SOL Volume-Confirmed Momentum, Long-Short sa HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H — parehong edge na na-port sa under-represented na DEX venue)

Hypothesis

Implementasyon

Long/short 4H momentum sa SOLUSD Hyperliquid perpetual, gated sa volume participation. Sa bawat bar, kinakalkula nito ang continuous signal = (price change sa loob ng mom_lookback bars, sa ATR units) x min(1, current volume / median volume ng nakaraang 60 bars / vol_surge_mult). Papasok ito nang long kapag tumawid pataas ang signal na iyon sa +1.0 ATR kasama ang totoong natugunan na surge (participation >= 1), short sa mirrored cross down, at flat sa ibang pagkakataon. Structural ang exits: pag-reverse ng momentum nang 0.25 ATR laban sa position (hysteresis para ang intra-leg pause ay hindi puputulin ang winner at hindi magbabayad ng pangalawang round trip), o isang trail_atr_mult ATR trailing stop mula sa best close mula nang mag-entry. Ang sizing ay nagsasapalaran ng fixed na 2% ng equity sa trailing-stop distance, na naka-cap sa 1x equity notional, kaya lumiliit ang position size habang lumalawak ang SOL volatility; 1.0 ang leverage at walang kinakailangang margin.

Mga Resulta ng Beripikasyon

I-verify na ginagamit ng FactoryStrategy ang subclass min_bars_required() para sa warm-up gate; kung hindi nito pinapansin ang mga override, hindi maisasakatuparan ang nilalayong warmup window.

Ang min_bars_required(self) ay nag-o-override ng base framework method. Mukhang sinasadya (nagbabalik ng max ng vol_window/atr_period/mom_lookback warmup needs) at ang static analysis ay flinag lang ito bilang informational. Walang functional na problema, ngunit kumpirmahin na ang base template ay kumukunsulta sa override na ito sa halip na sa sarili nitong value para sa warmup gating.

Ang unoptimized sandbox ay marginal: avg_trade_return_pct -0.027% (mas mababa sa zero), PF 1.12, Sharpe 0.23 sa loob ng 208 trades, at ang strategy ay LOSES sa stressed vol tercile (return -15.1%, Sharpe -0.63) — ang eksaktong high-volatility regime na dapat sanang pinagsasamantalahan ng volume-confirmed momentum filter. Ang headline na +16.5% total return ay dala ng calm/normal terciles. Mas mahina ang short leg (short_win_rate 0.31 kumpara sa long 0.45). Ito ay isang smoke test lamang sa iisang param draw kaya hindi ito nagba-block, ngunit dapat kumpirmahin ng analyst na talagang nagdadagdag ng edge ang participation gate kumpara sa plain 4H momentum sa buong history at suriin kung structural ba ang negative na resulta sa stressed regime bago i-optimize.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

0.23

Kabuuang Return

16.48%

Max Drawdown

32.32%

Kabuuang Trade

208

Win Rate

36.5%

Profit Factor

1.07

Malinis, maayos ang pagkakabuo ng single-instrument OHLCV strategy; tamang naipapatupad ng trades ang volume-confirmed momentum hypothesis (balanced 97 long / 111 short, cross-gated entries, 208 trades sa loob ng 955 araw — isang reliable na sample).

Metrics_reliable=true, kaya ito ay isang patas at desisibong pagsubok sa na-port na edge.

avg_trade_return_pct = -0.027% — BELOW ZERO at malayong mas mababa sa Hyperliquid 0.15% fee floor. Ang per-trade edge (ang fee-comparable unit) ay negative; hindi maitataas ng optimization ang edge na nasa ibaba na ng costs.

Nasa klasikong banda ng bigat ng bayarin ang profit_factor 1.07 — bahagya lang ang gross edge at nauubos ito sa mga gastos. Ang epekto ay 31.76% ng gross PnL (impact_cost_pct) at ang komisyon ay 4.33% — nangingibabaw ang mga gastos sa trading.

Ang positibong headline (+16.5% total, +$47/trade USD) ay isang size-weighting artifact na nakakonsentra sa iisang araw (2026-08-27 = +29.78% daily return); ang equal-weighted per-trade return ay negative, kaya ang book ay esensyal na cost-dead maliban sa print na iyon.

Natatalo sa STRESSED vol tercile (-15.1%, Sharpe -0.63) — ang eksaktong high-participation regime na dapat sanang pinagsasamantalahan ng volume-confirmed momentum filter; walang idinadagdag na edge ang participation gate kung saan ito dapat sana ay may idinadagdag. Napatunayan ang concern ni QA tungkol sa edge sa buong history.

Mahinang short leg (short_win_rate 0.31), Sharpe 0.229 na may CI [-0.96, 1.35] straddling zero, negative na 2025 year (-12.7%), 555-day max-DD duration, information_ratio -0.38 laban sa benchmark.

Buod ng Resulta

Inabandona sa pre-optimization backtest-review gate — hindi optimizable ang negative expectancy, ang positibong headline ay isang single-day (2026-08-27) size-weighting artifact, at natalo ito sa stressed vol tercile na dapat sanang pinagsasamantalahan ng volume filter.

Kumuha ng long/short 4H SOL momentum sa HYPERLIQUID perpetual lamang kapag kinumpirma ng concurrent volume surge ang totoong participation, na nagpo-port ng participation-filter edge ng ETH/Binance sibling patungo sa DEX venue.

Sa loob ng 955 araw at 208 trades, ang headline ay +16.5% total return ngunit Sharpe 0.229 (CI straddling zero), profit factor 1.07, win rate 36.5%, at negative na per-trade edge (avg_trade_return_pct -0.027%) kasama ang impact na kumakain ng 31.76% ng gross PnL.