Strategier

SOL Volumbekreftet momentum, long-short på HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H — samme fordel overført til den underrepresenterte DEX-markedsplassen)

Utfall: Forlatt

SolHyperliquidVolumeConfirmedMomentumLS

Utfallssammendrag

En momentumfordel som så vidt dekker gebyrene på en CEX, overlever ikke en flytting til en annen markedsplass; nettoavkastningen per handel må være positiv før optimalisering er verdt innsatsen.

Strategirapport

Hypotese

Negativ forventet avkastning i et pålitelig utvalg på 208 handler / 955 dager: avg_trade_return_pct -0.027% (under ZERO, langt under gebyrgulvet på 0.15% hos Hyperliquid), profit_factor 1.07 (i intervallet der gebyrer tynger avkastningen), Sharpe 0.229 med CI som spenner over null. Dette er NOT mulig å optimalisere — en fordel per handel som allerede ligger under handelskostnadene, kan ikke justeres til å overstige dem, og prosesseringskjeden nedgraderer uansett en «optimize»-vurdering her. Det positive hovedresultatet (+16.5%, +$47/handel USD) er en artefakt av størrelsesvekting konsentrert på én enkelt dag (2026-08-27 +29.78%); markedspåvirkning spiser opp 31.76% av brutto PnL. Avgjørende er det at strategien LOSES i tersilen med stresset volatilitet (-15.1%, Sharpe -0.63) — nettopp regimet med høy deltakelse som volumfilteret er ment å utnytte — så deltakelseskravet tilfører ingen fordel, noe som bekrefter bekymringen til QA. Dette er søstervarianten ETH/Binance portert til Hyperliquid, og momentumvarianter med enkel TF / dobbel TF portert til handelsplassen DEX har mislyktes gjentatte ganger (hyperliquid 0/N). Ikke verdt 2 timer med optimalisering. Feilmønster: fee_edge / fordel under kostnadene.

Implementasjon

Long/short-momentum over 4 timer på den evigvarende terminkontrakten SOLUSD hos Hyperliquid, betinget av volumdeltakelse. For hver bar beregnes et kontinuerlig signal = (prisendring over mom_lookback barer, i ATR-enheter) x min(1, gjeldende volum / medianvolumet for de foregående 60 barene / vol_surge_mult). Strategien går long når signalet krysser opp gjennom +1.0 ATR og kravet til volumøkning faktisk er oppfylt (deltakelse >= 1), short ved tilsvarende kryssing nedover, og er ellers uten posisjon. Utgangene er strukturelle: momentum snur 0.25 ATR mot posisjonen (hysterese slik at en pause underveis i bevegelsen ikke avkorter vinnerhandelen og påfører kostnaden for enda en inngang og utgang), eller en etterfølgende stopp på trail_atr_mult ATR fra den beste sluttkursen siden inngang. Posisjonsstørrelsen beregnes slik at en fast andel på 2% av egenkapitalen risikeres over avstanden til den etterfølgende stoppen, med nominell eksponering begrenset til 1x av egenkapitalen, slik at posisjonsstørrelsen krymper når SOL-volatiliteten øker; giring 1.0, og ingen margin kreves.

Hypotesen er en eksplisitt portering av mekanismen for volumbekreftet momentum til handelsplassen Hyperliquid, så implementeringen beholder mekanismen identisk med søstervarianten ETH/Binance og endrer bare det handelsplassen krever: instrumentet SOLUSD.HYPERLIQUID, prisbarer på 4 timer (mellomlang/lang tidshorisont), størrelsessteget på 0.01 hos SOL og Hyperliquids minste nominelle verdi på $10. HYPERLIQUID (MARGIN) er den påkrevde handelsplassen av to uavhengige grunner - strategien tar SHORT-momentum så vel som long, noe en spotkonto hos CASH ikke kan gjøre, og hypotesen gjelder spesifikt handelsplassen DEX; porteringen er også gebyrmessig gunstig, siden takerkostnaden for kjøp og salg hos HL på ~0.09% er lavere enn ~0.10% hos Binance USD-M, mens en bekreftet SOL-bevegelse over 4 timer tilbakelegger 2-5%. Deltakelse måles mot en MEDIAN-referanse fordi volum er høyreskjevt, og en gjennomsnittsreferanse blåst opp av én tidligere topp skjuler den neste reelle volumøkningen. Signalet returneres kontinuerlig i sine naturlige ATR-enheter for hver bar (aldri betinget av at inngangsvilkåret er oppfylt), med kravet til volumøkning uttrykt som en vekt i signalet og kontrollert på nytt som et absolutt inngangskrav, slik at en stor bevegelse på lavt volum aldri handles. Kryssingskravet hindrer ny inngang i samme bevegelse med høyt volum for hver bar. Bare 3 parametere kan justeres (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); inngangsterskelen, utgangshysteresen, referansevinduet, ATR-perioden og risk_pct er låst slik at optimalisatoren ikke kan kjøpe Sharpe med nominell eksponering i stedet for en handelsfordel. Ingen supplerende datastrømmer, ingen ekstra posisjonsben, ingen prosessrelative tellere: hver størrelse er en ren funksjon av barbufferen, slik at omstarter, backtester og simulert avspilling gir samsvarende resultater. Arbeidet per bar er begrenset (~90 elementavlesninger pluss én sortering av 60 elementer) og uavhengig av opparbeidet historikk, noe som holder sandkassen godt innenfor grensen for faktisk kjøretid. SOLUSD.HYPERLIQUID 4-HOUR-barer er bekreftet tilgjengelige i katalogen fra 2024-01-25 til i dag (~3,600 barer), så sandkassevinduet har rikelig med data.

