Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este artículo estudia cuándo cerrar una operación por pares cuyo diferencial se modela como un proceso de tipo Ornstein-Uhlenbeck impulsado por un proceso de Lévy de actividad finita. El componente de saltos amplía un planteamiento en el que la diferencia…
QuantNet es una arquitectura de aprendizaje para crear estrategias de trading en varios mercados de renta variable. Cada mercado tiene su propio codificador y decodificador: el codificador representa los datos del mercado local, un modelo global compartido…
El artículo modela los flujos de órdenes de alta frecuencia como fuente de cambios intradía en los precios y aplica redes generativas antagónicas de secuencias para generar secuencias de órdenes sintéticas. Utiliza esas secuencias para simular trayectorias…
Este documento presenta un modelo de equilibrio con un activo arriesgado y otro sin riesgo, en el que participan inversores racionales y operadores de ruido. Los inversores racionales eligen sus asignaciones según la rentabilidad y el riesgo esperados, bajo…
El documento propone representar los movimientos reales de los tipos de cambio mediante una estructura similar a una cadena para crear modelos de previsión del trading de divisas. Sostiene que los enfoques econométricos convencionales de largo plazo pueden…
El artículo propone una estrategia de trading por pares de futuros que utiliza firmas de trayectoria como características de series temporales. Descompone la firma en dos indicadores: una medida de firma segmentada para la interactividad de la trayectoria y…
Este estudio comprueba si los flujos en cadena predicen la rentabilidad y la volatilidad intradía de Bitcoin, Ethereum y Tether. Analiza intervalos de una a seis horas entre 2017 y 2023, y distingue los flujos hacia las plataformas de intercambio de los…
Este artículo aplica controles aleatorizados a la valoración empírica de activos y a la evaluación del rendimiento de las inversiones. Utiliza paseos aleatorios geométricos, descritos como una clase de métodos de Monte Carlo con cadenas de Markov, para…
Este artículo teórico estudia cuándo las martingalas locales estrictas pueden permitir arbitraje con estrategias de trading simples. Su planteamiento excluye las estrategias de doblar la apuesta y no impone un límite inferior a las pérdidas, por lo que sus…
Este estudio explica por qué no se puede comparar la resolución de contratos de eventos en Polymarket y Kalshi equiparando etiquetas como «resuelto» o «finalizado». Desglosa el proceso de cada plataforma en etapas funcionales, como la adjudicación o…
El artículo aborda la clasificación de activos en carteras sistemáticas transversales. Sostiene que las heurísticas simples y las clasificaciones obtenidas al ordenar predicciones de modelos convencionales de regresión o clasificación pueden ser subóptimas,…
El estudio pregunta si la introducción de futuros regulados de Bitcoin afectó a la volatilidad y al volumen de trading de Bitcoin. Se centra en los contratos lanzados por CBOE y CME en diciembre de 2017 y aplica un enfoque causal de series temporales llamado…
El artículo analiza el desarrollo de los mercados de criptomonedas a partir de ideas de la evolución biológica y la dinámica de los ecosistemas. Utiliza conceptos de finanzas evolutivas y construye modelos simplificados que pretenden ser coherentes con…
El artículo examina si las rentabilidades de REIT y las medidas de riesgo presentan memoria larga, es decir, dependencia persistente a lo largo del tiempo. Analiza datos diarios de REIT mediante varias pruebas, centrándose en las rentabilidades absolutas y…
El artículo formula el trading óptimo de futuros de VIX mediante un modelo de VIX con reversión a la media, cuya dinámica depende de un régimen que cambia entre un número finito de estados. Estudia cuándo debería un inversor entrar y salir del mercado, y…
El documento describe un enfoque sistemático para adaptar las estrategias de trading y la asignación de activos a medida que cambian las condiciones del mercado. Propone utilizar modelos autorregresivos de Markov con cambio de estado para identificar y…
Esta investigación modela la liquidación en tiempo discreto de una posición grande en un mercado ilíquido, donde las órdenes entrantes llegan con una intensidad estocástica y autoexcitada. El impacto en el precio se modela como una función lineal del proceso…
El documento compara patrones cuantitativos de los mercados de criptomonedas con hechos estilizados asociados a mercados financieros consolidados. Estudia las distribuciones de rentabilidad, la agrupación de la volatilidad, las correlaciones multifractales…
El artículo examina la relación entre los contratos de swap perpetuo inverso de BitMEX y sus tasas de financiación asociadas. Informa de que las tasas de financiación presentan heterocedasticidad y utiliza el análisis de causalidad de Granger para evaluar…
El documento examina si el desequilibrio del libro de órdenes (OBI) sigue mejor las rentabilidades a corto plazo después de filtrar las órdenes por duración, número de modificaciones y momento en que se producen. Compara las señales de todo el flujo de…
El documento estudia la interacción entre el volumen de trading y la volatilidad, especialmente en periodos en que ambos son elevados. Describe un análisis de distribuciones condicionales: examina las distribuciones de volatilidad para distintos niveles de…
El documento estudia cómo cambia el proceso de utilidad indirecta asociado a una estrategia de trading cuando se perturba la dinámica de rentabilidad del activo de riesgo. La estrategia no tiene que ser óptima, por lo que el análisis también se aplica a…
Este documento describe un marco de aprendizaje profundo para identificar relaciones cambiantes entre activos para el trading de pares. Multi-modal Temporal Relation Graph Learning combina observaciones de series temporales con características discretas en…
Este documento presenta un método bayesiano para estimar matrices de correlación que cambian con el tiempo. Representa la dependencia mediante un modelo factorial de rango bajo, utiliza estados latentes con priors de contracción dinámica para una…