономическая модель, в которой участники рынка действуют как агенты теории перспектив и реагируют на выигрыши и потери. Цены возникают из временного равновесия спроса и предложения, поэтому решения агентов влияют на процесс…
В документе анализируется подразумеваемая волатильность в модели стохастической волатильности, предназначенной для описания мультискейлинга финансовых доходностей. Волатильность следует обобщённому процессу Орнштейна—Уленбека со сверхлинейным возвратом к…
В документе описана модель стохастической волатильности, в которой волатильность является многочленом пятой степени от одного быстро возвращающегося к среднему процесса Орнштейна—Уленбека с существенной волатильностью волатильности. Модель предназначена для…
В документе изложена равновесная модель, объединяющая условные требования Arrow—Debreu и информированную торговлю в духе Кайла. Информированный трейдер обладает непубличной информацией о вероятностях будущих состояний и торгует требованиями, выплаты по…
В статье опционы надежности рассматриваются как контракты, подобные опционам колл, которые производители электроэнергии продают системным операторам для обеспечения надежности электроснабжения. Авторы выводят аналитические формулы оценки при нескольких…
В исследовании рассматриваются каскады волатильности вокруг рыночных шоков, каждый из которых определяется как пик волатильности выше заданного порога. Возникающие эпизоды высокой волатильности сравниваются с эмпирическими закономерностями, известными как…
В исследовании рассматривается стратегия на основе волатильности с использованием опционов на китайские ETF фондовых индексов. Сообщается, что сначала стратегия показывала хорошие результаты, но после 2018 стала менее эффективной. Чтобы адаптироваться к…
В статье изучаются многомерные нелокальные интегро-дифференциальные уравнения в частных производных (PIDE), используемые в финансовых моделях со скачками. Применяя абстрактную теорию полулинейных параболических уравнений, авторы устанавливают существование и…
В статье безарбитражные ценовые процессы связываются с фильтрованными процессами правдоподобия из статистических экспериментов. Описывается интерпретация опционов через статистические тесты, причём некоторые цены опционов выражаются через мощность теста. Эта…
В работе связываются модели шероховатой волатильности и скачков с помощью возвратных моделей типа Хестона, характеризующихся быстрым возвратом к среднему и высокой волатильностью волатильности. Сначала рассматриваются спецификации гипершероховатого процесса…
В исследовании проверяется, корректируется ли подразумеваемая волатильность опционов на S&P 500 сразу после скачка доходности базового индекса. На основе поминутных данных по опционам на индекс отслеживается подразумеваемая волатильность после скачков, чтобы…
В статье сравниваются три способа описания волатильности биткоина: историческая волатильность, измеряемая выборочным стандартным отклонением; условные прогнозы моделей типа GARCH; и подразумеваемая волатильность, выведенная из опционов на биткоин. Эти…
В статье разработана аналитическая основа для непрерывной торговли, не требующая стохастических интегралов или вероятностной модели. Прибыль и условия самофинансирования определяются непосредственно через траектории цен, при этом подход стремится…
В этой заметке рассматривается простая стратегия удержания краткосрочных европейских колл-опционов вне денег. Утверждается, что в рамках модели Блэка — Шоулза — Мертона стратегия выглядит необычно привлекательной, что ставит вопрос о потенциальной…
MARKET-BENCH оценивает, могут ли большие языковые модели преобразовывать описания стратегий и рыночные предположения на естественном языке в исполняемый код бэктестов. Задания включают торговлю по расписанию акциями Microsoft, парную торговлю акциями…
В статье приближение подразумеваемой волатильности с нулевой ванной распространяется с новых свопов на волатильность на уже действующие контракты. Также описаны способы хеджирования свопов на волатильность с помощью набора стандартных опционов или свопов на…
В статье выводятся приближения цен безразличия покупателя и продавца для европейских условных требований в общей модели локально-стохастической волатильности. Предполагается, что инвестор обладает экспоненциальной полезностью, а выплата по требованию может…
Эта модель объединяет показатели реализованной волатильности с реализованной моделью GARCH, дополненной LSTM, чтобы совместно описывать доходности и реализованную волатильность. Для байесовского вывода и прогнозирования используется последовательный метод…
В исследовании описан автоматизированный подход к торговле на росте волатильности с помощью опционов «стрэддл», без прогноза направления изменения цен. Применяется двойная глубокая Q-сеть на основе Transformer, использующая механизм внимания для временных…
В статье изучаются неявные схемы чередующихся направлений для численного решения трёхмерного дифференциального уравнения в частных производных Heston–Hull–White с временной дискретизацией. Сначала пространство дискретизируется методом конечных разностей на…
В документе изучаются полустатические торговые стратегии, сочетающие динамическую торговлю ликвидным активом со статическими позициями «купить и держать» в опционах на этот актив. Рассматриваются математические свойства множества результатов таких стратегий,…