Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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El documento evalúa el efecto tamaño en renta variable usando la rotación en dólares en lugar de la capitalización de mercado. Informa de que una cartera Cold-Minus-Hot neutralizada por beta y baja volatilidad sigue siendo significativa a largo plazo, con un…
Este estudio examina si los extremos de los rendimientos de las criptomonedas varían según la antigüedad y la capitalización de mercado de cada activo. Analiza más de siete mil monedas digitales y estima el comportamiento de ley de potencias en las colas de…
El documento describe un método para separar series temporales financieras en procesos que operan en distintas escalas temporales. Plantea la separación como problemas de valores propios generalizados y utiliza criterios basados en la varianza y la…
El estudio define el momentum de precios mediante analogías con la velocidad y la masa físicas, y después usa esta medida para seleccionar activos para estrategias contrarias semanales. Aplica el enfoque a los universos de KOSPI 200 de Corea del Sur y al US…
El estudio pregunta si los factores de renta variable de Fama-French ayudan a explicar los rendimientos excedentes y las características de riesgo idiosincrático de Bitcoin. Evalúa el poder explicativo de los factores en distintos periodos de medias móviles…
El estudio construye una red cambiante de criptomonedas con dos tipos de vínculos: la capacidad predictiva cruzada de los rendimientos y la similitud tecnológica. Aplica un método dinámico de clustering espectral asistido por covariables para estimar…
El documento aplica el análisis de simetrías de Lie a una ecuación de Feynman-Kac asociada a un proceso clásico de reversión geométrica a la media. El proceso se presenta como un modelo para la dinámica de los tipos de interés a corto plazo; se propone la…
Este artículo amplía un modelo de umbral del comportamiento colectivo para incluir nodos globales, o seguidores de tendencias. En una cascada local estándar, un nodo se activa en respuesta a sus vecinos; en esta extensión, algunos nodos también responden a…
Este artículo desarrolla estimadores y procedimientos de inferencia para regresiones al contado, con especial atención a la beta como medida de riesgo sistemático. En lugar de basarse solo en rendimientos de apertura a cierre, el método utiliza datos de…
El artículo desarrolla un factor de descuento estocástico (SDF) ajustado por volatilidad variable en el tiempo y estimado a partir de la información implícita en los precios de las opciones del S&P 500. El objetivo es recuperar las expectativas de futuro de…
El artículo presenta un enfoque de optimización de carteras con restricciones de riesgo para las ofertas virtuales en los mercados mayoristas de electricidad de EE. UU. Pronostica los diferenciales horarios de los precios marginales locales con una red…
El artículo evalúa si las señales macroeconómicas y de mercado pueden orientar la asignación entre cestas de crecimiento y defensivas de ETF. Plantea la tarea como una asignación por estilo, no como el descubrimiento de un nuevo factor alfa: la atribución de…
El artículo propone medidas basadas en distancias para comparar modelos de valoración de activos, motivadas por la preocupación de que las pruebas estadísticas puedan tener poca potencia y de que las estadísticas alfa se usen sin rigor. La métrica propuesta…
El artículo propone un método dinámico de cartera de criptomonedas que combina señales técnicas con el sentimiento de las noticias. Utiliza el índice de fuerza relativa y la media móvil simple de 14 días para representar el momentum; VADER analiza el…
Este estudio trata la volatilidad como una variable oculta y cambiante en el tiempo que se infiere a partir de los precios observados. Modela conjuntamente los rendimientos de los precios y la volatilidad como un proceso de difusión bidimensional, y luego…
El estudio describe un enfoque de trading que combina el sentimiento extraído de noticias financieras con indicadores técnicos y pronósticos de series temporales. Utiliza GPT-2 y FinBERT para analizar el sentimiento, combina las señales obtenidas con medidas…
Este artículo evalúa métodos de reducción de dimensionalidad para estudiar la relación entre Bitcoin y Ethereum y pronosticar los rendimientos de Ethereum. El conjunto de datos utiliza rendimientos logarítmicos y otras covariables. Los autores empiezan con…
El artículo adapta el arbitraje estadístico a la publicidad gráfica en tiempo real, donde las impresiones con una eficacia esperada similar pueden tener precios distintos en mercados fragmentados o bajo diferentes modalidades de precios. El método conecta…
Este estudio analiza si los rendimientos y la volatilidad de Bitcoin varían según el día de la semana y en torno a los festivos. Aplica un modelo asimétrico de volatilidad estocástica a datos de Bitcoin que abarcan desde enero de 2013 hasta agosto de 2019, y…
El artículo presenta un protocolo de exchange descentralizado que pretende permitir a los usuarios operar con distintas criptomonedas sin depender de un exchange centralizado. Expone como motivación el riesgo de seguridad que generan las plataformas…
El documento examina la relación entre la probabilidad de que se ejecute una orden de creador de mercado y el rendimiento posterior a su ejecución. Las pruebas proceden de un experimento de trading en vivo con el contrato perpetuo de Bitcoin de Binance,…
El artículo estudia cómo afecta la agrupación de la volatilidad a los precios de indiferencia al riesgo de las opciones. Parte de un marco en el que los precios se determinan mediante medidas de riesgo convexas dinámicas representadas por ecuaciones…
El documento presenta un marco de creación de mercado de alta frecuencia que combina datos de mercado a nivel de tick con señales de predicción periódicas. Aplica aprendizaje por refuerzo profundo para utilizar tanto la información rápida del libro de…
El documento compara el impacto a corto plazo en el precio de las operaciones de un gestor de activos con el de las operaciones del resto del mercado. Utiliza un modelo lineal de propagadores para examinar tanto la magnitud del impacto como su evolución a lo…