Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
842 documentos
El documento desarrolla un método de cobertura media-varianza en mercados generales de semimartingalas. Formula la cobertura como un problema de control estocástico y establece que el proceso de valor del problema de control tiene forma cuadrática. Tres…
Este documento desarrolla un marco para diseñar y comparar sistemas de seguimiento de tendencias, incluidos los enfoques europeo, estadounidense y de impulso de series temporales. Para los sistemas europeos, deriva una relación entre las pérdidas y…
Este documento analiza cómo una estrategia de seguimiento de tendencias convierte los cambios en los precios de las acciones en ganancias y pérdidas bajo supuestos gaussianos. Deriva la distribución de pérdidas y ganancias y examina su media, varianza,…
Este artículo evalúa si Bitcoin puede cubrir el riesgo o actuar como refugio seguro para los índices bursátiles estadounidenses, motivado en parte por la subida de Bitcoin tras las elecciones presidenciales de Estados Unidos de 2016. Distingue entre una…
El documento describe un método basado en datos para encontrar estrategias de arbitraje estadístico que buscan seguir siendo rentables bajo la incertidumbre sobre el modelo de mercado. Utiliza redes neuronales profundas para considerar muchos valores a la…
El artículo estudia cómo maximizar el crecimiento del patrimonio a largo plazo cuando el modelo de mercado es incierto. Considera modelos limitados por una región de activos conocida y una covarianza instantánea, además de una condición de estabilidad: las…
AdaptiveTrend es una estrategia sistemática de criptomonedas que combina señales de tendencia en intervalos de seis horas con actualizaciones mensuales de cartera. Utiliza stops dinámicos ajustados por volatilidad, selecciona activos con ratios de Sharpe…
El artículo estudia cómo los impuestos sobre las ganancias de capital y los beneficios fiscales de las pérdidas realizadas afectan las decisiones de trading de acciones. Propone utilizar la base fiscal media en un entorno de aprendizaje por refuerzo, lo que…
Esta revisión recorre la investigación sobre trading de criptomonedas, un ámbito marcado por activos que comparten algunas características con las inversiones tradicionales, pero conservan un comportamiento de mercado propio. Abarca sistemas y plataformas de…
Este artículo estudia la fuga de valor en estrategias de trading generadas por funciones de cartera dependientes de rangos. La fuga se refiere al patrimonio perdido cuando se renuevan o sustituyen las acciones incluidas en una cartera. Los autores derivan…
El documento examina si los futuros perpetuos de criptomonedas pueden aplicarse a contratos binarios sobre eventos que se liquidan a cero o a uno. Deriva un problema de patrimonio final: una posición larga apalancada que permanece abierta hasta una…
El documento compara estrategias de cobertura delta para opciones europeas cuando la volatilidad es estocástica y presenta reversión a la media. En este contexto, las fluctuaciones de volatilidad impiden una replicación perfecta, por lo que el análisis se…
El documento presenta un modelo cuantitativo del trading y la formación de precios en el mercado, en el que las llegadas y cancelaciones de órdenes se tratan como procesos de Poisson. Utiliza análisis inspirado en la física, razonamiento dimensional,…
Este documento presenta un método basado en simulación para gestionar carteras de bonos durante varios periodos, teniendo en cuenta el riesgo de tipos de interés y los costes de trading proporcionales. Modela los movimientos de la curva de rendimientos con…
El documento presenta los sistemas de aumento automático del mercado (AIMS), un marco propuesto para criptomonedas que busca reducir la dependencia del valor respecto a los volátiles precios de cambio. Describe un sistema que ajustaría el valor y la oferta…
Este estudio examina si la diferencia entre una posición de cobertura profunda y una posición de cobertura delta puede constituir arbitraje estadístico. Considera una afirmación previa derivada bajo supuestos de mercados completos y pregunta si se obtiene…
Este artículo propone un marco teórico de control para la creación de mercado en mercados de futuros perpetuos sin comisiones para creadores de mercado. Un creador de mercado elige los diferenciales de compra y venta y gestiona el inventario mediante…
El artículo estudia la elección de cartera cuando las operaciones tienen costes cuadráticos y cualquier posición restante debe cerrarse en un horizonte fijo. Su principal aportación es un resultado de dualidad para maximizar la utilidad exponencial bajo esas…
Este artículo amplía la creación de mercado óptima a contratos perpetuos en los que las tasas de financiación evolucionan de forma estocástica. Como el inventario de un creador de mercado afecta tanto a la exposición al precio como a los flujos de caja de…
El estudio examina las colas de las distribuciones de rendimientos de Bitcoin en distintos intervalos temporales y plataformas de intercambio digitales. Comprueba si existe un comportamiento de escalado común y estima el exponente de ley de potencias,…
El documento compara el trading tradicional en cuadrícula con un enfoque dinámico para los mercados de criptomonedas. Primero analiza el valor esperado de una cuadrícula convencional bajo supuestos simples y concluye que su rendimiento esperado es…
El documento presenta un marco formal para decidir cómo ejecutar órdenes en los mercados de valores. Su función de utilidad equilibra el impacto de mercado con el riesgo temporal, representado mediante los costes de transacción asociados a la ejecución. Este…
Este artículo utiliza una simulación basada en agentes de una subasta doble continua para estudiar cómo las operaciones de reequilibrio de ETF apalancados afectan al mercado subyacente, como el mercado de futuros del Nikkei 225. La pregunta es si distintos…
Este estudio usa datos internos de la red Bitcoin y factores externos para predecir la dirección diaria del precio con varios modelos de aprendizaje automático. Evalúa esos pronósticos mediante una estrategia de trading con observaciones no vistas…