Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
107 documentos
El documento pregunta por qué el comportamiento de los precios de los activos parece haber cambiado poco en unos dos siglos. Señala pruebas históricas de episodios con grandes fluctuaciones de precios e ineficiencia de mercado, y después repasa brevemente el…
Este artículo estudia las brechas de información en el mercado bursátil japonés y pregunta si los inversores ajenos a la investigación convencional sobre arbitraje estadístico pueden encontrar señales útiles en material público en línea. Su método analiza un…
El artículo combina modelos factoriales construidos estadísticamente con control estocástico para estudiar el arbitraje estadístico de alta dimensión. Su modelo supone que los residuos revierten a la media y muestra cómo construir carteras analíticamente…
Este estudio modela los contratos de protocolos de préstamo descentralizados como opciones: los prestatarios actúan como compradores de opciones y los prestamistas como vendedores, mientras que la relación préstamo-valor ayuda a determinar la prima. Utiliza…
El documento describe un método basado en datos para encontrar estrategias de arbitraje estadístico que buscan seguir siendo rentables bajo la incertidumbre sobre el modelo de mercado. Utiliza redes neuronales profundas para considerar muchos valores a la…
El artículo evalúa si el ajuste por grado de moneyness hace que las sonrisas de volatilidad implícita de las opciones de ETF apalancados y no apalancados sean estadísticamente similares. Construye bandas de confianza uniformes mediante bootstrap para…
El documento estudia cómo debería ejecutar un bróker los derivados utilizados en operaciones de fusiones y adquisiciones cuando el trading afecta a los precios de mercado. Considera contratos liquidados en efectivo y con entrega física, incluidos swaps…
Este artículo propone un modelo sencillo de mercado financiero basado en patrones y centrado en las interacciones secuenciales entre operadores a lo largo del tiempo. Introduce un espacio de estrategias de trading en el que los agentes abren y cierran…
El artículo estudia cuánta información puede filtrar un mempool privado antes de que un ataque sándwich resulte rentable. El modelo utiliza un creador de mercado automatizado de producto constante sin comisiones y supone que los atacantes conocen el par de…
Este artículo estudia el trading óptimo cuando una señal de arbitraje estadístico procede de factores ocultos que provocan saltos y difusión en los precios. Las órdenes del operador también pueden afectar a los precios cotizados y de ejecución, por lo que el…
El documento ofrece una explicación teórica del impacto transitorio en el mercado, la respuesta temporal de los precios a las operaciones observada en investigaciones empíricas. Modela la interacción entre un operador direccional y un arbitrajista en un…
El documento presenta Exeum, una plataforma descentralizada propuesta para emitir tokens digitales vinculados a activos del mundo real. Sus tokens vinculados están respaldados por activos virtuales negociados en un sistema donde los usuarios pueden abrir…
Este estudio presenta una señal de arbitraje estadístico de criptoactivos basada en la reversión a la media asociada a un factor de momentum destacado en los rendimientos de las criptomonedas. Describe un algoritmo y proporciona código fuente, aunque la…
Este trabajo examina formas de reducir la latencia en aplicaciones C++ sensibles al rendimiento, principalmente en el contexto del trading de alta frecuencia. Describe un repositorio de programación con ejemplos comparados mediante pruebas de rendimiento,…
El artículo examina si las medidas de riesgo coherentes pueden controlar a inversores con responsabilidad limitada o que buscan un riesgo de cola excesivo. Introduce el arbitraje estadístico específico de cada medida de riesgo, denominado rho-arbitraje, y…
El artículo modela cómo interactúan los arbitrajistas y los traders minoristas en los mercados primarios y secundarios durante la pérdida de paridad de las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria. Su juego dinámico de campo medio basado en agentes…
El artículo adapta el arbitraje estadístico a la publicidad gráfica en tiempo real, donde las impresiones con una eficacia esperada similar pueden tener precios distintos en mercados fragmentados o bajo diferentes modalidades de precios. El método conecta…
Este artículo teórico estudia cuándo las martingalas locales estrictas pueden permitir arbitraje con estrategias de trading simples. Su planteamiento excluye las estrategias de doblar la apuesta y no impone un límite inferior a las pérdidas, por lo que sus…
El artículo explora el aprendizaje por refuerzo aplicado al arbitraje estadístico en el trading de alta frecuencia. Describe un agente que aprende mediante la interacción con su entorno de trading y se centra en el deep Q-learning para adaptar las decisiones…
Este documento explica en qué se diferencian los futuros perpetuos de los contratos con vencimiento fijo: ofrecen exposición apalancada sin renovación del contrato ni titularidad directa del activo, pero no tienen fecha de vencimiento que fuerce la…
Este artículo amplía las carteras generadas funcionalmente, un marco de la teoría estocástica de carteras en tiempo continuo. En la formulación estándar, una función generadora describe la rentabilidad de una cartera respecto a un referente pasivo mediante…
El documento explica cómo el movimiento browniano fraccional (fBm), cuyos incrementos no solapados pueden ser dependientes, podría servir para predecir cambios futuros en los precios. Si los logaritmos de los precios siguen este proceso, su estructura no…
Este documento presenta un enfoque de aprendizaje en línea para el arbitraje estadístico. Lo compara con estrategias conocidas basadas en modelos de reversión a la media, cuyas técnicas dependen de supuestos que pueden fallar en procesos estocásticos no…
Este artículo presenta un marco de aprendizaje por refuerzo para problemas de decisión con objetivos de riesgo expresados mediante funciones de puntuación convexas. El marco puede representar medidas como la varianza, el déficit esperado y el valor en riesgo…