Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
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Diese Arbeit stellt Multi-Factor Inception Networks (MFIN) vor, einen Rahmen für den Handel mit mehreren Kryptowährungen anhand von Kursrenditen und weiteren häufig aktualisierten Signalen. Sie begründet die Einbeziehung von Faktoren wie Netzwerk-Hashrate…
Diese Studie untersucht, ob die COVID-19-Pandemie die Markteffizienz an Aktien- und Kryptowährungsmärkten beeinflusst hat. Sie analysiert Kursrenditen, absolute Renditen und Volatilitätszuwächse anhand von Hurst-Exponenten und bewertet die Multifraktalität…
Diese Studie vergleicht, wie drei Bewertungsverfahren für Strategien die Leistung von Agenten in einem Aktienmarkt mit extern festgelegten Preisen beeinflussen. Die Verfahren sind ein vermögensabhängiges Spiel, ein gegen den Trend gerichtetes…
Diese Studie entwickelt eine Monte-Carlo-Methode für Pairs Trading, bei der der Spread einem mittelwertrückkehrenden Ornstein-Uhlenbeck-Prozess mit Sprüngen folgt. Sie verwendet einen Varianz-Gamma-Prozess, der unendliche Aktivität und eine flexiblere…
Diese Studie untersucht, wie Absicherungsgeschäfte die Auszahlungen der Option verändern können, die sie nachbilden sollen, wenn der zugrunde liegende Markt einen Preiseinfluss aufweist und beim Handel Ausführungskosten anfallen. In einem Binomialmodell wird…
Die Studie untersucht auf Kontraktebene, welche Faktoren die Preisvolatilität und die Basis von Gold, Öl und Bitcoin beeinflussen. Sie analysiert tägliche Spot- und Futurespreise sowie Laufzeit, Handelsvolumen und Open Interest im Zeitraum von Dezember 2017…
Die Studie untersucht Deep Reinforcement Learning als Ansatz zur Entwicklung einer adaptiven Handelsstrategie für ein Portfolio aus 30 Aktien. Sie nutzt Tageskurse als Trainingsdaten und Handelsumgebung und vergleicht den Agenten anschließend mit dem Dow…
Das Dokument skizziert eine Studie zu hybriden Ansätzen für die Prognose von Strom-Spotpreisen am EPEC-Markt. Zu den Modellkomponenten zählen eine naive Prognose, Fourier-Analyse, ARMA- und GARCH-Modelle, ein mittelwertrückkehrender Jump-Diffusionsprozess…
Diese Studie untersucht wiederkehrende Muster der Volatilität und des Handelsvolumens von Bitcoin und Ether auf Coinbase Pro, Binance und Uniswap V2. Sie betrachtet Unterschiede nach Wochentag, Tagesstunde und Zeitabschnitten innerhalb jeder Stunde. Die…
Dieses Paper stellt ein Verfahren zur Schätzung der sieben Parameter einer generalisierten temperierten stabilen Verteilung vor, wenn für ihre Wahrscheinlichkeitsdichte kein verfügbarer mathematischer Ausdruck vorliegt. Dadurch eignet sich die direkte…
Das Paper untersucht, ob kohärente Risikomaße das Risiko von Anlegern mit beschränkter Haftung oder einer Neigung zu übermäßigen Extremrisiken begrenzen können. Es führt risikomaßspezifische statistische Arbitrage ein, die als Rho-Arbitrage bezeichnet wird,…
Dieses Paper leitet eine obere Schranke für kumulierte Renditen in Handelsreihen her und beweist sie. Anschließend bewertet es herkömmliche technische Handelsregeln an entwickelten und aufstrebenden Aktienmärkten. Im Mittelpunkt steht die seit Langem offene…
Das Paper modelliert, wie Arbitrageure und Privatanleger während einer Entkopplung fiatbesicherter Stablecoins auf Primär- und Sekundärmärkten interagieren. Das dynamische agentenbasierte Mean-Field-Game verknüpft Marktfriktionen mit Gleichgewichtspreisen…
Diese Forschung untersucht, wie Bitcoin-Mixing-Dienste die Wege von Geldern durch Transaktionen und Adressen verschleiern. Die Autoren beschreiben Verfahren, um Aktivitäten von Mixern nachzuverfolgen und Mixing-Transaktionen, Mixer-Adressen sowie Sender- und…
Das Dokument untersucht den Größeneffekt bei Aktien anhand des dollar-denominierten Handelsumschlags statt der Marktkapitalisierung. Es berichtet, dass ein gegenüber Beta und Niedrigvolatilität neutralisiertes Cold-Minus-Hot-Portfolio langfristig signifikant…
Diese Studie untersucht, ob Renditeextreme von Kryptowährungen je nach Alter und Marktkapitalisierung eines Vermögenswerts variieren. Sie analysiert mehr als siebentausend digitale Währungen und schätzt über die Geschichte des untersuchten Portfolios das…
Das Dokument beschreibt ein Verfahren, das Finanzzeitreihen in Prozesse mit unterschiedlichen Zeitskalen zerlegt. Die Zerlegung wird als verallgemeinertes Eigenwertproblem formuliert. Anhand von Kriterien zu Varianz und Stationarität der Verteilungsschwänze…
Die Studie definiert Preismomentum anhand von Analogien zu physikalischer Geschwindigkeit und Masse und nutzt dieses Maß, um Vermögenswerte für wöchentliche Contrarian-Strategien auszuwählen. Sie wendet den Ansatz auf die Aktienuniversen des südkoreanischen…
Die Studie untersucht, ob Fama–French-Aktienfaktoren Bitcoins Überschussrenditen und idiosynkratische Risikomerkmale erklären können. Sie bewertet die Erklärungskraft der Faktoren über verschiedene gleitende Durchschnittszeiträume hinweg und verwendet…
Die Studie erstellt ein dynamisches Netzwerk von Kryptowährungen mit zwei Arten von Verbindungen: der wechselseitigen Vorhersagbarkeit von Renditen und technologischer Ähnlichkeit. Um beide Informationsquellen zu berücksichtigen und Gemeinschaften zu…
Das Dokument wendet die Lie-Symmetrieanalyse auf eine Feynman–Kac-Gleichung an, die einem klassischen Prozess geometrischer Mittelwertrückkehr zugeordnet ist. Der Prozess wird als Modell für die Dynamik kurzfristiger Zinssätze vorgestellt. Als Grund dafür,…
Der Artikel untersucht, wie Volatilitätscluster Indifferenzpreise für Optionen auf Basis von Risikomaßen beeinflussen. Er baut auf einem Rahmen auf, in dem Preise mithilfe dynamischer konvexer Risikomaße bestimmt werden, die durch rückwärtsgerichtete…
Dieser Ansatz erkennt Anomalien in Finanzzeitreihen mit mehreren Marktrisikofaktoren, in denen kontaminierte Beobachtungen Risikomodelle und die daraus berechneten Kennzahlen verzerren können. Zunächst komprimiert und rekonstruiert er Zeitreihendaten…
Das Dokument untersucht die optimale Ausführung in einem linearen Preiseinflussmodell, das Aufträge anderer Liquiditätsnehmer einbezieht. Diese externen Aufträge werden entweder als Poisson-Ankünfte oder als Hawkes-Prozess modelliert, wodurch sich…