SOL/ETH Ratio Z-Score Mean-Reversion Long-SOL พร้อม 200-SMA SOL Safety Filter

กลยุทธ์ long-only MULTI-INSTRUMENT CROSS-ASSET MEAN-REVERSION ที่เทรด SOLUSDT perpetual futures บน Binance โดยอิงจาก SOL/ETH PRICE RATIO ที่ไปถึงจุดสุดขั้วทางสถิติ นี่คือกลยุทธ์ multi-instrument SECOND ในพอร์ตโฟลิโอ (เป็นคู่หูของ EthBtcRatioDailyEmaTrendLongEth) และให้กลไก COMPLEMENTARY ภายในกลุ่ม cross-asset class: ETH/BTC Ratio Trend จับการเปลี่ยนแปลงของ regime แบบ alt-rotation ระยะหลายเดือนที่ช้า (trend-following) ในขณะที่ SOL/ETH Z-Score Mean-Reversion นี้จับความเบี่ยงเบนทางสถิติระยะสั้น FAST (แบบ contrarian) ทั้งสองกลไกเป็นอิสระต่อกันในเชิงกลไก: trend อิงจาก ratio ที่ช้า ส่วน mean-reversion อิงจาก ratio ที่เร็ว เมื่อรวมกันแล้วครอบคลุมการใช้ประโยชน์จากสัญญาณ cross-asset ทั้งสองทิศทาง ตัวกระตุ้น: คำนวณ SOL/ETH ratio รายวัน จากนั้นคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (rolling mean) และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (std-dev) ของ ratio ในช่วง 90 วัน เมื่อ ratio ปัจจุบันลดลงถึง -2σ หรือต่ำกว่า (SOL มี UNDERPERFORMED ETH อย่างมากในช่วง rolling window ล่าสุด — ซึ่งเป็นจุดสุดขั้วทางสถิติ) ให้เข้า long SOL โดยคาดว่าจะเกิดการ revert กลับสู่ค่าเฉลี่ย ออกจากสถานะเมื่อ ratio กลับสู่ค่าเฉลี่ย 90 วัน OR หรือเมื่อ stop หรือ safety filter ถูกทำลาย กลไกนี้มีพื้นฐานมาจากงานวิจัย pairs-trading ที่มีการบันทึกไว้ (Gatev/Goetzmann/Rouwenhorst 'Pairs Trading' RFS 2006, Vidyamurthy 'Pairs Trading' 2004) ที่นำมาประยุกต์ใช้กับคู่ altcoin ที่มีความสัมพันธ์สูงในตลาดคริปโต SOL/ETH ถูกเลือกเป็นคู่เนื่องจาก (ก) ทั้งสองเป็นสินทรัพย์คริปโตที่มีสภาพคล่องสูงติดอันดับต้น-5 (ข) มีความสัมพันธ์ (correlation) ประมาณ 0.80-0.85 แต่มีปัจจัยขับเคลื่อนวัฏจักรที่แตกต่างกัน — SOL มี beta สูงกว่าและมี flow จากนักลงทุนรายย่อยมากกว่า ส่วน ETH มี flow จากสถาบันและการ staking — ทำให้เกิดความเบี่ยงเบนทางสถิติอย่างสม่ำเสมอ (ค) ความผันผวนที่สูงกว่าของ SOL ทำให้เกิดจุดสุดขั้ว -2σ บ่อยกว่าคู่ที่ผันผวนน้อยกว่า ช่วยเพิ่มความหนาแน่นของการเทรด (ง) ratio SOL/ETH มีพฤติกรรม mean-reverting ที่มีการบันทึกไว้อย่างดีในกรอบเวลา 30-90 วันในอดีต SOL เป็นสินทรัพย์ฝั่ง LONG (เนื่องจากเราเชื่อว่า SOL จะไล่ตามทัน ETH) ส่วน ETH เป็นแบบอ่านอย่างเดียว (read-only) สำหรับการคำนวณ ratio ผ่าน extra_instruments safety filter SOL (200-SMA บน SOL เอง) ป้องกันไม่ให้เข้า long SOL ในช่วง regime ขาลงเชิงโครงสร้างของตัวมันเอง แม้ว่า ratio SOL/ETH จะอยู่ในจุดสุดขั้วก็ตาม มีพารามิเตอร์ที่ระบุชัดเจนเพียง 4 ตัว (lookback window, z-score threshold, ช่วงเวลา SMA ของ safety, stop-loss pct) — เป็นกลยุทธ์ pairs-trading ที่มีพารามิเตอร์น้อยที่สุด