بازگشت به میانگین بر اساس Z-Score نسبت SOL/ETH با موقعیت خرید SOL و فیلتر ایمنی 200-SMA SOL

یک استراتژی صرفاً خرید (long-only) MULTI-INSTRUMENT CROSS-ASSET MEAN-REVERSION که قراردادهای آتی دائمی SOLUSDT را در Binance بر اساس رسیدن SOL/ETH PRICE RATIO به مقادیر افراطی آماری معامله می‌کند. این استراتژی SECOND چند-ابزاری در پورتفولیو است (همراه با EthBtcRatioDailyEmaTrendLongEth) و مکانیزم COMPLEMENTARY را در دسته دارایی‌های متقابل فراهم می‌کند: ETH/BTC Ratio Trend تغییرات رژیم چرخش آلت‌کوین‌ها در بازه‌های چند ماهه و کند را شکار می‌کند (روند-محور)؛ این استراتژی SOL/ETH بازگشت به میانگین بر اساس Z-Score، جابجایی‌های آماری کوتاه‌مدت FAST را شکار می‌کند (خلاف‌روند). این دو از نظر مکانیزم کاملاً مستقل (orthogonal) هستند: روند بر روی نسبت کند، بازگشت به میانگین بر روی نسبت سریع. این دو با هم هر دو جهت بهره‌برداری از سیگنال بین‌دارایی را پوشش می‌دهند. محرک معامله: نسبت SOL/ETH به‌صورت روزانه محاسبه می‌شود، سپس میانگین متحرک و انحراف معیار 90 روزه نسبت محاسبه می‌گردد. زمانی که نسبت فعلی به -2σ یا کمتر برسد (یعنی SOL در بازه متحرک اخیر به‌طور چشمگیری UNDERPERFORMED ETH کرده است — یک مقدار افراطی آماری)، موقعیت خرید SOL با انتظار بازگشت به میانگین باز می‌شود. خروج زمانی انجام می‌شود که نسبت به میانگین 90 روزه خود بازگردد OR حد ضرر یا فیلتر ایمنی فعال شود. این مکانیزم بر پایه پژوهش‌های مستند در زمینه معاملات جفتی (pairs trading) قرار دارد (Gatev/Goetzmann/Rouwenhorst «Pairs Trading» RFS 2006، Vidyamurthy «Pairs Trading» 2004) که برای جفت‌های آلت‌کوین با همبستگی بالا در بازار کریپتو به‌کار گرفته شده است. SOL/ETH به‌عنوان جفت انتخاب شده است زیرا (الف) هر دو دارایی کریپتویی با نقدشوندگی بالا در رده برتر-5 هستند، (ب) دارای همبستگی تقریباً 0.80-0.85 اما محرک‌های چرخه‌ای متمایز هستند — SOL بتای بالاتر و جریان خرد بیشتری دارد، ETH جریان‌های نهادی/استیکینگ دارد — که این امر جابجایی‌های آماری منظمی ایجاد می‌کند، (پ) نوسان‌پذیری بالاتر SOL باعث می‌شود مقادیر افراطی -2σ نسبت به جفت‌های کم‌نوسان‌تر بیشتر رخ دهند و تراکم معاملات را بهبود بخشند، (ت) نسبت SOL/ETH از نظر تاریخی رفتار بازگشت به میانگین به‌خوبی مستندی در بازه‌های 30-90 روزه از خود نشان داده است. SOL ابزار سمت LONG است (زیرا اعتقاد داریم SOL به ETH خواهد رسید)؛ ETH فقط برای محاسبه نسبت از طریق extra_instruments خوانده می‌شود. فیلتر ایمنی SOL (200-SMA بر روی خود SOL) از باز شدن موقعیت خرید SOL در رژیم نزولی ساختاری خودش جلوگیری می‌کند، حتی اگر نسبت SOL/ETH در حالت افراطی باشد. فقط 4 پارامتر صریح دارد (پنجره بازنگری، آستانه z-score، دوره SMA ایمنی، درصد حد ضرر) — استراتژی معاملات جفتی با حداقل پارامتر.