Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
127 documentos
O artigo desenvolve uma estrutura de precificação neutra ao risco para o risco de crédito de contraparte que incorpora custos de financiamento e de margem. Ela permite taxas assimétricas de financiamento e de garantias, além de políticas de liquidez e…
O artigo propõe representar direitos sobre contratos perpétuos de criptomoedas como tokens não fungíveis que podem servir de garantia em finanças descentralizadas combináveis. Ele contrasta tokens fungíveis, comumente usados para representar o valor de…
O documento estuda o hedge dinâmico de uma opção europeia quando o ativo-objeto segue um modelo geral de volatilidade local e as operações incorrem em pequenos custos lineares de transação. Ele constrói uma adaptação de controle contínuo da estratégia de…
Este artigo estuda a precificação de opções quando o vencimento é curto, mas ainda longo em relação ao tempo de reversão à média de um fator de volatilidade estocástica. O problema é tratado como uma questão de média ou homogeneização para equações não…
Este estudo matemático analisa um modelo geral de hedge autofinanciado em mercados ilíquidos, originalmente apresentado por Schoenbucher e Wilmott. No modelo, as estratégias de hedge satisfazem uma equação diferencial parcial não linear cuja função…
Este documento descreve um método para estimar a volatilidade dos preços de ações a partir dos preços diários de máxima, mínima, abertura e fechamento. O método usa a amplitude esperada de um movimento browniano aritmético e o método dos momentos. O salto do…
O artigo desenvolve uma estrutura neutra ao risco para precificar operações garantidas com contrapartes, considerando conjuntamente ajustes de avaliação de crédito e débito, gestão de margens e custos de financiamento. Sua equação central de precificação é…
O documento estuda quando liquidar um ativo cujo preço segue um movimento browniano geométrico com múltiplas assimetrias. O modelo representa suporte e resistência por efeitos de tempo local: o preço recebe um impulso de alta no suporte e um impulso de baixa…
Este documento apresenta soluções explícitas para uma classe de equações diferenciais estocásticas retrógradas lineares conduzidas por processos de Volterra gaussianos. Entre os processos discutidos estão o movimento browniano multifracionário e os processos…
Este estudo investiga se estimativas de volatilidade instantânea extraídas de opções negociadas podem melhorar previsões de volatilidade realizada. Ele amplia um modelo autorregressivo heterogêneo de volatilidade realizada com uma estimativa rough de…
Esta parte de uma série sobre estrutura a termo de crédito desenvolve medidas de valor relativo para operações que comparam credit default swaps com títulos à vista. Deriva uma estrutura a termo de CDS implícita em títulos a partir de curvas ajustadas de…
O documento desenvolve uma estrutura de previsão de volatilidade para mercados de previsão binários, nos quais os preços representam probabilidades limitadas e os contratos são liquidados em prazos conhecidos. Combina um componente Wright–Fisher, que modela…
Esta nota aborda o significado de uma estratégia de negociação autofinanciada em finanças quantitativas. Situa o conceito na interseção entre cálculo estocástico e negociação financeira, onde podem surgir equívocos. O objetivo declarado do documento é…
O artigo propõe um modelo para preços de eletricidade sob um princípio de limite de preço, representando o preço do ativo como uma função exponencial de um processo de Lévy com saltos. O processo escolhido pretende capturar tanto a reversão à média quanto os…
O artigo trata opções de confiabilidade como contratos semelhantes a opções de compra, vendidos por produtores de energia a operadores do sistema para apoiar a segurança do fornecimento de eletricidade. Ele deriva fórmulas fechadas de avaliação sob várias…
O documento apresenta um modelo de precificação do Bitcoin no qual a atenção do mercado afeta a volatilidade dos retornos com atraso. A atenção é representada por um processo de Cox-Ingersoll-Ross com reversão à média, e o modelo resultante é afim e…
O relatório examina se os preços de opções inversas de BTUSD podem ser representados por uma distribuição empírica dos retornos futuros do Bitcoin. Ele ajusta uma densidade de probabilidade logística aos preços das opções e relata que o ajuste é…
Este documento descreve um modelo de volatilidade estocástica em que a volatilidade é um polinômio de quinto grau de um único processo de Ornstein-Uhlenbeck de reversão rápida à média, com volatilidade da volatilidade substancial. O modelo foi concebido para…
Este documento descreve um modelo de equilíbrio que combina ativos contingentes a estados de Arrow-Debreu com trading informado no estilo de Kyle. Um operador informado tem informações privadas sobre as probabilidades de estados futuros e negocia ativos…
Este documento apresenta uma estrutura neutra ao risco para precificar derivativos quando os termos das garantias, a exposição ao crédito da contraparte e os custos de financiamento afetam os fluxos de caixa. Ela incorpora ajustes de crédito, débito,…
Este artigo estuda as escolhas de saque e resgate dos titulares de anuidades variáveis com benefícios garantidos de saque mínimo. Os contratos incluem tributação e um mecanismo de reajuste que pode elevar a base de benefícios durante a vigência do contrato.…
Este documento estuda como um agente deve liquidar uma posição em um contrato perpétuo, equilibrando custos de transação, risco de posição e pagamentos de financiamento. Formula a liquidação como um problema de controle estocástico e deriva uma estratégia de…
O documento analisa a volatilidade implícita em um modelo de volatilidade estocástica projetado para captar a multiescalaridade dos retornos financeiros. A volatilidade segue um processo de Ornstein-Uhlenbeck generalizado com reversão à média superlinear. A…
O artigo propõe empréstimos atômicos, uma forma de criar instrumentos de dívida sobrecolateralizados entre criptomoedas em diferentes blockchains usando tecnologia de atomic swaps. O projeto busca permitir que participantes negociem sem depender de um…