Verifiseringsresultater

Bekreft at FactoryStrategy bruker underklassens min_bars_required() for oppvarmingsporten; hvis den ignorerer overstyringer, vil det tiltenkte oppvarmingsvinduet ikke bli respektert.

min_bars_required(self) overstyrer en metode i basisrammeverket. Dette virker tilsiktet (returnerer maksimum av oppvarmingsbehovene for vol_window/atr_period/mom_lookback), og statisk analyse flagget det bare som informasjon. Ingen funksjonell feil, men bekreft at basismalen bruker denne overstyringen fremfor sin egen verdi til å styre oppvarmingskravet.

Uoptimalisert sandkasse er marginal: avg_trade_return_pct -0.027% (under null), PF 1.12, Sharpe 0.23 over 208 handler, og strategien LOSES i det stressede volatilitets-tertilet (avkastning -15.1%, Sharpe -0.63) — nøyaktig regimet med høy volatilitet som et volumbekreftet momentumfilter er ment å utnytte. Overskriftens +16.5% totalavkastning bæres av de rolige/normale tertilene. Short-beinet er svakere (short_win_rate 0.31 mot long 0.45). Dette er en røyk-test på ett parameteruttrekk, så den blokkerer ikke, men analytikeren bør bekrefte at deltakelsesporten faktisk tilfører fordel utover vanlig 4H-momentum på full historikk, og undersøke om det negative resultatet i stressregimet er strukturelt før optimalisering.

Backtest-gjennomgang

Sharpe: 0,23
Total avkastning: 16,48%
Maks nedgang: 32,32%
Totalt antall handler: 208
Andel vinnende handler: 36,5%
Profittfaktor: 1,07

Ryddig, velformet OHLCV-strategi for ett instrument; handlene implementerer hypotesen om volumbekreftet momentum korrekt (balansert med 97 long / 111 short, innganger betinget av kryssing, 208 handler over 955 dager — et pålitelig utvalg).

Metrics_reliable=true, så dette er en rettferdig, avgjørende test av den portede fordelen.

avg_trade_return_pct = -0.027% — BELOW ZERO og langt under Hyperliquid 0.15%-gebyrgulvet. Fordelen per handel (den gebyrsammenlignbare enheten) er negativ; optimalisering kan ikke løfte en fordel som allerede ligger under kostnadene.

profit_factor 1.07 ligger i det klassiske intervallet der gebyrer spiser opp gevinsten – bruttofordelen er knapt til stede og går med til kostnader. Markedspåvirkning er 31.76% av brutto PnL (impact_cost_pct), og kurtasje 4.33% – handelskostnadene dominerer.

Det positive hovedresultatet (+16.5% totalt, +$47/handel USD) er en artefakt av størrelsesvekting konsentrert på én enkelt dag (2026-08-27 = +29.78% dagsavkastning); den likevektede avkastningen per handel er negativ, så porteføljen er i praksis ulønnsom etter kostnader uten dette utslaget.

Taper i STRESSED-volatilitetstertilet (-15.1%, Sharpe -0.63) — nøyaktig regimet med høy deltakelse som et volumbekreftet momentumfilter er ment å utnytte; deltakelsesporten tilfører ingen fordel der den burde. QAs bekymring for fordelen bekreftes på full historikk.

Svak short-del (short_win_rate 0.31), Sharpe 0.229 med CI [-0.96, 1.35] som spenner over null, negativt år 2025 (-12.7%), maksimal DD-varighet på 555 dager, information_ratio -0.38 mot referanseindeksen.

Utfallssammendrag

Forkastet ved gjennomgangen av backtesten før optimalisering — negativ forventet avkastning lar seg ikke optimalisere, det positive hovedresultatet var en artefakt av størrelsesvekting på én enkelt dag (2026-08-27), og strategien tapte i tersilen med stresset volatilitet som volumfilteret var ment å utnytte.

Ta long/short 4H SOL-momentum på den HYPERLIQUID-perpetuelle kontrakten bare når en samtidig volumøkning bekrefter reell deltakelse, og overfør deltakelsesfilter-fordelen fra ETH/Binance-søskenet til DEX-markedsplassen.

Over 955 dager og 208 handler viser overskriften +16.5% totalavkastning, men Sharpe 0.229 (CI som krysser null), profittfaktor 1.07, treffprosent 36.5% og en negativ fordel per handel (avg_trade_return_pct -0.027%), der påvirkning spiser 31.76% av brutto PnL.

Stratmill er et forsknings- og papirhandelsverktøy, ikke finansiell rådgivning eller en megler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel innebærer risiko for tap.